When Is Whole Life Insurance een goede beleggingsstrategie?

Op het eerste gezicht klinkt een levensverzekering als een eenvoudig concept om te begrijpen - u betaalt een verzekeringsmaatschappij een maandelijkse of jaarlijkse premie, en bij uw overlijden betaalt het bedrijf een bedrag uit aan uw begunstigden.

Maar permanente levensverzekeringspolissen zoals volledige levensverzekeringen bevatten ook een beleggingscomponent, en dat is waar dingen verwarrend kunnen worden. Een deel van het geld dat is gestort in uw hele levensverzekering, accumuleert "contante waarde" in de vorm van een fiscaal-beschermde beleggingsrekening waar de polishouder tegen kan lenen. Verzekeringsmaatschappijen hechten aan dit beleid niet alleen als een manier om uw erfgenamen een financiële erfenis achter te laten, maar ook als een goed investeringsmiddel.

Critici van deze strategie wijzen erop dat het rendement op deze beleggingen vaak lager is en dat de kosten hoger zijn dan bij andere beleggingsvehikels en die termijnlevensverzekering - een goedkopere optie voor levensverzekeringen die slechts een bepaald aantal jaren dekt en geen beleggingscomponent bevat - is een betere pasvorm voor de meeste mensen.

We vroegen financieel adviseurs Steven Elwell, Damon Gonzalez en Brian McCann, die lid zijn van onze site Ask an Advisor-netwerk, naar hun mening over de vraag of een volledige levensverzekering een slimme manier is om uw algemene beleggingsstrategie te voltooien.

Moet iedereen een hele levensverzekering overwegen als onderdeel van zijn pensioenspaarstrategie?

Steven Elwell: Hoewel iedereen een hele levensverzekering kan beschouwen als onderdeel van zijn pensioenspaarstrategie, zal er voor de overgrote meerderheid van de mensen eerst nog een andere, aantrekkelijkere optie zijn om te gebruiken. Voor de meesten zal de 401 (k) van hun werkgever de eerste keuze zijn, vooral als er een werkgeverwedstrijd is, die in wezen gratis geld is. Daarna zouden IRA- en Roth IRA-accounts de volgende overweging moeten zijn.

Brian McCann: Er zijn enkele zeer belangrijke redenen om een ​​heel levenbeleid te voeren, zoals belastingaangelegenheden, zorg voor een gehandicapt kind of afhankelijk, en liquiditeit voor nauw betrokken bedrijven. Als u om een ​​dergelijke reden een beleid voor heel het leven nodig hebt, kunt u misschien ook profiteren van de contante waarde die wordt opgebouwd in het beleid voor pensionering. Maar ik moedig mensen over het algemeen niet aan om te sparen voor hun pensioen met levensverzekeringen. Ze kunnen een dure manier zijn om te sparen.

Damon Gonzalez: Ik adviseer dit beleid niet voor iedereen. De meeste Amerikanen kunnen het zich niet veroorloven om de juiste hoeveelheid levensverzekeringsdekking te kopen via een volledige levensverzekering alleen. Het gemiddelde inkomen in de VS is ongeveer $ 54.000 per huishouden, en ik denk dat alleen de 20% van de inkomensverzekerden een heel leven in overweging moeten nemen. Termijnverzekering is goedkoper en is bijna altijd het beste type verzekering voor 80% van de natie.

In welke situaties en voor welke mensen zou een volledige levensverzekering een geschikte keuze zijn?

Steven Elwell: Voor personen met een hoog inkomen die hun 401 (k) -plannen, IRA- en Roth IRA-opties maximaal hebben gebruikt, kan een volledige spaarstrategie voor levensverzekeringen zinvol zijn, vooral als ze behoefte hebben aan een levensverzekering. Een andere haalbare optie voor mensen met een hoog inkomen zou het gebruik van een fiscaal uitgestelde, niet-gekwalificeerde lijfrente kunnen zijn als ze geen levensverzekering nodig hebben.

" MEER: Hoe de beste volledige levensverzekeringspolis te vinden

Damon Gonzalez: Ik adviseer deze strategie doorgaans aan mensen die hun 401 (k) -plannen, Roth IRA's (als ze in aanmerking komen) en 529 plannen (als ze kinderen hebben) al maxen. De contante waarde wordt in veel landen beschermd tegen schuldeisers. Het is ook logisch voor iemand die een goed nestei heeft gebouwd en een deel van zijn of haar portefeuille wil diversifiëren in een permanente verzekering. Als u zich in een hoge belastingschijf bevindt, risicomijdend bent en tevreden zult zijn met bondlike returns, moet u het hele leven bekijken.

Wat zijn de belangrijkste nadelen van het hele leven als strategie voor pensioensparen?

Steven Elwell: Een volledige levensverzekering kan gepaard gaan met hoge premies en hoge investeringskosten wanneer het gaat om variabele universele levensverzekeringen. Vaak kan een belegger aanzienlijk minder dure beleggingsmogelijkheden vinden buiten de levensverzekering. Hoe langer de investering, hoe belangrijker deze investeringskosten worden.

Damon Gonzalez: De verzekeringsmaatschappij verwacht de premie die u aan elk jaar betaalt, en ze zijn niet erg flexibel. Uw beleid kan vervallen als u uw baan verliest en geen premiebetalingen meer kunt doen. Het is belangrijk om in gedachten te houden dat u betaalt voor levensverzekeringen en dat de kosten van verzekering uw algemene prestaties zullen aantasten.

Is er nog iets anders waar consumenten rekening mee moeten houden wanneer ze dit overwegen?

Damon Gonzalez: Als u een volledig levensbeleid gaat aanschaffen, is er een overvloed aan renners en afkortingen bij betrokken, en u moet een eerlijke adviseur inhuren die ervaring heeft met het ontwerpen van beleid om de contante waarde te maximaliseren. De adviseur moet toegang krijgen tot de illustratiesoftware van verschillende verzekeraars om het beste beleid voor u te ontwerpen op basis van uw gezondheid, leeftijd en hoeveel u wilt besparen. U kunt drastisch verschillende illustraties ontvangen van agenten die hetzelfde bedrijf vertegenwoordigen, dus wees niet bang om rond te shoppen.

Steven Elwell: Consumenten moeten in gedachten houden dat veel mensen die zichzelf financieel adviseurs noemen een financiële prikkel hebben om hele levensverzekeringen te verkopen als pensioenstrategie wanneer andere wegen nog moeten worden benut.Ik waarschuw beleggers ervoor dat 'koper voorzichtig' moet worden toegepast wanneer een adviseur een product lijkt te pushen zonder andere, minder dure opties te bekijken.

Brian McCann: Als u geen permanente verzekering nodig hebt, is een overlijdensrisicoverzekering een zeer betaalbare optie. U kunt het geld dat u op premies bespaart, beleggen om een ​​pensioneringsnestei te bouwen. Als u uw fiscaal begunstigde accounts, zoals een IRA of 401 (k), niet hebt gemaximaliseerd, kunt u ook belastingvoordelen krijgen voor uw bijdragen.

Steven Elwell is een gecertificeerde financiële planner en vice-president bij Level Financial Advisors in Amherst, New York.

Damon Gonzalez is een gecertificeerde financiële planner en president van Domestique Capital in Plano, Texas.

Brian McCann is een gecertificeerde financiële planner en principal bij Bootstrap Capital in San Jose, Californië.