A Shares Definition & Example |

Wat is het:

A-aandelen zijn een type van beleggingsfondsaandelen. Ze onderscheiden zich van de B-aandelen en de C-aandelen door hun laad (kosten) structuur.

Hoe het werkt (voorbeeld):

A-aandelen hebben een "front-end load" -tariefstructuur. Een bepaald percentage van de initiële investering wordt vooraf als commissie genomen. Daarom is het totale bedrag dat in het beleggingsfonds is belegd, het initiële investeringsbedrag minus de provisie.

B-aandelen hebben een "back-end load". Dit betekent dat het volledige initiële investeringsbedrag wordt geïnvesteerd in aandelen in beleggingsfondsen, maar wanneer de belegger klaar is om de aandelen te verkopen, wordt een bepaald percentage afgetrokken en als commissie aan het onderlinge fonds betaald. Daarom ontvangt de belegger minder dan de totale waarde van de belegging wanneer de aandelen worden verkocht. B-aandelen kunnen worden geconverteerd in A-aandelen als de belegger beslist dat de structuur van de front-end-belasting beter is.

C-aandelen hebben een "level-load" -structuur. Dit betekent dat het volledige bedrag dat aan het beleggingsfonds wordt betaald, wordt belegd in aandelen, maar commissies worden jaarlijks betaald. Deze levelbelastingsstructuur is uniek voor C-aandelen. Ook - in tegenstelling tot B-aandelen - kunnen C-aandelen niet worden omgezet in A-aandelen.

Laten we een voorbeeld bekijken om de concepten te verduidelijken: Joe investeert $ 1.000 in A-aandelen van een beleggingsfonds. Hij koopt A-aandelen met een provisie van 5%. Met hun front-end laadstructuur zou 5% van Joe's investering van $ 1.000 meteen worden afgetrokken als commissie. Slechts $ 950 aan Joe's geld zou worden geïnvesteerd in aandelen in beleggingsfondsen, maar hij zou geen commissie meer aan het fonds verschuldigd zijn. Als de investering van Joe met 10% groeit, zou hij alle $ 1,045 behouden als hij zijn A-aandelen na een jaar verkoopt. Nu, laten we zeggen dat Joe besluit om zijn $ 1.000 in B-aandelen te beleggen met een commissie van 5%; hij zou geen provisie vooraf betalen. Maar als hij besluit zijn B-aandelen te verkopen na een winst van 10%, is hij een commissie verschuldigd van $ 1.100 x 5% = $ 55 wanneer hij zijn aandelen verkoopt en hij de resterende $ 1.045 opslaat.

Als Joe $ 1.000 C koopt aandelen, omdat ze aandelen met vollast zijn, gaat de volledige $ 1.000 naar het kopen van aandelen. Maar ongeacht de prestaties van het fonds, betaalt Joe een jaarlijkse commissie aan het fonds.

Waarom het belangrijk is:

A-aandelen stellen beleggers in staat om vooraf commissie te betalen en het volledige bedrag te verzamelen dat de investering waard is wanneer ze klaar zijn om verkopen. Maar vooraf te betalen provisies betekenen dat beleggers een hoger rendement op hun investering nodig hebben om op een positief territorium te komen. Fondsen moeten hun vergoedingen vrijgeven aan potentiële beleggers. De meeste adviseurs beschouwen kostenratio's van minder dan 1% als redelijk.