De snelkoppeling om te zien hoeveel uw portfolio ECHT heeft teruggebracht |

Als u ooit een roadtrip hebt gemaakt, weet u dat er meestal twee manieren om bij een plaats te komen: de saaie interstate-weg en de 'scenic'-route.

De eerste optie is meestal vrijwel een rechte lijn tussen punt A en punt B; de tweede optie gaat onvermijdelijk gepaard met een winderige weg, minder verkeer, een soort van geweldig restaurant en uren van zenuwslopende stress als je verdwaalt of moet plassen. Maar ongeacht welke route je neemt, je begint bij punt A en eindigt bij punt B. De twee trips hebben hetzelfde begin en einde.

Dat is een belangrijk idee om te onthouden wanneer je denkt aan de samengestelde jaarlijkse groei rente (CAGR) berekening. Eenvoudig gezegd is CAGR een terugkeermaatstaf die de jaarlijkse groeisnelheid van een investering voor een specifieke periode vertegenwoordigt.

De formule voor CAGR is:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

waarbij:

EV = De eindwaarde van de investering

BV = De beginwaarde van de investering

n = Jaar

In algemene termen, wanneer u ergens in investeert, neemt u altijd de landschappelijke route, maar u gebruikt CAGR om het equivalent van de interstate-route te zien. Laten we er bijvoorbeeld van uitgaan dat u $ 1.000 investeert in het beleggingsfonds XYZ van het bedrijf, en in de komende vijf jaar ziet de portefeuille er als volgt uit.

Met behulp van deze informatie en de bovenstaande formule kunnen we berekenen dat de CAGR voor de investering is:

CAGR = ($ 5.000 / $ 1.000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37,97%

[Rekenmachine: gebruik onze samengestelde jaarlijkse groeisnelheidscalculator om uw eigen CAGR te berekenen]

De wiskunde is vrij eenvoudig. Wat moeilijk kan zijn, is begrijpen waarom CAGR belangrijk is en waarom zoveel beleggingsadviseurs het gebruiken.

Dat brengt ons terug naar onze roadtrip …

De jaar-op-jaarprestaties in uw portefeuille zijn de winderige wegen. Kijk maar naar de eerste twee jaar van uw investering van vijf jaar in het beleggingsfonds XYZ. Aan het einde van het eerste jaar verloor u 25% van uw geld: de portefeuille daalde in waarde van de oorspronkelijke $ 1.000 tot $ 750 voor een rendement van ($ 750 - $ 1.000) / $ 1,000 = -25%. Dat is alsof je op de Interstate 5 in Los Angeles bouwt. Gulp. Vervolgens groeide het portfolio van jaar één tot jaar twee, ditmaal met ($ 1.000 - $ 750) / $ 750 = 33%. Woo hoo! Tijdwinst!

Als we deze rendementen over een periode van twee jaar als gemiddelde nemen, geven we (-25 + 33) / 2 = 4%, maar dat geeft niet precies weer wat er is gebeurd, omdat je begon met $ 1.000 en eindigde met $ 1.000 gedurende die twee jaar. Het rendement over twee jaar was niet 4%, het was nul! Het was net alsof je na een bouwvertraging van twee uur tijd hebt gewonnen - je investering heeft misschien een goed jaar achter de rug, maar je loopt niet echt vooruit.

Dat is het probleem met veel investeringen: Ze leveren meestal niet elk jaar een gelijk rendement. Sommige jaren zijn de investeringen met 33% gestegen, enkele jaren is het met 25% gedaald en het volgende jaar ligt het misschien gewoon daar. U krijgt niet jaar na jaar hetzelfde exacte rendement. Sommige jaren zijn goed, en sommige jaren niet.

En laten we niet vergeten: samenstellen is het proces van het verdienen van rendement op een initiële investering (uw $ 1.000) plus eventueel rendement op die investering die u al hebt verdiend.

Dus als deze investering was een dividendvoorraad die deel uitmaakte van een dividendherbeleggingsplan. Uw account zou bijvoorbeeld elk kwartaal worden gecrediteerd voor een fractie van de aandelen die door uw dividenduitkeringen worden gedekt, en dan zou u meer en meer aandelen op de markt hebben. na een tijdje. Dat zou een enorm verschil kunnen uitmaken in hoe hoog die hoogten zijn en hoe laag die dieptepunten zijn. Daarom is het berekenen van de jaarlijkse prestaties de winderige weg. CAGR is de snelweg. CAGR kijkt naar de begin- en eindwaarde van uw investering en gaat na met welke vaste - Eddie, jaarlijks samengestelde rendement u op dezelfde plaats zou hebben gebracht.

Zoals u kunt zien, begint en eindigt u in de dezelfde plaats. Natuurlijk, uw investering was volatiel en ging op en neer als een slechte achtbaan, maar zoals ons rekenvoorbeeld laat zien, was het uiteindelijk hetzelfde als investeren in iets waarvoor u 37,97% per jaar hebt betaald.

Veel beleggingsadviseurs zullen u vertellen dat zij voor hun klanten een "10% samengesteld jaarlijks rendement" hebben geproduceerd, of dat iemand u probeert in een belegging te krijgen die een "X% samengesteld jaarlijks groeipercentage" zou kunnen hebben. Dat is meestal de beste manier om het te presenteren. Hoewel gemiddeld jaarlijks rendement een gemeenschappelijke maatstaf is voor beleggingsfondsen, is CAGR een betere maatstaf voor rendement in de tijd. Gemiddeld jaarlijks rendement negeert de effecten van samenstellen en overschat de groei van een belegging.

Dat ene geweldige jaar bijvoorbeeld, zal de 50 andere jaren van slecht rendement volledig compenseren als je alleen het rendement van elk individueel jaar evenaart. CAGR, aan de andere kant, is een meetkundig gemiddelde dat de enige, consistente koers vertegenwoordigt waarbij de investering zou zijn gegroeid als de investering elk jaar hetzelfde percentage had gewaardeerd.

The Investing Answer:

When somewhere you ' evalueer iemands claims over het rendement van een investering, neem een ​​moment de tijd en vraag hoe het rendement wordt berekend. Als de claims op een website worden geplaatst, kijk dan in de voetnoten en kleine lettertjes om te zien wat de berekeningsmethode is.

Zoals we u hebben getoond, is er meer dan één manier om een ​​kat te villen, en het verschil in methode kan resulteren in wild verschillende claims over dezelfde investering. Het samengestelde jaarlijkse groeipercentage is een van de meest redelijke, maar het is niet de enige manier.