Unit Investment Trust (UIT) Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

Een beleggingseenheid is een type van een beleggingsfonds bestaande uit een vaste portefeuille van effecten die in eenheden aan potentiële beleggers wordt verkocht, vergelijkbaar met een beleggingsfonds.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Ook wel unit trusts of vaste trusts genoemd, unit-investment trusts zijn opgebouwd van een portefeuille waarvan de beveiligingsactiva vast zijn en gedurende de levensduur van de trust ongewijzigd blijven. Bijgevolg dragen zij niet de beheerskosten die door beleggingsfondsen worden gemaakt, aangezien de bestanddelen van de portefeuille niet worden verhandeld. Voor gekochte eenheden is er echter een toegangsprijs die wordt geheven op de koper, evenals een uitstapvergoeding, mocht de houder ervoor kiezen om op de secundaire markt te verkopen.

Net als bij andere beleggingsmaatschappijen, zoals beleggingsfondsen, worden unit trusts openbaar verkocht in eenheden of aandelen die elk ongeveer $ 1000 kosten. De trusts of bedrijven zelf zijn eigendom van aandeelhouders of dienen als agenten die gedeeltelijk eigenaar zijn van de effecten die deel uitmaken van de portefeuille van unit trust.

De marktwaarde van een eenheid is afhankelijk van de totale waarde van de activa in de unit trust. Aangezien de effecten die worden aangehouden in een unit trust-portefeuille over het algemeen inkomstengenererend zijn in de vorm van dividenden en rentebetalingen, hebben aandeelhouders recht op periodieke dividenden uit hoofde van unit trust.

Veronderstel dat Bob een deel van een beleggingseenheid XYZ koopt. Het aandeel kost hem $ 1000 bovenop een toegangsprijs van $ 100. Aan het einde van elk kwartaal ontvangt Bob een dividendbetaling die de dividenden en rente weerspiegelt die zijn verdiend met de onderliggende effecten van de unit trust. Op een dag besluit Bob dat het in zijn beste belang is om niet langer zijn aandeel in XYZ te behouden, dus hij verkoopt het voor een marktprijs van $ 800 minder dan een exitvergoeding van $ 100 (Bob mag $ 700 van de verkoop houden). Waarom het ertoe doet:

Het niet-beheerde karakter van een

beleggingseenheid met een houdt het in staat om beheerskosten te betalen die andere beleggingsmaatschappijen zouden kunnen dragen voor aanpassingen aan de onderliggende portefeuille. Dit betekent dat de unit trust-houder meer van het geld dat ze kunnen verdienen in dividenden en dergelijke behoudt. Het onveranderlijke karakter van het fonds maakt het risico en het rendement van beleggingsfondsen echter aanzienlijk lager dan bij sommige andere beleggingen. Dit maakt unit trusts een betere keuze voor investeerders op lange termijn dan voor beleggers op korte termijn.