Doeldatuminformatie: 3 risico's die u waarschijnlijk vergeet

Steve Jobs heeft eens beroemd gezegd dat eenvoud geniaal is.

Die houding hielp Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) om de ruimte voor persoonlijke elektronica te herdefiniëren en een volledig nieuw ecosysteem rondom haar producten en services te creëren.

Maar nu, een paar jaar na het passeren van Jobs, het lijkt erop dat de financiële-dienstensector een paar aanknopingspunten neemt van wijlen de grote oprichter van Apple.

Een van de eenvoudigste productaanbiedingen van beleggingsfondsen is aan populariteit bij beleggers. Ik zal je vertellen wat het is in slechts een minuut. De groeiende trend is gevoed door de Pensioenbeschermingswet van 2006, die hun gebruik als een standaardoptie voor 401 (k) plan sponsors, die toestemming hebben om automatisch selecteren voor deelnemers die niet zelf hebben geselecteerd.

Ik bedoel fondsen met een doeldatum.

Een doeldomeinfonds lijkt veel op een beleggingsfonds in die zin dat het diversificatie biedt met een mix van verschillende middelen. Maar in tegenstelling tot een beleggingsfonds, blijft het doeldatumfonds zijn beleggingsmix opnieuw in evenwicht brengen en opnieuw toewijzen als de belegger dichter bij zijn pensioen komt.

Deze doeldatamarkten zijn om een ​​zeer goede reden populair geworden bij beleggers: ze zijn eenvoudig.

Voor de meeste 401 (k) beleggers is het eenvoudiger om zich te identificeren met een beoogde pensioendatum dan om rijen van small-cap beleggingsfondsen te doorzoeken en vervolgens na te denken over het op jaarbasis opnieuw in evenwicht brengen.

Een doelwit -date fund stelt de 401 (k) investeerder ook in staat om één loket te creëren en een dynamisch investeringsplan op te zetten dat op de lange termijn evolueert. Aangezien streefdatumfondsen automatisch de activaspreiding aanpassen naarmate de belegger dichter bij pensionering komt, hoeven beleggers zich geen zorgen meer te maken over het opnieuw afstemmen van hun portefeuilles. Zoals u kunt zien, zijn fondsen met een streefdatum gemakkelijk te begrijpen en bieden ze een aantal voordelen die reguliere beleggingsfondsen niet. Daarom werd eind 2012 25% van de 401 (k) activa gehouden in fondsen met een streefdatum.

Maar net als bij elke belegging, moeten beleggers begrijpen hoe een doeldomeinfonds moet worden geëvalueerd en zich bewust zijn van potentiële beleggers. risico's.

Risico nummer 1: buitensporige kosten

Als u naar een groep beleggingsfondsen kijkt, ziet u waarschijnlijk een breed scala aan vergoedingen en uitgaven. Sommige beleggingsfondsen dragen kostenratio's van meer dan 2%, terwijl anderen in waardegebieden veilig onder de 1% dalen.

Dat betekent dat het aanbod van T. Rowe Price 250% duurder is dan Vanguard. Jaarlijks 50 basispunten extra verzamelen, zonder risico en dan opnieuw investeren dat meer dan 30 jaar, kan een grote impact hebben op uw portefeuille.

Voor een portefeuille van $ 100.000, is dat $ 500 jaarlijkse besparingen op uitgaven. Het nemen van die $ 500 en het bijdragen aan uw portefeuille zou na 30 jaar groeien tot $ 28.118, met een bescheiden rendement van 3,5% per jaar.

Risico nummer 2: overdreven agressieve assetallocatie

Het bepalende kenmerk van een streefdatum fonds is de classificatie van beleggers naar leeftijd. Door de activaspreiding (de mix van aandelen en obligaties) opnieuw in evenwicht te brengen op basis van de leeftijd, verlaagt het streefdatumfonds het portefeuillerisico wanneer beleggers dichter bij hun pensioen komen. Dit wordt glijpad genoemd.

Maar er is ook een groot verschil tussen de fondsen voor doeldatums. Sommige fondsen met een streefdatum zijn agressiever dan andere, met verschillende mixen van aandelen op obligaties in verschillende stadia van de investeringscyclus.

Bijvoorbeeld de Fidelity ClearPath 2045 en Vanguard Target Retirement 2045, twee fondsen met een streefdatum met dezelfde looptijd streefdatum, hebben verschillende activamixen. De Fidelity ClearPath 2045 draagt ​​een toewijzing van 84% aan het eigen vermogen voor 2013, terwijl de Vanguard Target Retirement 2045 een blootstelling van 90% aan het eigen vermogen vertegenwoordigt. Dit is een belangrijk detail dat een doel-datumfonds onderscheidt van een ander.

Risico nr. 3: te veel aandacht voor internationale of binnenlandse aandelen

Maar het is niet alleen een toewijzing van activa die kan verschillen van het ene doeldatuminvest tot het andere. Target-date fondsen zijn ook uniek in hoe zij ervoor kiezen om te beleggen. Sommige zijn gericht op binnenlandse aandelen, andere zijn meer internationaal. En dat kan een groot effect hebben op de prestaties van een fonds.

Bijvoorbeeld, de grootste toewijzing van Vanguard Target Retirement 2045 is 63% voor 2013 in de Total Stock Market Index. De grootste toewijzing van de Fidelity ClearPath 2045 is 53% voor Canadese aandelen. Dit zijn twee heel verschillende strategieën voor kernvermogen die beleggers met een richtdatum op de hoogte moeten zijn.

Het Investering Antwoord:

Target-date fondsen blijven populariteit winnen bij beleggers. Ze zijn niet alleen gemakkelijk te kiezen op basis van een streefdatum voor pensioengerechtigden, ze elimineren ook de noodzaak voor beleggers om jaarlijks opnieuw in evenwicht te brengen met een zich steeds verder ontwikkelende mix van beleggingen. Maar hoewel deze relatief nieuwe instrumenten aan populariteit winnen, is er nog steeds een risico bij de keuze tussen twee verschillende fondsen. Wees je bewust van die verschillen en je krijgt het streefdatum fonds dat het beste past.