Zorgen groeien over 'Payday Loans voor kleine bedrijven'

Terwijl de bouw van Cory Elliott explosief groeide, begonnen haar schuldenproblemen. Ze had 10 banken afgewezen om financiering voor de uitbreiding van haar bouwbedrijf in St. Louis en een door haar ingehuurde financiële adviseur opperde een populair alternatief: een voorschot voor contant geld.

Zes maanden later betaalde ze meer dan $ 14.000 per maand om schulden te betalen van $ 130.000 voor twee geldvoorschotten. Als je denkt dat dit klinkt als betaaldagleningen voor kleine bedrijven, zoals sommige critici cashgroothandel hebben genoemd, ben je op de goede weg. Zowel de betaaldagleningen van de consument als de voorschotten op contant geld van de handelaar kunnen de kredietnemers laten opgaan in een schuldenspiraal van hoge rente, kortetermijnleningen, zeggen lobbyisten van het kleinbedrijf.

Voorschotten voor contant geld - een vorm van online leningen aan kleine bedrijven - worden op de markt gebracht als een manier om bedrijven te helpen in hun toekomst te investeren. Maar sommige eigenaren van kleine bedrijven zeggen dat dit geld hen op de rand van de ondergang bracht.

"Ik ben niet dom", zegt Elliott. "Ik voelde me zo misbruikt."

Over het hele land hebben non-profitorganisaties die kleine bedrijven helpen schulden te herfinancieren, een golf van ondernemers zoals Elliott om hulp gevraagd nadat ze cashgroei voor handelaars hebben gekregen. Volgens meerdere studies kunnen deze drievoudige cijfers jaarlijks oplopen tot 350%.

In een rapport van maart van de Federal Reserve bleek dat 7% van de eigenaren van kleine bedrijven in een 26-statenregio vorig jaar een aanvraag voor cashgroei bij handelaars hebben ingediend. In Florida is dat bijvoorbeeld 18%, of bijna 1 op de 5 kleine bedrijven.

" MEER: Investmentmatome's speciale rapport over geldontwikkelingen voor verkopers - Het is het 'wilde westen daarbuiten'

"We zien echo's van de vroege dagen van de subprime hypotheekboom" in de opkomst van online leningen aan kleine bedrijven, Gerron Levi, beleidsdirecteur bij de microlender National Community Reinvestment Coalition, zei tijdens een hoorzitting door een subcommissie van de VS in juli. Later dit jaar kunnen wetgevers in Illinois deze zorgen aanpakken wanneer ze de strengste regels van de natie over vooruitbetalingen voor contant geld en andere online leningen overwegen.

Op dit moment is het echter pas op koper. Dit is wat bedrijfseigenaren moeten weten voordat ze een voorschot voor contant geld aannemen:

Een 'lening' die geen lening is

De cash-advance voor verkopers zorgde voor een revolutie in de financiering van kleine bedrijven door toekomstige creditcard- of debetverkopen te zien als een product dat met een grote korting kon worden verkocht, zoals een auto met een waarde van $ 50.000 en werd gekocht tegen de cut-rate prijs van $ 35.000. Het financieringsbedrijf geeft de $ 35.000 vooraf; in ruil daarvoor, stemt het kleine bedrijf ermee in om de volledige $ 50.000 binnen maanden terug te betalen.

Hoewel bankkredietaanvragen vaak bergen papierwerk en wekenlange inspanningen vereisen voor een onzeker resultaat, kan een voorschot voor contant geld binnen een paar dagen geld opleveren voor bedrijven met een slechte kredietwaardigheid of een korte staat van dienst. En onderpand en persoonlijke garanties zijn niet vereist.

"Het is eigenlijk meer een investering in een mini-durfkapitaal in een Main Street-bedrijf", zegt Parris Sanz, hoofdofficier bij CAN Capital, die een pionier was in de handel in contant geld voor handelaren.

" MEER: De eerste cashvoorschot voor verkopers

Omdat het technisch gezien geen lening is, vallen contante voorschotten buiten de leenwetten. Vergelijkingsinkopen bij verkopingen van contant geld door handelaars zijn moeilijk, omdat de voorwaarden sterk kunnen verschillen en praktijken die zijn verboden bij andere vormen van kredietverlening - inclusief verborgen kosten en zonder het jaarlijkse percentage te vermelden - wijdverbreid zijn, zeggen advocaten voor het kleinbedrijf.

'Gieren' die naar je plukken

In tegenstelling tot andere financieringsvormen, vereisen vooruitbetalingen voor handelaars dagelijkse of wekelijkse geldovermakingen - een terugbetalingsschema dat de cashflow kan aantasten, zeggen sommige bedrijfseigenaren.

"Het was alsof deze gieren een soort van plukking tegen je koesterden", zegt Len Rogers, eigenaar van de Electric Bicycle Super Store in San Francisco, die twee voorschotten kreeg van in totaal $ 72.000, waarvoor wekelijkse terugbetalingen van bijna $ 1800 nodig waren. "Ze kregen elke week net zo veel vlees."

Oorspronkelijk vielen de vooruitbetalingen in contanten weg met debet- of creditcardverkoop: als het bedrijf meer verdiende, betaalde het meer; maar als de omzet daalde, daalde de betaling. Het merendeel van de contantontvangsten van verkopers is een directe, vaste periodieke afschrijving van de bankrekening van de ondernemer, zegt Sean Murray, een voormalige handelaar in contant geld voorschotten die het vakblad deBanked heeft opgericht.

Bedrijven die instemmen met directe bankoverschrijvingen hebben het moeilijker, zegt Gwendy Brown, vice-president voor onderzoek en beleid voor microlender Opportunity Fund in San Francisco. "Er is geen bewegingsruimte - als de verkoop traag is, betaalt u toch hetzelfde bedrag."

Makelaars krijgen grote commissies

Een ding dat van pas zou moeten komen bij het plaatsen van een aanbod voor contant geld vooraf: de persoon die de deal verkoopt, mag 10% korting of meer van het geleende bedrag opnemen.

Het tussenbeide komen van een voorschot van $ 20.000 kan een commissie van $ 2.200 verdienen, zegt James Shepherd van CC Sales Pro, dat onafhankelijke makelaars traint en verwijzingsvergoedingen verdient voor vooruitbetalingen aan verkopers in contanten bij National Funding, een geldschieter in San Diego."Ik zeg altijd dat bedrijfseigenaren," Krijg geen geldvoorschot van een handelaar om uw problemen op te lossen; krijg een voorschot in contanten om te profiteren van de kansen '', zegt Shepherd.

" MEER:De 'grootste ballers' van de handelaar in cash-advance-industrie

Zo werd de oven van een eigenaar van een pizzeria door een brand vernield. Terwijl de eigenaar wachtte op een cheque van $ 30.000 bij zijn verzekeringsmaatschappij, vond hij een gebruikte oven voor $ 15.000 en haalde hij een contant voorschot uit de handelaar om deze te betalen. "Dus hij wist dat er geld zou komen, en hij zou zijn bedrijf sneller op gang kunnen krijgen", zegt Shepherd. "Als u een voorschot op contanten krijgt om problemen op te lossen - zoals cashflow of het maken van een payroll - werpt u alleen maar brandstof op het vuur."

Kevin Voigt is stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt. Investmentmatome-personeelschrijver Benjamin Pimentel droeg bij aan dit rapport.