Kan ik mijn studieleningen betalen met een 0% Balance Transfer Card?

Na het elke maand betalen van studieleningen en het gevoel hebben dat je je schuld nooit zult aflossen, kan het overdragen van je lening op een nulrentekredietkaart behoorlijk verleidelijk klinken. Maar is het echt de moeite waard om een ​​saldooverdrachtkaart te gebruiken om uw studieleningen af ​​te betalen? We zullen de voor- en nadelen doorbreken en u helpen de beste manier te vinden om schuldenvrij te worden.

Ten eerste: komt u in aanmerking?

Voordat je vraagt ​​of je moeten betaal je studieleningen af ​​met een creditcard, dan moet je uitzoeken of jij kan. Creditcards met saldooverdracht vereisen meestal een behoorlijk krediet (of mede-ondertekenaar), dus u komt er mogelijk niet voor in aanmerking als u net geen opleiding hebt gevolgd of een lage FICO-score hebt. En zelfs als u in aanmerking komt, accepteert uw geldverstrekker dit mogelijk niet. Je kunt alleen creditcards gebruiken om federale studieleningen te betalen als je in gebreke blijft en het beleid van privé-geldschieters varieert. Neem contact op met uw kredietverstrekker voordat u verder gaat.

(Nerd opmerking: als u een goede credit score of een mede ondertekenaar heeft, overweeg dan om uw studieleningen te herfinancieren met een lagere rente om te besparen op het totale bedrag dat u verschuldigd bent.

Het goede: lagere rentetarieven (in eerste instantie)

Hoewel de studieleningstarieven lager zijn dan vele anderen, is er niets om tegen te spotten: het tarief op nieuwe niet-gegradueerde Stafford-leningen steeg dit jaar naar 4,66%. Met een creditcard kunt u besparen op rentebetalingen. Als u bijvoorbeeld $ 5.000 in $ 300 betalingen over 18 maanden heeft uitbetaald, zou een creditcard met een nulrente bijna $ 180 besparen in vergelijking met het huidige Stafford-tarief.

En hoewel het riskant is om te vertrouwen op creditcards als u moeite hebt om betalingen te doen, is het mogelijk om creditcardschuld kwijt te raken tijdens een faillissement; studieleningen kunnen in de meeste gevallen niet worden ontslagen. Wees echter voorzichtig: een faillissement kan uw krediet ernstig schaden en moet worden beschouwd als een vrijwel laatste redmiddel. Als u moeite hebt om betalingen uit te voeren voor uw huidige plan, overweeg dan om uw aflossingsplan voor studieleningen om te wisselen via de overheid.

Het slechte: wat gebeurt er nadat het lage tarief verloopt

Het plaatsen van uw leningen op een credit card met saldooverdracht kan u geld besparen als u het saldo betaalt tijdens de nulintervalperiode van de kaart, maar u kunt in de problemen komen wanneer het tarief van de kaart stijgt. De doorlopende tarieven van Balance Transfer Cards kunnen Stafford-tarieven eenvoudig verdubbelen of verdrievoudigen, en het is gemakkelijk om achterop te raken.

Laten we teruggaan naar ons eerdere voorbeeld. U betaalt nog steeds $ 300, maar nu bent u $ 15.000 verschuldigd en begint de 15% -rente van uw creditcard na 18 maanden. Het kost u vijf jaar of 60 maanden om uw schuld op een creditcard af te betalen, vergeleken met 56 maanden zonder. Vier maanden klinkt niet als veel, maar in dit geval is tijd echt geld: je zou meer dan $ 1.000 meer aan credit card rente betalen dan wanneer je net met je Stafford-tarieven vastzit. Als u uw saldo niet op tijd kunt betalen, kunt u uiteindelijk via de neus betalen.

Tot slot, als het gaat om uw credit score, wordt niet alle schuld als gelijk beschouwd. Het is één ding om leningen met een hoge lening op afbetaling te hebben, zoals een hypotheek of studielening - kredietinformatiebureaus verwachten dat. Maar het hebben van hoge doorlopende schulden, zoals creditcardschuld, zal je score schaden. Mogelijk vindt u het moeilijker om in aanmerking te komen voor of goede tarieven te krijgen voor toekomstige leningen.

Ik wil mijn saldo overboeken. Wat is de beste kaart?

Als je hebt besloten dat het overzetten van je studieleningen naar een creditcard de beste optie is, bezoek dan de aanbevelingen van de Nerds voor de overdrachtskaarten met het hoogste saldo.

Het beeld van de vrouw bevragen via Shutterstock.