Warren Buffett's Three Waardevolste Lessons |

Eerder deze maand kwamen meer dan 35.000 mensen naar de "Woodstock for Capitalists" om kans te maken om deel te nemen een zes uur durende vraag en antwoord met 's werelds grootste belegger - Warren Buffett.

Om u een idee te geven van wat voor soort spektakel dit is, kijkt u gewoon naar de verkoop van Nebraska Furniture Mart in Berkshire, gevestigd in Omaha, waar de aandeelhouder van Berkshire Hathaway vergadering vindt elk jaar plaats. In de week rond de prestigieuze aandeelhoudersvergadering heeft Nebraska Furniture Mart meer dan $ 40 miljoen aan verkopen gedaan … wat typisch is wat ze doen in één maand.

De aandeelhoudersvergadering is een van de grootste financiële-educatie-ervaringen in de wereld. Deelnemers worden doorspekt met nuttige financiële informatie over niet alleen Berkshire, maar ook over beleggen en de economie als geheel.

Hier zijn een paar geweldige tips die hij deelde tijdens zijn recente aandeelhoudersvergadering.

Verzekering gebruiken "zweven" voor succes

"Onze investering in de verzekeringsmaatschappijen weerspiegelt een eerste belangrijke stap in onze inspanningen om een ​​meer gediversifieerde basis van verdienvermogen te bereiken." - 1967 Jaarverslag

Verzekering is Berkshire's kernactiviteit en de motor die consequent heeft stimuleerde hun uitbreiding sinds 1967.

De eerste verzekeringsinspanning begon met de aankoop van National Indemnity voor $ 8,6 miljoen in 1967. En sindsdien heeft Buffett een gewoonte gemaakt om allerlei soorten verzekeringsactiviteiten te verwerven, vol met slimme, toegewijde managers. Het meest opvallend onder de verzekeringsactiviteiten van Berkshire is GEICO, dat het volledig overnam aan het einde van 1995.

Berkshire bezit een handvol andere verzekeringsactiviteiten buiten GEICO - Berkshire Hathaway Reinsurance Group en General Re - die beleid schrijven om de risico's te verzekeren weinig andere verzekeringsuitrustingen hebben de wens of het kapitaal om aan te nemen.

Zoals Buffett en anderen al talloze malen eerder hebben opgemerkt, is de verzekeringsvlucht van Berkshire in wezen gratis geld dat Buffett en zijn managers kunnen investeren naar eigen goeddunken en behoud eventuele rente, dividenden en meerwaarden die het maakt van de float. Het is een geweldige deal voor Berkshire, en het is de brandstof waarmee Buffett zo'n indrukwekkend palmares heeft kunnen neerzetten. <> Berkshire's voornaamste financiële kracht en haar voorkeur voor bedrijven met brede slotgrachten vormen iets unieks in de verzekeringswereld. De combinatie is een enorme aanwinst voor de aandeelhouders van Berkshire die alleen maar meer waardevol met de tijd zou moeten worden.

Niet alles komt net zo goed uit als Berkshire's verzekeringsmaatschappijen.

Leren van Buffett's fouten

"Gelukkig bleven mijn blunders meestal Relatief kleine overnames Onze grote aankopen hebben over het algemeen goed uitgepakt en in enkele gevallen meer dan goed, maar ik heb mijn laatste fout bij het kopen van bedrijven of aandelen niet gemaakt. "Niet alles verloopt zoals gepland."

- Jaarverslag 2013

Om te kunnen bereiken wat Buffett heeft bereikt - een jaarlijkse winst van 19,7% - komt het niet zonder een paar haperingen. Het meest opvallende is zijn enorme verlies bij het grote oliebedrijf ConocoPhillips. Buffett begon in 2007 aandelen van ConocoPhillips te kopen. Bedenk toen dat de olieprijzen in die tijd omhoog waren gestegen tot meer dan $ 150 per vat. Hij zonk $ 7 miljard in COP, waarmee het de grootste investering was die Buffett ooit in die tijd had gedaan. Het vertegenwoordigde bijna 15% van de totale portefeuillewaarde van Berkshire. Binnen 12 maanden zou hij het grootste deel van de aandelen met een enorm verlies verkopen, wat Berkshire een paar miljard dollar zou kosten. Het was verreweg de slechtste investering die hij ooit heeft gedaan.

