Wat beleggers moeten weten over het kopen en verkopen van ETF's

Door Michael Chamberlain

Lees meer over Michael op onze site Vraag een adviseur

Exchange-traded funds of ETF's zijn een steeds populairdere beleggingskeuze geworden. Maar veel beleggers zijn meer vertrouwd met beleggingsfondsen, die het leeuwendeel van de beleggingen in winkels beleggen.

Beide fondsen zijn mandjes met effecten die worden geselecteerd en onderhouden op basis van een bepaalde managementformule of -strategie. En hoewel beleggingsfondsen en ETF's beleggers een goedkope beleggingsstrategie kunnen bieden, zijn er enkele opvallende verschillen tussen deze twee beleggingsvehikels, vooral als het gaat om handel.

Belangrijkste verschillen

Als u ETF's in uw portefeuille gebruikt, is het belangrijk om die handelsverschillen te begrijpen en er voordeel uit te halen:

• Prijzen en handelseenheden: Een beleggingsfondshandel wordt berekend in Amerikaanse dollars. Met andere woorden, u koopt een vast bedrag in dollar en dat geeft u het evenredige aantal aandelen, inclusief fracties van aandelen. Bij een ETF plaatst u een bestelling voor een bepaald aantal aandelen en is de totale prijs die u betaalt de aandelenprijs maal het aantal aandelen. Simpel gezegd, u kunt geen ETF-bestelling plaatsen voor een dollarbedrag en u kunt geen beleggingsfondsorder plaatsen voor een aantal aandelen.

• Kopen en verkopen: Beleggingsfondsen worden alleen gekocht en verkocht aan het einde van de handelsdag, nadat alle effecten zijn herwerkt. Een belegger die een aandeel in het beleggingsfonds verkoopt, krijgt precies hetzelfde bedrag als iemand anders aandelen van hetzelfde beleggingsfonds verkoopt. ETF's worden op elk moment tijdens een handelsdag via belangrijke beurzen gekocht en verkocht. Een ETF handelt als een aandeel in die zin dat er een biedprijs is (de prijs die een belegger aanbiedt om voor een aandeel te betalen) en een vraagprijs (de aandelenkoers die een belegger aanbiedt om een ​​aandeel te verkopen). Het verschil tussen het bod en de vraagprijs wordt 'spread' genoemd en kan variëren afhankelijk van handelsactiviteiten.

• Minimale investering: Bij de meeste beleggingsfondsen is er een minimumbedrag dat u moet kopen, wat kan oplopen tot $ 1.000. De minimale investering bij een ETF is wat de prijs van één aandeel op dat moment kan zijn, misschien wel zo laag als $ 10.
• Automatisch herinvesteren: Met veel beleggingsfondsen kunt u de dividenden en kapitaalwinsten automatisch laten herbeleggen in extra aandelen. ETF's bieden deze functie niet.
• Fiscale efficiëntie: Aangezien beleggingsfondsen aan het einde van de dag worden gekocht en verkocht, kan dit de fondsbeheerder ertoe verplichten effecten te liquideren om aan de vraag te voldoen. ETF's zijn niet aan dezelfde standaard onderworpen en daarom mag u op een belastbare rekening aan het einde van het jaar minder belasting betalen op kapitaalwinsten.
• Nederzetting tijd: De meeste beleggingsfondsen vestigen zich op één dag. Dit betekent dat als u uw beleggingsfonds op één handelsdag verkoopt, u ​​uw geld op de volgende handelsdag heeft. ETF's vestigen zich in de meeste gevallen in drie dagen.

5 trading tips

Dus hoe gebruik je deze verschillen in je voordeel? Hier zijn vijf tips die je helpen het meeste uit jouw ETF-handel te halen.

