Wat u moet weten over niet-opgeëiste levensverzekeringen

Stel je voor dat je gedurende vele jaren duizenden dollars moet betalen voor een levensverzekering om je gezin te beschermen, alleen om het niet opgeëist te laten worden wanneer je stierf - wat betekent dat je begunstigden nooit hebben verzameld.

Onderzoek naar verloren polissen heeft verzekeringsmaatschappijen ertoe gebracht om de afgelopen jaren honderden miljoenen dollars aan claims van levensverzekeringen aan begunstigden uit te betalen. Terwijl toezichthouders, managers van verzekeringen en rechtbanken zich uitspreken over de beste manier om het probleem aan te pakken, is dit wat u moet weten over niet-opgeëiste levensverzekeringen.

Hoe voordelen niet worden geclaimd

Het gebeurt. Mensen verouderen, verhuizen en verliezen levensverzekeringspolissen die ze decennia eerder kochten, uit het oog. Soms negeren polishouders levensverzekeringen niet aan erfgenamen, of geven ze er de voorkeur aan dit niet te doen.

Langetermijnverzekeringspolissen vervallen na een bepaald aantal jaren. Maar beleid voor het hele leven kan 'volgestort' worden, wat betekent dat ze voldoende contante waarde hebben opgebouwd om de premies voor de rest van het leven van de verzekeringnemer te dekken. Dus zelfs als mensen dit beleid vergeten, gaan ze niet weg.

Als iemand een volledig levensverzekeringsbeleid laat vervallen voordat het volledig is volgestort, kan het nog steeds van kracht blijven. Afhankelijk van het beleid kan de verzekeraar de geaccumuleerde contante waarde gebruiken om premies te dekken, het beleid van kracht te houden tegen een lagere waarde of het beleid omzetten in termendekking, die uiteindelijk zou aflopen.

Dit beleid zou 'echt waarde kunnen hebben, maar niet als niemand het weet', zegt Joseph M. Belth, emeritus hoogleraar in verzekeringen aan de Universiteit van Indiana.

Schikkingen en uitbetalingen

Nadat een verzekerde persoon overlijdt, is het meestal aan de begunstigden om de verzekeringsmaatschappij op de hoogte te stellen en de uitbetaling op te eisen. Maar sommige levensverzekeringsmaatschappijen zijn onder vuur komen te liggen omdat ze zich niet hebben ingespannen om te bepalen of polishouders zijn overleden - en dat regeringen luisteren.

De berichtgeving in de afgelopen jaren over levensverzekeringspolissen die niet zijn opgeëist leidde ertoe dat regelgevers zich in de kwestie gingen verdiepen. Van 2011 tot en met 2014 betaalden 21 bedrijven, die 60% van de Amerikaanse verzekeringsmarkt bestreken, staatsregulatoren in totaal meer dan $ 167 miljoen om klachten te verrekenen dat ze de overlijdensregistratie voor verzekerde mensen niet controleerden, hoogleraren van de Universiteit van Georgia, James Carson en Robert Hoyt in een recente paper die steun kreeg van Kemper Insurance. Als onderdeel van de schikkingen kwamen verzekeraars overeen om regelmatig de overlijdensregistratie voor verzekerde personen te controleren.

Een afzonderlijk onderzoek in de staat New York resulteerde in verzekeraars die $ 812,5 miljoen betaalden aan meer dan 113.000 begunstigden, meldde het Department of Financial Services in 2013. De grootste uitbetaling was bijna $ 2,6 miljoen, hoewel het gemiddelde net onder de $ 5000 was.

Zelfs wanneer verzekeringsmaatschappijen merken dat een verzekeringnemer is overleden, kunnen zij de begunstigden niet altijd opsporen. In die gevallen worden de niet-opgeëiste voordelen overgedragen aan de staat.

Verzekeringspolissen hebben een "beperkte leeftijd" waarna vervoerders aannemen dat een verzekerde persoon is overleden, zonder enig contact met die persoon. Deze leeftijd was 100 tot 2001 en is nu 120. Staten vereisen over het algemeen dat verzekeraars de opbrengst van het beleid aan hen overdragen als niet-opgeëiste eigendom drie jaar nadat een verzekerde de grens leeftijd heeft bereikt, als er geen aanspraak op de polis of contact met de verzekerde is gemaakt persoon.

In 2010 probeerde Belth, de Indiana-professor, de omvang van niet-opgeëiste levensverzekeringspolissen in te schatten door gegevens te vragen aan 20 grote staten en 20 grote verzekeraars. Zeven staten en drie bedrijven hebben informatie verstrekt. Op basis daarvan schatte hij conservatief dat 732 Amerikaanse levensverzekeringsmaatschappijen alleen al in 2009 $ 351 miljoen aan niet-opgeëiste fondsen hebben omgezet.

De defensie van de verzekeringsindustrie

Jack Dolan, vice-president van mediarelaties voor de Amerikaanse Raad van Levensverzekeraars, zegt dat de waarde van niet-opgeëiste polissen een klein bedrag is in vergelijking met de meer dan $ 60 miljard per jaar die bedrijven betalen in levensverzekeringsclaims.

"We erkennen dat het erg belangrijk is voor mensen, dat het een erfenis kan zijn en de wensen van een persoon om iets aan hun familie door te geven," zegt hij. "Daarom nemen we de kwestie heel, heel serieus en werken we samen met regelgevers om tot het einde van [het] te komen."

Een van de onthullingen van het onderzoek was dat verzekeringsmaatschappijen regelmatig de overlijdensregisters van de sociale zekerheid controleerden voor mensen aan wie ze annuïteiten betaalden, maar niet voor de dood van levensverzekeringspolishouders - met andere woorden, bedrijven controleren op sterfgevallen in een situatie die om ze geld te besparen, maar niet in één waar het hen zou kosten.

