Stock Market Meltdown just in time voor pensioen? 5 manieren om uw portfolio te beschermen

Door Laura Scharr-Bykowsky

Lees meer over Laura op onze site Vraag een adviseur

Niemand wil ooit enorme verliezen in hun portefeuilles zien. Maar grote verliezen lijden kort na uw pensionering is vooral schadelijk voor uw portefeuille en uw kansen op pensioensucces.

Dit is de meest kwetsbare periode voor beleggers - ik noem het hun achilleshielperiode. Als grote verliezen optreden in de eerste jaren van pensionering, is het erg moeilijk om te herstellen. U draagt ​​niet langer bij aan uw spaargeld; in plaats daarvan trekt u zich vaak terug uit uw rekeningen voor uitgaven die niet gedekt zijn door uw sociale zekerheid en uw pensioeninkomen.

Gerelateerde verhalen

Bekijk de beste IRA-accountproviders

Bekijk de beste Roth IRA-accountproviders

Het risico van slecht rendement in de eerste jaren van pensionering wordt sequentierisico genoemd. Het is het risico dat u met pensioen gaat tijdens een ongelukkige periode van slecht rendement.

Hoeveel kan sequentierisico echt schaden?

Om de effecten van sequentierisico's te illustreren, overweeg dit voorbeeld van drie broers die binnen een periode van zes jaar met pensioen zijn gegaan, elk met een initiële investering van $ 1 miljoen die volledig in de Standard & Poor's 500-index is geplaatst. Ervan uitgaande dat elke broer $ 60.000 per jaar heeft teruggetrokken, te beginnen vanaf het moment dat hij met pensioen ging, zou elk van hen per 30 juni 2015 de volgende eindsaldi gehad hebben:

Een verhaal over drie broers

Broer	Datum Gepensioneerd	Totale uittreding	Balansvanaf 30-06-15
Brother 1	Januari 1997	$1,110,000	$1,566,883
Brother 2	Januari 2000	$930,000	$45,694
Brother 3	Januari 2003	$750,000	$1,583,626

Bron: Steve Esposito Flat Fee Portefeuilles Gegevens: Morningstar Principia

Vanwege de crash van 2000 was Brother 2 bijna zonder geld. Zijn miljoenenportefeuille leed een groot verlies en zijn daaropvolgende opnames hadden zijn spaargeld uitgeput.

Wat een verschil kan slechts enkele jaren maken. Hoewel elke broer dezelfde strategie volgde - door 100% in de S & P 500 te investeren en jaarlijks $ 60.000 op te nemen - had broeder 2 een enorm verschillend resultaat vanwege de timing.

Het wordt over het algemeen aanbevolen dat beleggers het risico verkleinen als ze hun pensioen naderen door de blootstelling aan de aandelenmarkt te verminderen. Streefdatum pensioenfondsen volgen in feite 'glijdende paden' die precies dit doen. In 2008 werden veel van deze fondsen met een streefdatum echter bekritiseerd omdat ze te agressief waren. Sterker nog, in die tijd verloor 73% van de fondsen met streefdata tussen 2011 en 2015 meer dan 25% van hun waarde. De meeste beleggers in deze fondsen waren zich er niet van bewust dat hun geld zo sterk naar aandelen schoof.

Obligaties mogen niet brutaal zijn, maar ze zijn misschien het beste

Een voorzichtige benadering voor mensen die hun pensioen naderen of pas gepensioneerd zijn, zou de blootstelling aan obligaties vergroten om de kans op een groot verlies te verkleinen.

Maar veel beleggers zijn terughoudend om dit vandaag te doen. Ze zijn bezorgd dat de obligatierentes historisch laag zijn en dat de prijzen hoog zijn. Als de rente stijgt, zullen obligaties en obligatiefondsen dalen in prijs, resulterend in mogelijke verliezen. De waarderingen van de aandelen zijn echter ook hoog en een grote correctie van de aandelenmarkten zou meer schade aan hun portefeuilles toebrengen.

Maar laten we het in perspectief plaatsen. In 2005, toen de Federal Reserve de federal funds rate acht keer verhoogde van 2,25% naar 4,25%, bedroeg het rendement van het Vanguard Total Bond-fonds voor dat jaar 2,4%. Ondertussen verloor de S & P 500-index bijna 37% in de kredietcrisis van 2008.

Hoe sequentierisico's te verslaan

Dus hoe kunnen gepensioneerden zichzelf beschermen tegen sequentierisico's?

1. Bouw kasreserves op die gelijk zijn aan minstens drie jaar netto levensonderhoud. Dit is om een ​​betrouwbaar inkomen te garanderen als uw portefeuille tijd nodig heeft om te herstellen van een groot verlies. De reden hiervoor is om te voorkomen dat u uw aandelen- of obligatiebezit met een permanent verlies moet liquideren om de nodige contanten te verzamelen. Schat in hoeveel geld u nodig hebt - bovenop een vast inkomen zoals sociale zekerheid - en stop het in een FDIC-verzekerde, hoogrentende spaarrekening.

2. Bekijk uw obligaties als schokdempers in tegenstelling tot een bron van inkomsten. Hoogwaardige obligaties met een korte tot middellange looptijd worden over het algemeen aanbevolen om uw rente- en kredietrisico tot een minimum te beperken en potentiële verliezen in het obligatiegedeelte van uw portefeuille te beperken. Weersta de verleiding om naar rendement te streven door op langere looptijd obligaties of obligaties met een lagere kredietkwaliteit in te vullen, omdat deze tijdens de correcties op de aandelenmarkt meer ernstige verliezen kunnen lijden. In 2008 leed het Vanguard High Yield Corporate Bond-fonds bijvoorbeeld een verlies van 21,29%.

3. Verminder blootstelling aan aandelen als uw aanpak pensionering. Studies tonen aan dat een 30% -toewijzing aan aandelen misschien verstandig is in die eerste jaren van pensionering, omdat het uw volatiliteit zal minimaliseren. U kunt uw aandelenblootstelling vervolgens geleidelijk verhogen, vooral als de waarderingen verbeteren. Als u stabiele inkomstenbronnen hebt of een hoge risicotolerantie hebt, overweeg dan uw blootstelling aan aandelen met minimaal 10% tot 20% te verminderen.

4. Als u belegd bent in een doeldekkingsfonds, herzie dan het prospectus om te zien hoeveel van het fonds belegd is in aandelen of aandelen. Zoek naar een meer conservatieve optie of voeg een aantal obligatiefondsen toe aan uw mix als u de algehele assetallocatie moet aanpassen.

5. Praat met een financiële planner. Idealiter moet u een planner raadplegen die de beste toewijzing kan beoordelen, rekening houdend met uw doelen, en uw bereidheid, bekwaamheid en behoefte aan risico's, rekening houdend met de huidige waarderingen. Hij of zij zal een target stock-to-bond ratio en geschikte kasreserves vaststellen. Deze zullen variëren op basis van uw niveau van activa, gegarandeerde inkomstenbronnen zoals pensioenen en sociale zekerheid, uw levensverwachting en uw legale intenties.

Afbeelding via iStock.