1. Denk twee keer na over wanneer u koopt en verkoopt. Vermijd de handel in de vroege ochtend en aan het einde van de dag. Dit zijn de tijden waarop de markten het meest actief zijn, wat kan leiden tot een verkeerde prijsstelling van effecten in de ETF. Met andere woorden, u zou meer kunnen betalen dan wat de korf met beleggingen waard is.
2. Vermijd vluchtigheid wanneer mogelijk. Vermijd handel op dagen met een hogere dan normale marktvolatiliteit, wat kan resulteren in bredere bied-laat spreads. Hoewel de volatiliteit over het algemeen onvoorspelbaar is, zijn er een aantal gebeurtenissen die een hogere volatiliteit kunnen veroorzaken. De aandelenmarkt kan bijvoorbeeld een verhoogde volatiliteit ervaren wanneer een beleidsbeslissing van de Federal Reserve Bank wordt aangekondigd of wanneer belangrijke economische gegevens worden vrijgegeven.
3. Plaats limietorders wanneer u een transactie uitvoert. Wanneer een belegger een bestelling plaatst om een ​​aandeel of ETF te kopen of verkopen, heeft hij of zij twee uitvoeringsopties. Meest gebruikelijk is een marktorder, wat een instructie is om de transactie zo snel mogelijk uit te voeren tegen de huidige prijs of marktprijs. Een limietorder is een instructie om de transactie uit te voeren op of onder een bepaalde aankoopprijs of, als u verkoopt, op of boven een aangewezen verkoopprijs. Voor beleggers die ETF's kopen of verkopen, hebben limietorders een aantal voordelen ten opzichte van marktorders, omdat ze enige prijsbeheersing en dus bescherming bieden. De limiet heeft ook de neiging om een ​​grens te stellen rond de vooraf ingestelde transactieprijs. Houd er echter rekening mee dat een limietorder mogelijk niet altijd wordt gevuld.
4. Besteed veel aandacht aan timing met internationale ETF's. Het verhandelen van een internationale ETF kan een beetje lastig zijn. Het is belangrijk om buitenlandse ETF's te verhandelen gedurende een bepaalde periode die het best overeenkomt met de handelsuren van de onderliggende effectenmarkt. Als de onderliggende effecten bijvoorbeeld op de London Stock Exchange worden verhandeld, wilt u handelen wanneer de FTSE - een index die bedrijven die op die beurs zijn genoteerd - volgt. Doorgaans is de prijs van een internationale ETF meestal dichter bij de waarde van de onderliggende waarde in de tijd dat de handelsuren van hun markt en de Amerikaanse markt elkaar overlappen.
5. Vlieg niet solo met een grote handel. Alle beleggers gebruiken een bewaarder of makelaar om toegang tot de markt te krijgen, maar ze kunnen de bestelling online plaatsen of het personeel van de makelaar de handel in hun naam laten plaatsen.Als u ETF's in een groter aandeel verhandelt - zeg, met meer dan 10.000 aandelen - zou de "block desk" van uw makelaarskantoor van onschatbare waarde kunnen zijn. Ze hebben vaak de mogelijkheid om de beste effecten, handelsstrategieën en liquiditeitsopties te verkrijgen die anders niet beschikbaar zijn voor de gemiddelde belegger. Houd er rekening mee dat er een vergoeding voor de service is, maar het zal niet veel zijn, en voor grote bestellingen is het de moeite waard.

Hulp krijgen

ETF's kunnen beleggers een geweldige manier bieden om een ​​goedkope investeringsstrategie te implementeren, maar het is belangrijk om te focussen op het onder controle houden van de handelskosten. Dit geldt met name bij het verhandelen van grotere bedragen, waarbij beleggers onbedoeld hun kosten kunnen oplopen. Als u problemen, problemen of vragen heeft, kunt u contact opnemen met uw ETF-provider of uw tussenpersoon voor hulp.

En voor de beste ETF-handelservaring moet u weten hoe deze beleggingen verschillen van beleggingsfondsen en individuele effecten. Het maakt je misschien nog succesvoller in het uitvoeren van je transacties.

Michael Chamberlain CFP® is de eigenaar van Chamberlain Financial Planning en Wealth Management, een bedrijf dat zich uitsluitend bezighoudt met kostenvergoedingen met kantoren in Santa Cruz, Sacramento en Campbell, Californië.

Dit artikel verschijnt ook op Nasdaq.