Een eenvoudig plan om inkomstenbelasting te vermijden |

Verwacht u dat Uncle Sam verschijnt voor uw begrafenis? Wilt u liever dat hij wegblijft?

Als u sterft met een aanzienlijk vermogen, zal de federale overheid - en misschien zelfs uw deelstaatoverheid - een deel willen hebben van wat u achterlaat, en mogelijk uw landgoed van de vruchten ontdoen. van een levenswerk dat beter in de handen van uw dierbaren of een favoriete liefdadigheid wordt gelaten. En wat Uncle Sam niet opeet, zullen de advocaten doen als uw nalatenschap in een rechtszaak terechtkomt, zelfs als uw nalatenschap van bescheiden formaat.

Het goede nieuws is dat er een eenvoudige, innovatieve manier is om Uncle Sam ervan te weerhouden zijn bezuiniging te nemen, om nog maar te zwijgen van de advocaten, met behulp van levensverzekeringen. In essentie gaat de strategie als volgt:

U doneert activa aan uw favoriete goede doel zoals onroerend goed of gewaardeerde aandelen die anders in uw nalatenschap zouden belanden, onderworpen aan belasting.

U krijgt een onmiddellijke aftrek van inkomstenbelastingen weerspiegelen de waarde van de donatie.

• U koopt een levensverzekering op uzelf met een overlijdensuitkering gelijk aan de waarde van de begaafde activa.

• Wanneer u sterft, stuurt de verzekeraar een cheque voor het gezichtsbedrag naar uw begunstigden. vrij van belastingheffing, kosten van advocaten of honoraria van advocaten.

• Zoals u kunt zien, is de strategie even eenvoudig als elegant. In feite, gezien de redelijk goede gezondheid, kun je zo'n plan op zijn plaats zetten met een minimum aan gedoe en moeite doen en de rest van je leven veilig leven in de wetenschap dat alles waar je voor gewerkt wordt niet in de schatkist van de overheid terechtkomt, maar in de handen van uw favoriete naastenliefde en de mensen van wie u houdt.

• Het plan werkt echter niet voor iedereen, en zelfs als u een van degenen bent die er baat bij hebben, moet u voorzichtig zijn met het implementeren van deze belastingbesparing. strategie, want als u uitglijdt, kunt u het hele idee in gevaar brengen. Om te beginnen werkt de strategie het best als u een actief met gewaardeerde waarde doneert, wat iets betekent dat u aanzienlijk minder kost dan het nu waard is. Elke gift geeft u een aftrek van inkomstenbelastingen, maar hoe hoger de waarde van het actief, hoe groter de aftrek, en hoe hoger de waardering, hoe groter de belastingbesparing.

De activa die u schenkt, kunnen vrijwel alles zijn, van de voorraad die u hebt gekocht bij brandprijzen jaren geleden - zeg, 10.000 aandelen van Microsoft die vlak na de ingebruikname van het bedrijf in 1986 zijn gekocht - naar uw persoonlijke woning, commercieel onroerend goed, of zelfs die waardevolle postzegelverzameling in de kast of de vintage auto die u onder in de garage.

Liefdadigheidsinstellingen hebben geld nodig, geen eigendom. Daarom verkopen ze gewoonlijk dergelijke donaties en zolang de opbrengst van de verkoop gelijk is aan de waarde van de donatie, betalen ze geen vermogenswinstbelasting op de transactie.

Laten we de winnaars en verliezers tellen om te zien hoe levensverzekeringen de verliezers terugbrengen in de kolom van de winnaars.

U wint door de belastingman op twee manieren weg te houden. U krijgt die onmiddellijke aftrek van inkomstenbelastingen en u beperkt de successiebelasting door het gedoneerde vermogen van uw nalatenschap te verwijderen. De liefdadigheid wint door een actief te verwerven dat het in contanten kan converteren zonder vermogenswinstbelasting over de transactie te betalen.

De verliezers zijn uw erfgenamen, die nu een landgoed erven waarvan de waarde is gedaald met een bedrag gelijk aan de waarde van uw donatie.

Ze zullen niet lang verliezers blijven, maar als je de besparingen die je hebt behaald met inkomstenbelastingen gebruikt om een ​​levensverzekering te kopen met een uitkering bij overlijden gelijk aan de waarde van het gedoneerde vermogen, te betalen aan je erfgenamen. Stel dat u bijvoorbeeld commercieel onroerend goed ter waarde van $ 1 miljoen aan het goede doel hebt geschonken. Omdat u in de belastingschijf van 35 procent zit, bespaart de donatie u $ 350.000 aan belastingen ($ 1M x.35 = $ 350.000). Afhankelijk van je leeftijd en gezondheid kun je, naast andere factoren, de belastingbesparing gebruiken om een ​​eenmalige premie levensverzekering te kopen met een overlijdensuitkering van $ 1 miljoen, mogelijk meer, te betalen aan je hemit wanneer je sterft.

Ga hier echter voorzichtig mee. Om dit goed te doen, kun je de verzekering niet zelf bezitten, want als je morgen zou sterven, zou de uitkering voor overlijden je landgoed kunnen afsmeken met $ 1 miljoen, mogelijk onderhevig worden aan successierechten en in elk geval je gift van de commercial kunnen afgeven. onroerend goed voor het goede doel zinloos.

In plaats daarvan moet u uw erfgenamen als eigenaars en begunstigden van het beleid benoemen of, als alternatief, een wettelijk vertrouwen creëren om het beleid te voeren, met uw erfgenamen als begunstigden van het vertrouwen. Op deze manier vloeit het overlijdensuitkering naar uw erfgenamen, rechtstreeks als zij de polis bezitten, indirect als het beleid in handen is van een trust en in beide gevallen belastingvrij.

Er is nog een andere rimpel op deze snoeiaak. Afhankelijk van hoe groot de premies voor de verzekering zijn, is het mogelijk om giften te activeren als u ze zelf betaalt. Het is ook mogelijk om dit probleem te voorkomen met een zorgvuldige planning, waarvoor je waarschijnlijk hulp nodig hebt van een goede accountant of belastingadvocaat.

Juan Hovey heeft de kolom 'Financiën en verzekeringen' geschreven voor de bedrijfspagina van de Los Angeles Times.