Wat millennials krijgen fout over pensioen

Telkens wanneer ik een pensioencalculator gebruik - wat ik als een hobby doe, hoe andere mensen bijvoorbeeld kruissteek kunnen doen - zweef ik een slag over het veld dat vraagt ​​wanneer ik met pensioen wil gaan.

Soms strek ik het uit om een ​​resultaat te krijgen dat zegt dat ik meer kan uitgeven en minder kan besparen, wat best leuk lijkt. Af en toe fotografeer ik om met vervroegd pensioen te gaan, nog een leuk (en, de rekenmachine zegt me, uiterst vergezocht) idee. Vaak ga ik met de beproefde 65-jarige leeftijd.

Hoewel ik misschien een van de weinige mensen ben die überhaupt een pensioencalculator gebruikt, laat staan ​​regelmatig, ben ik niet de enige die denkt dat ik mijn pensioendatum kan kiezen zoals ik producten in de supermarkt kies. Twee derde van de millennials zegt dat ze ouder dan 65 jaar zullen werken; een derde plan om 70 te halen en een zeer ambitieus 12% plan om te sterven aan hun bureau.

Die plannen zijn ondernemend, maar onwaarschijnlijk: slechts 23% van de gepensioneerden van vandaag werkte verder dan 65 jaar, wijst op JP Morgan's jaarlijkse gids voor pensionering, en hoewel je zou kunnen beweren dat millennials zullen profiteren van vooruitgang in de gezondheidszorg, is de levensverwachting op 65-jarige leeftijd niet veranderd. zo veel sinds 1940, en gezondheid is niet de enige vijand van die dromen voordat je gaat dromen, zoals de onderstaande grafiek illustreert:

Het is onnodig om langer te werken - advies dat zelfs financiële experts als een pleister voor een te klein pensioenfonds gebruiken - is niet altijd mogelijk en het zou geen kruk moeten zijn.

Hier zijn andere pensioengerelateerde misvattingen die millennials vaak delen:

De overtuiging dat de sociale zekerheid opraakt

Ongeveer de helft van de millennials denkt dat ze geen baat zullen hebben bij de sociale zekerheid, een overtuiging die waarschijnlijk verkeerd is en mogelijk schadelijk, zoals Liz Weston onlangs opmerkte in haar column voor Investmentmatome.

Wat klopt: wij - en iedereen die na 1960 is geboren - hebben pas na 67-jarige leeftijd toegang tot volledige socialezekerheidsuitkeringen, twee jaar later dan de oorspronkelijke volledige pensioengerechtigde leeftijd van 65 jaar. De huidige prognoses hebben voordelen rond het jaar 2034; op dat moment wordt verwacht dat het systeem afhankelijk is van belastinginkomsten, genoeg om slechts 77% van de geplande voordelen te betalen.

Op basis van het gemiddelde maandelijkse voordeel van vandaag zou die bezuiniging ongeveer $ 300 per maand waard zijn. Het zal natuurlijk meer zijn in opgeblazen dollars, maar het zal nog steeds geen levensveranderende hoeveelheid zijn. U zou van plan moeten zijn om wat steun van Sociale Zekerheid te krijgen, wat betekent dat u niet 100% van uw pre-pensioneringsinkomen in pensionering moet vervangen; de meeste mensen doen het goed op 70% tot 80% ervan.

De overtuiging dat sparen veiliger is dan beleggen

Omdat we jong zijn, met tientallen jaren tussen ons en onze pensionering, hebben we de mogelijkheid om de markt en het daarmee gepaard gaande risico te doorstaan, maar velen van ons profiteren niet: millennials bezitten 70% van hun spaargeld en investeringen in contant, volgens BlackRock.

In het beste geval is contant geld geld op een spaarrekening waarbij u over het algemeen minder dan 1% rente verdient, maar uw geld wordt beschermd door een FDIC-verzekering. Er is een tijd en een plaats voor dit: kortetermijndoelen en noodfondsen, voornamelijk.

Je zult geen geld besparen, het is waar. Wanneer u belegt - via een afboekingsrekening zoals een IRA of een effectenrekening - kunt u geld verliezen, althans op korte termijn. Maar je hebt ook het potentieel voor winsten die lachen om hun miezerige tegenhangers op een spaarrekening: een portefeuille met een verdeling van 60/40 tussen aandelen en obligaties had een gemiddeld jaarlijks rendement van 8,7% tussen 1926 en 2015, een periode die een aantal serieus omvat lelijke jaren (meest recent, 2008).

Voor een initiële investering van $ 10.000 over 40 jaar is het verschil tussen dat rendement en een rentepercentage van 1% het verschil tussen een eindsaldo van $ 320.500 en een van $ 15.000.

De overtuiging dat we later meer geld zullen hebben om te sparen

Ik hou ervan om mezelf deze leugen te vertellen, hoewel het tot nu toe meestal onwaar is gebleken.

Natuurlijk zijn mijn inkomsten gestegen sinds mijn vroege jaren twintig. Maar dat geldt ook voor mijn uitgaven: ik heb onder andere een peuter en een huis toegevoegd. De laatste werd gebouwd in 1910; de muren ervan worden letterlijk niet door paardenhaar afgebrokkeld en, figuurlijker, mijn eigen dollarbiljetten.

Belangrijker is dat de winstgroei doorgaans trager wordt naarmate we ouder worden en dat de genoemde investeringsgroei echt van pas komt als je vroeg begint. Er zijn zeker genoeg riolering in je portemonnee als je jong bent - studieleningen staan ​​bovenaan de lijst - en veel mensen kunnen inderdaad meer sparen naarmate ze ouder worden. Maar over het algemeen is het verstandig om zoveel mogelijk te sparen als je kunt. Geef de bok niet door aan je toekomstige zelf.

De overtuiging dat er een grote, dikke meevaller langskomt

Een kwart van de millennials gelooft dat hun pensioen zal worden gefinancierd door het winnen van de loterij of 'begaafd geld' als een erfenis. Als dit voor jou uitkomt, zal ik je feliciteren met een beetje jaloezie.

Ik neem aan dat de meeste van die respondenten grappig waren, tenminste over het loterijgedeelte. Powerball zegt dat onze kansen om te winnen één op vele, vele, vele miljoenen zijn. De loterij is ongeveer net zo ver van een redelijk pensioenplan als je kunt krijgen.

Wat betreft de erfenis, is er nog steeds een scheiding tussen verwachtingen en realiteit: de kansen zijn beter, maar niet eens in de buurt van een slam dunk.Minder dan de helft van de babyboomers vindt het belangrijk om geld over te laten aan erfgenamen, wat betekent dat je ouders door dat geld kunnen blazen terwijl je erop rekent.

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door Forbes.