Wat is een 702-account? Geen pensioenspaarplan

Elke belegger wil het rendement maximaliseren en verliezen minimaliseren. Het is dus geen verrassing dat er onlangs buzz is geweest over een pensioenrekening, vaak een 702 genoemd, die belooft dat doel te helpen bereiken door een gegarandeerd rendement van maximaal 60 keer de standaard bankrekening te betalen - belastingvrij.

Onze site Ask a Advisor-forum heeft zijn eerlijke deel van vragen over zo'n account gezien, soms aangeduid als een 7702 of 702 (j). Mensen willen weten hoe ze een moeten openen, wat het is en of het hun 401 (k) of IRA moet vervangen.

Het is duidelijk waarom de beschrijving van dit account, dat momenteel wordt gepromoot in flyers en boeken door een organisatie genaamd Palm Beach Research Group, interesse wekt. De groep noemt het een manier om "met een extra belasting van $ 4.098 per maand te stoppen". Het zegt dat dit een rekening is die wordt gebruikt door "insiders van Washington" en miljardairs, die Bill Gates en Warren Buffett vermoorden. De boodschap: wil je niet in die menigte zijn?

Het blijkt waarschijnlijk niet zo te zijn. Adviseurs op ons siteforum hebben er bijvoorbeeld consequent op gehamerd dat dit niet de heilige graal is die het beweert te zijn. (Palm Beach Research Group, die verschillende soorten financieel advies publiceert, reageerde niet op onze siteverzoek voor commentaar.)

In feite is het helemaal geen pensioenrekening; het is een levensverzekering. De naam, zoals IRA of 401 (k), komt uit een deel van de Internal Revenue Code - in dit geval sectie 7702, een gedeelte dat levensverzekeringscontracten reguleert. Het lijkt erop dat het de bedoeling is om een ​​belastingcodenaam op een permanente levensverzekeringspolis te zetten in een poging deze te associëren met pensioenregelingen.

Gerelateerde verhalen

Moet u opslaan in een 401 (k) of IRA?

De beste IRA-providers

Begrijp permanente levensverzekering

Blijvende levensverzekeringspolissen zijn ontworpen om dekking te bieden voor de rest van uw leven, en bevatten ook een contante waardecomponent. Een deel van uw premies gaat naar dit account. Na verloop van tijd wordt het contante-waarde-account opgebouwd en kunt u ertegen lenen.

Een 702 wordt verkocht als een permanente levensverzekering die u overschiet door hogere premies te betalen, meer dan nodig is om het van kracht te houden. U leent vervolgens tijdens het pensioen van de contante waarde van het beleid en betaalt geen belastingen omdat dergelijke leningen belastingvrij zijn. Dat is waarom degenen die 702s verkopen hen aanspreken als een manier om een ​​belastingvrij pensioen te krijgen: de leningen hoeven over het algemeen niet te worden terugbetaald terwijl de polishouder in leven is. Ze worden terugbetaald uit de uitkering bij overlijden nadat de verzekeringnemer is overleden.

Evalueer de risico's

Maar belastingen zouden niet uw enige overweging moeten zijn bij het plannen van uw pensioen. "Het is belangrijk om deze of een optie voor pensioensparen te evalueren in de context van uw algehele situatie, in plaats van alleen maar vast te houden aan de potentiële belastingbesparingen," zegt Roger Wohlner, een onafhankelijke financieel adviseur en blogger.

Mensen moeten er met open ogen in gaan en het vergelijken met andere opties.

Roger Wohlner, financieel adviseur

Deze 702-strategie kent vele risico's. Als u de lening niet terugbetaalt, kunnen alle geleende investeringswinsten belastbaar worden. Als u sterft terwijl een lening uitstaat, wordt deze terugbetaald uit de overlijdensuitkering van het beleid, waardoor het bedrag dat uw begunstigden ontvangen, wordt verminderd of zelfs geëlimineerd. Rente kan ook worden aangerekend op uitstaande leningsaldi. En veel van de premie die u betaalt voor deze polissen, wordt opgegeten door hoge commissies en vergoedingen.

Vergelijk met pensioenplannen

Als u uw geld in een permanente levensverzekering stopt om te sparen voor uw pensioen, kan dit ook betekenen dat uw bezittingen worden omgeleid van een 401 (k), waardoor u een werkgever kunt krijgen, wat feitelijk een 100% gegarandeerd rendement op uw investering is. Het zou kunnen betekenen dat u de belastingverminderingen verliest die u zou krijgen door in plaats daarvan bijdragen te leveren aan een IRA of 401 (k), of aan de belastingvrije groei die een Roth IRA biedt. En het kan betekenen dat u ten minste enige investeringsgroei misloopt, want hoewel deze contracten soms garanderen dat u de hoofdsom niet verliest, kunnen ze ook een limiet stellen op het rendement, wat betekent dat u een deel van de groei die door de grote markt wordt gebracht, niet zult opvangen. jaren zoals 2013.

"Sommige verzekeringsagenten zijn dol op deze, maar het is een dure manier om te investeren en activa te verzamelen", zegt Wohlner. "Ik zeg niet dat het een oplichterij is, maar het is niets nieuws. Noem het wat je wilt - je kunt laarzen op een varken leggen, maar het is nog steeds een varken. Mensen moeten er met open ogen in gaan en het vergelijken met andere opties."

Welke andere opties zijn dat? De eerder genoemde 401 (k) en IRA beginnen. Vermogende particulieren - vaak de doelen van 702 verkooppraatjes - die deze accounts maximaal hebben kunnen doorgaan naar belastbare rekeningen; degenen die een eigen bedrijf hebben, kunnen een pensioenplan beginnen.

het komt neer op

Als u besluit dat u een levensverzekering wilt opnemen als onderdeel van uw pensioenplanning, moet u deze bij een vertrouwde makelaar (en idealiter een fiduciair) kopen en zeker zijn dat u op de hoogte bent van alle kosten. Als u iets niet begrijpt, moet u het niet kopen - of u moet op zijn minst een financieel adviseur raadplegen over de vraag of dit de beste keuze voor u is.Er zijn geen snelle manieren om uw pensioen te financieren, behalve hard werken, een zorgvuldige planning en een vroege en consistente besparing.

Wat is het volgende?

• Wil je actie ondernemen?

  Uitchecken de beste IRA-providers

• Wil je dieper duiken?

  Leren als een Roth of traditionele IRA het beste voor u is

• Wil je verwant zoeken?

  Berekenen hoeveel u moet sparen voor uw pensioen

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea .

Afbeelding via iStock.