Wat is een 702 (j) pensioenplan en moet u er een krijgen?
Business Boost - Hoe je zaak beveiligen tegen cyberattacks
Inhoudsopgave:
- Wat is een beter alternatief?
- Dit is waar de hype over gaat
- Het kopen van een 702 (j) is als het kopen van een dure auto
- Voor wie is het logisch
- Het komt allemaal neer op belastingen
- Wat is het volgende?
- Uitvinden hoe en waar een IRA te openen
- Berekenen hoeveel u moet sparen voor uw pensioen
- Leren welk pensioenplan het beste voor u is
Door Dave Anthony, CFP
In de afgelopen jaren hebben verkopers van verzekeringen de 702 (j) -rekening (a.k.a. 702 of 7702-account) verkocht als een nieuw soort pensioenplan. Er zijn verschillende dingen die de consument moet weten alvorens te beslissen of deze plannen een investeringsmiddel zijn dat het waard is om te worden nagestreefd:
Een 702 (j) is helemaal geen pensioenspaarplan. Het is een verzekeringspolis - in het bijzonder een permanente levensverzekeringspolis - zoals gedefinieerd onder Section 7702 van de United States Code. Door het te bellen met de naam van de belastingcode in plaats van wat het werkelijk is (herinnering: verzekering) doen consumenten op een slimme manier denken dat een 702 (j) in dezelfde categorie valt als pensioeninvesteringsproducten zoals 401 (k) s, 403 (b) s en IRA's. Het is niet.
Het gebruik van een levensverzekering om het pensioeninkomen aan te vullen is geen nieuwe uitvinding. Mensen maken al decennia lang gebruik van permanente levensverzekeringen. Het populaire verkooppraatje dat het een speciale maas in de wet is waarvan alleen rijke mensen weten dat het valselijk is, impliceert dat het iets is dat de rest van ons ook zou moeten gebruiken.
Over het algemeen maakt een 702 (j) voor de meeste mensen geen wiskundige betekenis. Ondanks de agressief op de markt gebrachte hoogtepunten - inclusief die maandelijkse premies die u betaalt, kunt u fiscaal worden uitgesteld en via beleidsleningen belastingvrij worden benaderd - is de 702 (j) niet de heilige graal van pensioenrekeningen. Het probleem? Hoge kosten, middelmatige beleggingsrendementen (vanwege die hoge kosten) en het feit dat de traditionele pensioeninvesteringsopties waarover je hebt gehoord, beter zijn voor de meerderheid van de spaarders.
Wat is een beter alternatief?
Overweeg eerst om besparingen te doen bij voertuigen die voor de meeste mensen als bewezen winnaars worden beschouwd, zelfs voordat u overweegt een 702 (j) -plan of een andere levensverzekering aan te schaffen om uw pensioeninkomen aan te vullen.
Financier uw 401 (k) volledig
- Zie Hoe u in uw 401 (k) investeert, tips voor het optimaal benutten van uw account.
- Gebruik onze 401 (k) -rekenmachine om te zien wat uw saldo met pensioen gaat
Financier volledig een IRA
- Roth versus traditionele IRA? Een zij-aan-zij IRA-vergelijking om te zien welke het beste voor u is.
- Beste accountproviders voor IRA's en de beste Roth IRA-accounts
In een perfecte wereld zou je beide ten volle benutten. Als dat geen optie is, kunt u het beste uw pensioenspaargelden rangschikken volgens een algemene 401 (k) versus IRA-pikkende order.
Het is pas nadat je je 401 (k) en IRA's volledig hebt gefinancierd en je hebt nog steeds een besteedbaar inkomen dat je in de toekomst wilt besparen, dat een goed geconstrueerd 702 (j) -plan mei wiskundig zinvol zijn. Als dat je beschrijft, laten we dan in de details kijken of het wel zin heeft.
Dit is waar de hype over gaat
Het verkooppraatje voor een 702 (j) is dit: omdat het een technische levensverzekering is, wordt het belast als levensverzekering in plaats van als een investering. Dat betekent dat de maandelijkse premies die u betaalt, fiscaal kunnen worden uitgesteld en via beleidskredieten belastingvrij kunnen worden opgevraagd. Het betekent ook dat de begunstigde de uitkering bij overlijden zonder inkomstenbelasting kan ontvangen.
Een 702 (j) klinkt geweldig, tot je krijgt wat het kost.
