De waarheid over wereldwijd goud Vraag en aanbod |

Goud, van alle edelmetalen, is het populairst bij beleggers en handelaars. Goud en derivaten worden om vele redenen op grote schaal op de markt verhandeld. Als een winkel van waarde is goud een afdekking tegen economische, sociale en politieke onrust. Maar als een grondstof is goud onderworpen aan de fundamenten van vraag en aanbod.

Een aantal mensen heeft me gevraagd of ik goud volg. Ik heb in één keer goud gevolgd en ik bezit nog steeds een klein bedrag. Ik kwam echter uiteindelijk irrationele speculaties tegen die het beleggen in goud bemoeilijkten. Zonder rekening te houden met onderliggende fundamentals of met zich ontwikkelende technische trends, zouden deze ongedisciplineerde handelaren de prijs chaotisch in de ene richting drijven, en nog een.

Factoren die de prijs van goud beïnvloeden

Zoals alle grondstoffen, is de prijs van goud de prijs van goud is afhankelijk van het aanbod, de vraag en de handel op korte termijn door speculanten. In tegenstelling tot andere grondstoffen, heeft goud een speciale plaats in de hoofden van veel beleggers. Hoewel goud sommige industriële toepassingen heeft en wordt gekoesterd voor sieraden, is goud in de eerste plaats een monetair metaal en is het de hele menselijke geschiedenis doorgedrongen. Het is old-school geld: zeldzaam, draagbaar en camoufleerbaar. Vraag en aanbod

Er zijn goudmijnen op elk continent behalve op Antarctica. De mijnproductie van goud blijft stabiel op ongeveer 2.485 ton per jaar. Terwijl oude mijnen uitspelen, beginnen nieuwe mijnen met de productie, waardoor de hoeveelheid gedolven goud relatief constant blijft. Gerecycled goud van schroot is een gebied dat door veel beleggers niet als een goudvoorraad wordt beschouwd. Toch is het goed voor een grote en belangrijke bron van goud per jaar. Wanneer de prijzen hoog genoeg zijn, worden individuen en bedrijven aangemoedigd om het waar mogelijk op te schonen. Het is dan beschikbaar voor verkoop aan nieuwe investeerders.

Goud wordt aangehouden door centrale banken en internationale monetaire organisaties, die ongeveer 20% van de bovengrondse goudvoorraden aanhouden als reserves. Hoewel er enkele uitzonderingen zijn, zijn centrale overheden netto verkopers tussen 2004 en 2008. In 2008 hebben centrale banken 248 ton goud verkocht, en hoewel ze nog geen groot effect op het aanbod hebben gehad, zijn ze toch leveranciers.

Wie wil goud?

55% van de vraag is te danken aan slechts vijf landen - India, Italië, Turkije, Amerika en China - en elke markt wordt gedreven door een andere reeks sociaaleconomische en culturele factoren. India is 's werelds grootste goudverbruiker, aangezien Indiërs jaarlijks ongeveer 25% of 800 ton van het goud van de wereld kopen.

Wanneer consumenten vertrouwen hebben in hun economie, kopen ze gouden sieraden. Maar zoals de geschiedenis heeft aangetoond, verminderen consumenten tijdens perioden van economische stress hun aankoop van gouden sieraden (en verkopen ze soms de gouden sieraden die ze al bezitten), liever dan hun geld te behouden. De vraag op lange termijn naar gouden sieraden kijkt omhoog, omdat de groeiende middenklasse in China en India bijna onvermijdelijk meer gouden sieraden zal kopen. Vanwege de speciale chemische eigenschappen is goud een gewaardeerd industrieel metaal. Ingenieurs en chemici vinden constant nieuwe toepassingen voor goud die aan hun vraag bijdragen; het industriële gebruik blijft echter relatief gering en zou de algehele vraagvergelijking niet wezenlijk mogen beïnvloeden.

De snelst groeiende vraag is de afgelopen vijf jaar afkomstig van beleggers. Exchange Traded Funds (ETF's) die beleggen in onbewerkt goud zijn zo populair geworden dat ze de op zes na grootste eigenaar van goud ter wereld zijn, net achter de centrale bank van Frankrijk. De Amerikaanse overheid, 's lands grootste goudverkoper, heeft in 2010 615.500 gram ongemunt goud aan beleggers verkocht.

Als de vraag naar goud als een belegging blijft toenemen, zouden we uiteindelijk de vraag kunnen zien overtreffen. Aan de andere kant, als de vraag naar belegging zou dalen, zou de goudvoorraad in de ETF-kluizen worden gelost, waardoor de prijs daalt als de fondsen de markt overspoelen met hun holdings.

Met vraag en aanbod van goud in het relatieve saldo op dit moment (3.599 ton vraag en 3.672 ton aanbod in 2008, zoals eerder opgemerkt), zou je niet verwachten dat de prijs op de een of andere manier significant zal reageren. Als gouden sieraden in de komende 10 tot 20 jaar populairder worden, zouden we een toename in de vraag naar goud en dus een stijging van de goudprijs moeten zien. De prijs van goud is echter al gestegen tot $ 1.257, een stijging ten opzichte van $ 940 slechts 12 maanden geleden. Dit geeft aan dat andere factoren de prijs bepalen.

Later deze week zal ik ingaan op de 'andere factoren' die de prijs van goud bepalen. Dan zal ik bespreken hoe we goud kunnen gebruiken als een van de instrumenten om te investeren.

Tot dan!

P.S. Als je zin hebt in een ander artikel over goud, bekijk dan een van

InvestingAnswers

'meest populaire artikelen aller tijden: 50 verrassende feiten die je nooit wist over goud.