Inkomen-voorwaardelijke terugbetaling: hoe het werkt, voor wie het het beste is

Wanneer u uw maandelijkse federale studieleningen niet kunt betalen, heeft de overheid een oplossing: inkomstengestuurde aflossingsplannen, inclusief voorwaardelijke terugbetaling. ICR biedt kredietnemers niet de absoluut laagste maandelijkse betaling, maar het is misschien nog steeds de beste keuze voor sommigen, inclusief zij die een Parent PLUS-lening hebben of die hun betaling slechts in geringe mate willen verlagen.

ICR is de oudste inkomensafhankelijke aflossingsoptie, maar er zijn nog drie andere:

• Op inkomsten gebaseerde terugbetaling (IBR)
• Pay As You Earn (PAYE)
• Revised Pay As You Earn (REPAYE)

Elk plan beperkt uw maandelijkse leningbetaling tot een percentage van uw inkomen, maar ze hebben verschillen die ze geschikt maken voor verschillende kredietnemers. In de drie nieuwere plannen kunnen leners bijvoorbeeld doorgaans lagere maandelijkse betalingen doen, maar dat leidt op de lange termijn doorgaans tot hogere rentebetalingen.

"De naam van het spel is niet elke maand het minste bedrag te betalen", zegt Betsy Mayotte, directeur van regulatory compliance bij American Student Assistance, een in Boston gevestigde non-profit organisatie. "De naam van het spel zou moeten zijn om het minste bedrag in het algemeen te betalen."

Dit is wat u moet weten over de voorwaardelijke aflossing om te bepalen of dit het beste voor u is.

Hoe inkomensafhankelijke terugbetaling werkt

In tegenstelling tot IBR en PAYE heeft uw inkomen geen invloed op uw kwalificatie voor inkomensafhankelijke terugbetaling. Alleen leners met federale directe leningen kunnen zich aanmelden, maar als u andere soorten federale leningen heeft, kunt u in aanmerking komen door ze te combineren in een federale directe consolidatielening.

Uw inkomsten- en belastingaangifte status en het aantal mensen in uw huishouden bepalen uw maandelijkse betaling onder inkomensafhankelijke terugbetaling. Het wordt begrensd op 20% van uw discretionair inkomen of het bedrag van uw vaste maandelijkse betalingen bij een looptijd van 12 jaar, afhankelijk van welke lager is.

Dat klinkt misschien verwarrend, maar je hoeft de wiskunde niet alleen te doen. Sluit uw inkomsten, studieleningen en rente in bij de terugbetalingsschatter van de federale overheid om te zien hoeveel u zou betalen voor elk terugbetalingsplan voor studenten, inclusief ICR.

ICR verlengt ook uw leentermijn van de standaard 10 jaar naar 25 jaar. Op dat moment zal de federale overheid het resterende saldo vergeven. Dit verlaagt uw maandelijkse betaling, maar het verhoogt ook het bedrag aan rente dat u over de looptijd van de lening betaalt. Bovendien wordt het vergeven bedrag belast als inkomen.

Daarom is overstappen naar een ICR-plan - of een ander inkomensgestuurd plan - een afweging. Als u nu extra maandelijks contant geld nodig heeft om de basislonen te dekken, overweeg dan om over te schakelen op een inkomstengestuurd plan. Maar als u het zich kunt veroorloven om aan het standaard terugbetalingsplan te blijven, bespaart u geld in rente.

Een waarschuwing: u moet elk jaar opnieuw informatie over uw inkomen en gezinsgrootte indienen, zelfs als uw situatie niet is veranderd. Als u uw jaarlijkse deadline mist, verandert uw betaling naar wat u zou betalen op het standaard 10-jarenplan totdat u de informatie opnieuw indient.

Wie moet ICR gebruiken?

Iedereen met federale directe studieleningen komt in aanmerking voor inkomensafhankelijke terugbetaling, maar het is niet het beste voor elke lener. U betaalt bijvoorbeeld over het algemeen een lagere maandelijkse betaling op IBR, PAYE of REPAYE. Maar er zijn twee veel voorkomende scenario's waarin ICR misschien wel uw beste optie is.

U hebt Parent PLUS-leningen

ICR is het enige inkomstengestuurde plan dat kredietnemers met leningen van Parent PLUS kunnen gebruiken. Lenin- gen die ouder-PLUS leningen verstrekken, moeten consolideren tot een federale directe consolidatielening om zich te kwalificeren, maar zodra zij door die initiële hoepel zijn gegaan, kan het opnemen van een ICR-plan geld vrijmaken in hun maandelijkse budgetten.

" MEER: Parent PLUS lening terugbetaling opties

U kunt zich geen standaardbetaling veroorloven, maar kunt meer betalen dan u zou betalen voor een ander inkomstengestuurde plan

Inkomsten-contingente aflossingsplannen kunnen een goede middenweg zijn tussen het standaardplan en IBR, PAYE en REPAYE, zegt Mayotte. Deze drie plannen stellen de maandelijkse betalingen van leners op 10% of 15% van hun inkomen, minder dan het plafond van 20% van ICR. Als u niet in aanmerking komt voor die plannen of meer kunt betalen, kan het maken van betalingen op ICR u uiteindelijk op de lange termijn rente besparen.

Volgende stappen

Standaard gaan alle leningnemers van federale studentenlening van start volgens een standaard afbetalingsplan - vaste, gelijke betalingen die over 10 jaar zijn gedaan. U kunt een aanvraag indienen om van abonnement te wisselen via uw federale lening voor studentenlening.

Nadat u een ICR-plan hebt uitgevoerd, moet u elk jaar opnieuw geactualiseerde financiële informatie indienen. Als uw financiële situatie verandert, veranderen uw maandelijkse betalingen ook. Controleer de terugbetalingsschatter van de federale overheid voordat u opnieuw gaat solliciteren om ervoor te zorgen dat een inkomensafhankelijk plan nog steeds het beste voor u is.

Overige aflossingsopties

Als u wilt besparen op de totale kosten van uw lening en u hebt een sterk krediet en een vast inkomen, overweeg dan om de herfinanciering van studentenlening. Herfinanciering met een particuliere kredietverstrekker vervangt uw huidige lening door een nieuwe lening tegen een lagere rente en een nieuwe looptijd - hoe korter de looptijd, hoe meer u bespaart.

Herfinanciering is een goede keuze voor kredietnemers met privé-leningen of mensen met federale studieleningen die niet van plan zijn om een ​​op inkomsten gebaseerd aflossingsplan, federale leningvergevingsprogramma's of andere beschermingen te gebruiken.Overweeg alle opties en vergelijk aanbiedingen voordat u herfinanciert.

Teddy Nykiel is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Een vorige versie van dit artikel heeft de gevolgen van het missen van de jaarlijkse deadline om opnieuw een aanvraag te doen voor inkomensafhankelijke terugbetaling verkeerd weergegeven. Dit artikel is gecorrigeerd.

Afbeelding via iStock.