Het idee is dat u tijdens uw spaarjaren meer betaalt dan de minimum vereiste premiebetaling. Later kunt u geld opnemen van de polis via een belastingvrije lening om uw pensioen te betalen, een auto te kopen, kinderen door te studeren of wat u maar wilt. Dit kan een andere inkomstenoptie zijn bij pensionering, om mee te gaan met de sociale zekerheid, pensioenen en investeringen.
Klinkt geweldig, totdat je krijgt wat het kost.
Het kopen van een 702 (j) is als het kopen van een dure auto
Allereerst moet u erkennen dat aan levensverzekeringen kosten verbonden zijn. U moet betalen voor de kosten van de verzekering, mortaliteit en onkosten, administratiekosten, jaarlijkse poliskosten, staatstaksen en marketingkosten (commissies) die gaan naar degene die u over het plan vertelt.
Ten tweede, zorg ervoor dat je het beleid goed kunt financieren. Het opzetten van een van deze plannen is als het kopen van een dure auto - u krijgt veel voordelen, maar uw onderhoudskosten, verzekering, gas, enz., Tellen op en u moet voor uw aankoop zorgen. Het internet staat vol met ontevreden 702 (j) kopers die de dag dat ze het plan opstelden beredeneerden, net als mensen die dure auto's kochten en merkten dat ze het onderhoud niet konden bijhouden.
Voor wie is het logisch
Omdat levensverzekeringscontracten niet meetellen als inkomen bij pensionering, kunnen hoogbetaalden die hoge inkomens na hun pensionering verwachten, een 702 (j) een bijzonder goede fit vinden. De voordelen zijn:
- Ze tellen niet mee voor de voorlopige inkomenstest om te bepalen hoeveel van uw sociale zekerheid belastbaar zijn in pensionering (tot 85% kan belastbaar zijn).
- Ze tellen niet mee voor de Medicare Deel B premium boete-toeslagen.
- Het belangrijkste is dat ze geen vereiste minimumdistributies (RMD's) hebben, in tegenstelling tot IRA's en 401 (k) -plannen die vereisen dat je op 70½ jaar distributies doet, of je het geld nu wel of niet nodig hebt. Omdat RMD's worden belast als gewoon inkomen, kan dit een domino-effect veroorzaken voor gepensioneerden en hen tegen onnodige premies voor sociale zekerheid en Medicare Part B-premies opbieden.
Dit kan allemaal worden voorkomen door belastingdiversificatie bij pensionering te hebben, en een goed gefinancierd levensverzekeringscontract kan dat bieden.
Het komt allemaal neer op belastingen
Als ik met klanten praat over de vraag of dit type product geschikt is, zoek ik naar manieren waarop we hun bestaande aftrekkingen en belastingschijven op de juiste manier kunnen beheren en zoveel mogelijk geld in hun gekwalificeerde plannen kunnen stoppen. Wanneer het tijd is om met pensioen te gaan, zetten we deze belastbare pensioenrekeningen strategisch om in belastingvrije Roth-accounts en verlagen ze hun belastingverplichtingen via slimme planning van belastingschijven, strategieën voor het claimen van socialezekerheidsuitkeringen en het juiste gebruik van charitatieve restanten en technieken voor belastingaftrek.
Als we besluiten te gaan met een 702 (j) -plan, beveel ik over het algemeen een commissie-vrij, goedkoop en variabel universeel levensbeleid aan als het financieringsvehikel, in plaats van de duurdere volledige levensduur en geïndexeerde universele alternatieven. Het loont om een professional te raadplegen die weet hoe ze allemaal werken. Zoek iemand die de verschillende beleidsmaatregelen kan vergelijken en vergelijken voordat je je ergens aan vastklampt. Dit is jouw geld en jouw leven en je wilt de juiste keuze maken.
In de loop van de tijd kan het vermogen om een belastingaftrek te ontvangen op uw IRA en 401 (k) bijdragen, met een lager tarief omzetten naar een Roth-account via belastingaftrek en een goed gefinancierd pensioenplan hebben, u het ultieme belastingtarief opleveren. besparingen en diversificatie.
Wat is het volgende?
- Wil je actie ondernemen?
Uitvinden hoe en waar een IRA te openen
- Wil je dieper duiken?
Berekenen hoeveel u moet sparen voor uw pensioen
- Wil je verwant zoeken?
Leren welk pensioenplan het beste voor u is
Dave Anthony is de president en portefeuillemanager van Anthony Capital in Denver.