"Het is een van deze soundbites die in eerste instantie flauw en vreselijk klinken, maar als je wat dieper graaft, is het zeker een veel gecompliceerder onderwerp onder het oppervlak", zegt Carson van de University of Georgia.

Carson en Hoyt beweren dat er belangrijke verschillen zijn tussen het controleren van overlijdensregistraties voor levensverzekeringen en lijfrenteklanten. Bedrijven hebben regelmatiger contact met annuity-klanten; annuïteiten vormen slechts 5% van de bedrijven van bedrijven, wat betekent dat een veel kleiner aantal namen moet worden gecontroleerd; en niet controleren op de sterfgevallen van annuity-klanten zou fraude aanmoedigen en leiden tot hogere kosten voor andere polishouders.

Ondanks de schikkingen, denkt Belth niet dat verzekeringsmaatschappijen verantwoordelijk zijn voor het vinden van potentiële begunstigden.

"Het is echt aan de begunstigde om een ​​claim in te dienen," zegt hij. "Het komt erop neer dat het verzekeringscontract zegt dat zij de uitkering bij overlijden zullen betalen wanneer zij op de hoogte worden gebracht van het overlijden. Er staat niet dat ze moeten zoeken om te ontdekken dat mensen zijn gestorven. '

Nieuwe voorschriften

Veel staten stellen nieuwe vereisten vast voor verzekeraars om overlijdensregisters te controleren en de nationale vereniging van verzekeringscommissarissen werkt aan een modelwet.

Het toepassen van de vereiste op bestaand beleid zou kosten toevoegen die verzekeraars niet hebben overwogen bij het schrijven van dit beleid en wordt gecompliceerd door een gebrek aan detail in records voor sommige oudere polissen, beweren Carson en Hoyt. Ze zeiden dat de kosten van het controleren van overlijdensregistraties niet "onnodig belastend" lijken te zijn voor het beleid dat in de toekomst wordt uitgegeven.

Sociale zekerheid sterfgevallen zijn onvolmaakt, voegen ze eraan toe. Ze melden dat een verzekeraar 50 potentiële matches heeft gevonden na controle van ongeveer 140.000 namen tegen socialezekerheidsregisters, maar 47 van de betrokken polishouders waren nog in leven. De overige drie waren in de voorgaande maand overleden, dus meldingen hadden het bedrijf nog niet bereikt (en al snel).

Hoewel veel grote verzekeraars afspraken hebben gemaakt over terugwerkende onderzoeken, beweren Carson en Hoyt dat de eis bijzonder belastend zou zijn voor kleine en middelgrote ondernemingen.

De andere controversiële eis die in overweging wordt genomen, is de zogenaamde 'fuzzy matching', die meer potentiële polishouderssterfte zou kunnen veroorzaken door bijvoorbeeld naar variaties op een naam te zoeken (zoals 'James', 'Jimmy' en 'Jim') en komt overeen met zeven of acht van de negen cijfers in een burgerservicenummer. Carson en Hoyt zeggen dat dit "enorm toeneemt" het aantal namen dat verzekeraars moeten controleren.

Hoe een beleid te zoeken

Dus wat doe je als je gelooft dat een overleden familielid een levensverzekering heeft, maar je kunt het niet vinden?

De eerste mogelijkheid is dat er eigenlijk geen polis was, waarschuwt Dolan. "Wanneer mensen denken dat een polis een geliefde dekt, zien ze na beoordeling vaak dat ze zijn overgegeven", zegt hij.

Er zijn manieren om een ​​verloren levensverzekeringspolis te vinden, inclusief overheids- en privézoekdiensten, en speurders die mensen alleen kunnen doen. De National Association of Insurance Commissioners heeft op haar website een levensverzekeringspolis-locator-applicatie. U klikt op een staat en de app brengt u naar de beleidslocator-service van die staat.

Maar eigenlijk is het het beste om dat proces helemaal te vermijden. Dus, als je een levensverzekering hebt gekocht om je geliefden te beschermen, zorg er dan voor dat ze er gebruik van kunnen maken.

"Informeer uw begunstigden over het bestaan ​​van een beleid en maak afspraken voor het moment waarop u overgaat dat uw wensen kunnen worden vervuld", zegt Dolan. "De dood van een geliefde is meestal niet het moment waarop mensen zich willen concentreren op financiën. Als je het gesprek op het juiste moment hebt, helpt het om veel angst te verlichten."

Met de gratis "My Insurance Log" -service van ACLI kunnen consumenten levensverzekeringspolissen en lijfrentes bijhouden, evenals andere essentiële documenten. De raad adviseert ook om een ​​jaarlijkse controle uit te voeren bij een financieel adviseur, waarin onder meer verzekeringsgegevens moeten worden weggeschreven.

Belth adviseert mensen om hun beleid in een archiefkast thuis te houden en een lijst van hun beleid in een kluis te plaatsen, zodat zij of hun families dubbele kopieën kunnen krijgen als de originelen verloren gaan of misplaatst zijn.

Waar het op neerkomt, is ervoor zorgen dat uw erfgenamen op de hoogte zijn van het beleid.

"We zijn ons er zeker van dat het confronteren van je eigen sterfelijkheid niet het leukste onderwerp is", zegt Dolan. "Toch komt er veel gemoedsrust doordat je weet dat je wensen worden vervuld als je overlijdt."

Aubrey Cohen is een personeelsschrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected] . Twitter: @aubreycohen .

Afbeelding via iStock.