Back-end ladendefinitie & voorbeeld |

Wat het is:

A back-end load is een vergoeding die wordt betaald wanneer een investeerder verkoopt een specifieke investering. Backend-end beleggingsfondsen worden vaak 'B-shares' genoemd.

Hoe het werkt (voorbeeld):

back-end loads worden uitgedrukt als een percentage en moeten worden bekendgemaakt aan potentiële investeerders in het prospectus van de beveiliging. Laten we een voorbeeld bekijken.

Stel dat u $ 10.000 hebt geïnvesteerd in het beleggingsfonds van XYZ Company, dat een back-end van 4% heeft. Na een bepaalde tijd is de investering gegroeid tot $ 12.000 en ben je klaar om te verkopen. Van de huidige waarde van $ 12.000 wordt $ 480 ($ 12.000 x.04) aan het fondsbedrijf betaald als een back-end load, en de belegger loopt weg met $ 11.520.

Idealiter moeten de inkomsten uit een dergelijke investering hoog genoeg dat, nadat de back-end belasting is betaald, de belegger nog steeds een netto winst heeft. In dit voorbeeld zijn de winsten van de beleggers groot genoeg om nog winst te maken nadat de back-endbelasting is betaald.

Back-end belastingen lopen sterk uiteen. Soms kunnen ze worden toegepast op de herbeleggingen van dividenden, rente of meerwaarden. Vaak kunnen beleggers een lagere belasting betalen als ze de investering voor een lange tijd bezitten. Als dit het geval is, wordt de koers waartegen de vergoeding daalt vermeld in het prospectus.

Waarom het belangrijk is:

Back-end belastingen worden meestal geassocieerd met beleggingsfondsen, maar annuïteiten, levensverzekeringen en commanditaire vennootschappen kunnen heb ook back-end loads. Toen beleggingsfondsen voor het eerst populair werden, konden de meeste alleen worden gekocht via makelaars of financiële adviseurs en zij laadden een voorbelasting in rekening. Naarmate het aantal en de populariteit van beleggingsfondsen toenamen, werden fondsen voor 'onbelast' en 'back-end-load' snel de norm.

Belastingen ontmoedigen beleggers van frequent verhandelen van aandelen in beleggingsfondsen, een activiteit waarvoor geld nodig is om hebben aanzienlijke hoeveelheden contant geld bij de hand in plaats van geïnvesteerd. Over het algemeen wordt een belasting echter beschouwd als betaling voor de expertise van de makelaar bij het selecteren van het juiste fonds voor de belegger. Er is met name veel controverse over de vraag of back-end load-fondsen beter of slechter presteren dan andere soorten fondsen.

Back-end belastingen en andere vergoedingen worden vermeld in het prospectus van een beleggingsfonds en het is belangrijk om te begrijpen dat een back-end -belasting is slechts een van de verschillende soorten kosten die in rekening kunnen worden gebracht. Bij het vergelijken van beleggingen moeten beleggers dus zorgvuldig omgaan met alle kosten die aan elke investering zijn verbonden, en niet alleen aan de omvang van de back-endbelasting.