Belastbare obligatie definitie en voorbeeld |

Wat het is:

A belastbare obligatie is een obligatie waarvan de rentebetalingen belastbaar zijn bij de federale, staat en / of lokaal niveau.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De koper van een belastbare obligatie leent in feite geld aan een bedrijf of een andere entiteit die een vooraf bepaald aantal rente- en hoofdbetalingen zal doen aan de koper. Uitgevende instellingen gebruiken gewoonlijk obligatieopbrengsten voor de financiering van dagelijkse operationele activiteiten of kapitaaluitgaven. De rente op belastbare obligaties kan vast of variabel zijn.

Er zijn vele soorten belastbare obligaties en deze kunnen rechtstreeks bij de emittent worden gekocht op het moment van uitgifte of (veel vaker) op de secundaire markt via een makelaar / dealer. Een van de meest populaire manieren om in obligaties te beleggen is door aandelen van een obligatiefonds te kopen, dat belegt in verschillende fondsen binnen een bepaalde sector of met een bepaald kenmerk. Ratingsbureaus evalueren en beoordelen vaak de kredietwaardigheid van obligaties en hun emittenten. Deze ratings zijn van invloed op de prijs van de obligaties op de secundaire markt.

Een belastbare obligatie heeft vaak een lager rendement dan een gemeentelijke obligatie met dezelfde couponrente (omdat de rente van gemeentelijke obligaties meestal niet belastbaar is). Om deze reden worden gemeentelijke obligatierendementen vaak uitgedrukt in termen van de belastbare rentevoet die overeenkomt met vergelijkbare bedrijfsobligaties. (Zie onze gemeentelijke obligatie-boeking voor informatie over het bepalen van de equivalente belastbare rente voor gemeentelijke obligaties en belastbare obligaties.)

Waarom is dit van belang:

De rente van de meeste obligaties is belastbaar. Beleggers moeten dus bij het beleggen rekening houden met hun eigen belastingsituatie en moeten belastingen in hun rendementsberekeningen betrekken. Bovendien zijn obligatiebeleggers, net als bij alle schulden, onderhevig aan krediet-, rente-, bel- en marktrisico.