Pay As You Earn kan afgestudeerden helpen die overweldigd zijn door schulden

Van Ara Oghoorian

Meer informatie over Ara over Investmentmatomes Ask a Advisor

Als je bent afgestudeerd en aan het werk bent gegaan, en je nog steeds overweldigd voelt door de betalingen van je studieleningen, zijn er manieren om de belasting te verminderen. Federale leningsnemers voor studieleningen komen mogelijk in aanmerking voor een terugbetalingsplan van de overheid waarbij maandelijkse betalingsbedragen worden ingehouden op basis van het inkomen.

Pay As You Earn, of PAYE, is een van de inkomstengestuurde aflossingsprogramma's van het Department of Education. Het werd in 2012 door president Obama in de wet omgezet en beperkt maandelijkse leningbetalingen tot 10% van het discretionaire inkomen van een leningnemer. Het vervangt niet het programma Op inkomen gebaseerde aflossing, of IBR, dat maandelijkse betalingen beperkt tot 15% van het discretionaire inkomen van een kredietnemer, omdat u uw lening gedurende een specifieke periode moet hebben afgesloten om in aanmerking te komen voor PAYE.

Wat je zou moeten weten

Leners van federale studentenleningen moeten deze belangrijke aspecten van PAYE begrijpen:

• De geschiktheid wordt mede bepaald door het moment waarop u uw federale lening ontving. Alleen degenen die na 30 september 2007 hun eerste federale lening hebben afgesloten en die na 30 september 2011 ten minste één federale lening hebben ontvangen, komen in aanmerking voor PAYE.
• Betalingen worden beperkt tot 10% van uw discretionair inkomen. Ze kunnen nooit hoger zijn dan het bedrag dat u volgens een standaard tienjarig afbetalingsplan zou moeten betalen en zijn gebaseerd op inkomen en gezinsgrootte.
• Je moet je leningaanbieder jaarlijks opnieuw aanvragen. Omdat uw kwalificatievermogen afhankelijk is van uw inkomen, moet u elk jaar belastingaangiften en een bewijs van inkomsten indienen bij uw bruikleengever.
• Uw saldo is vergeven na 20 jaar betalingen. Het vergeven bedrag wordt voor u beschouwd als belastbaar inkomen.
• Rente kan worden geactiveerd. Als uw maandelijkse betalingen in het kader van het PAYE-programma de verschuldigde rente niet dekken, worden de interesten gekapitaliseerd of toegevoegd aan uw leningssaldo.

In aanmerking komende leningen

Niet alle federale leningen komen in aanmerking voor inkomstengestuurde aflossingsprogramma's, zoals IBR, PAYE en Income-Contingent Repayment, of ICR. Deze tabel geeft de typen weer die dat zijn.

Het is belangrijk om op te merken dat u uw leningen onafhankelijk van PAYE kunt consolideren of herfinancieren. Sommige individuen profiteren van het consolideren van hun leningen en vervolgens het aanvragen van het programma. Maar onthoud dat PAYE alleen beschikbaar is voor federale leningen, dus het consolideren van uw leningen via een particuliere kredietverstrekker zou u ervan weerhouden om PAYE te gebruiken. Beoordeel de risico's vóór herfinanciering met een onderhandse lening.

Voor sommige leners kan een nieuw programma genaamd REPAYE een nog betere fit zijn, omdat het minder kwalificaties heeft.

het komt neer op

PAYE en andere op inkomsten gebaseerde aflossingsprogramma's bieden een goede manier voor afgestudeerden om wat schuldverlichting te krijgen in de vorm van lagere maandelijkse betalingen voor studieleningen.

Om te beslissen of het PAYE-plan zinvol voor u is, gebruikt u de federale terugbetalingstest voor studenten. Neem voor aanmelding contact op met je servicer of bezoek studentloans.gov.

Dit artikel verschijnt ook op Nasdaq.

Afbeelding via iStock.