Zoals ik eerder al zei, verloopt alles niet zoals gepland, maar bedrijven die wel en niet beide, hebben waardevolle lessen voor beleggers. Sterker nog, een van de grootste lessen die Buffett ooit heeft geleerd, was de overname van See's Candy in 1972 … de waarde van het bezitten van een groot merkbedrijf.

"Forever" -investeringen vinden voor succes

"Het is veel beter om koop een prachtig bedrijf voor een eerlijke prijs dan een eerlijk

-bedrijf voor een geweldige prijs. "

- Jaarverslag 1989

De aankoop van See's Candy heeft Buffett geleerd dat niets beter is dan het bezitten van een geweldig merk waar klanten van houden. En die les maakte de weg vrij voor zijn aankoop van aandelen in Coca-Cola in 1988.
We hebben het vaak gehad over het belang van Buffett in Coke. (In dit nummer van

StreetAuthority Daily

hebben we je zelfs verteld over een beetje bekende manier waarop Buffett $ 7,5 miljoen van Coca-Cola verdiende - zonder zelfs maar een aandeel te moeten kopen.) Hoewel het misschien niet het meest opwindende is om over te praten, is dit een les die voor herhaling vatbaar is … het kopen van aandelen in een goed bedrijf tegen een redelijke prijs en het voor de lange termijn houden is een van de veiligste, gemakkelijkste manieren om geld te verdienen in de wereld. beurs. Op basis van … op 31 december vorig jaar heeft Buffett ongeveer 13 keer zijn oorspronkelijke investering in Coke gedaan.

Volgens studies is de gemiddelde periode van aanhouden voor individuele beleggers minder dan een jaar. Om echt de massa te verslaan, moet je doen wat Buffett doet - koop alleen goede bedrijven tegen redelijke prijzen en houd deze voor de lange termijn.

Laatste gedachten Er is veel meer dat we kunnen zeggen over Buffett en de dingen die we kunnen leer van hem. In feite zijn er talloze boeken en artikelen geweest die dat juist probeerden te doen. Maar het zou een slechte dienst zijn als ik niet één van de beste Buffett-bronnen zou vermelden die er zijn … Buffett's jaarlijkse brieven aan aandeelhouders. Je kunt de letters op Berkshire's website vinden, of je kunt dit handige e-book kopen en lees ze allemaal zelf op je Kindle of iPad. (Voor $ 2,99 is dit e-boek waarschijnlijk een van de goedkoopste en beste manieren om een ​​kennis van wereldklasse over beleggen te bereiken.) Maar eerlijk gezegd, niets van dit alles zal u enig nut opleveren, tenzij u ernaar handelt. Daarom ging mijn collega Dave Forest en zijn onderzoekspersoneel met Buffett's langetermijnbeleggingsstrategie op zoek naar aandelen die solide genoeg waren om 'voor altijd' te kopen en vast te houden. We ontdekten 10 bedrijven die de wereld domineerden die investeerders dikke dividenden betalen, een diepe gracht rond hun bedrijf graven om concurrenten af ​​te slaan en enorme hoeveelheden aandelen terug te kopen.

We ontdekten ook dat verschillende van deze "Forever" aandelen in het bezit waren van veel van 's werelds rijkste investeerders, politici en zakenmensen - waaronder Warren Buffett zelf. Ze zijn al decennia rijk aan deze aandelen.

Bekijk onze presentatie - "De 10 beste aandelen om voor altijd te houden" - waar je zult leren welke rijke individuen deze aandelen bezitten en zelfs hoe om een ​​eigen "Forever" -portfolio te starten.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd door StreetAuthority onder de titel:

3 Waardevolle tips van Buffett's aandeelhoudersvergadering