De kosten van langdurige zorg dekken

Door Damon Gonzalez

Lees meer over Damon op Ask a Advisor van Investmentmatome

Langdurige zorgplanning is echt moeilijk om over te praten. Het kan beangstigend zijn om onszelf voor te stellen met verminderde capaciteit en hulp van anderen nodig te hebben. En omdat we het uitdagend vinden om erover te praten, plannen we het vaak niet.

Zeer rijke mensen kunnen contant betalen voor luxe verpleegfaciliteiten waar ze veel zorg zullen ontvangen. Degenen met minder middelen hebben de neiging om hulp te krijgen van familie en vrienden of Medicaid. Iedereen in het midden heeft twee opties: zelfverzekerd of een deel van het risico verschuiven naar een verzekeringsmaatschappij.

Wanneer een echtpaar in de zestig een langetermijnverzekering ontvangt van $ 5.000 tot $ 8.000 per jaar, besluiten ze vaak tegen het beleid en denken ze dat ze de extra $ 8.000 kunnen gebruiken om te reizen. Dit klinkt leuk, maar het is geen slimme benadering. Het is belangrijk om een ​​plan te hebben voor het dekken van de kosten van langdurige zorg.

Self-verzekeraars

Degenen die tegen het kopen van een verzekering beslissen, zijn per definitie zelfverzekerd. Als u deze route aflegt, moet u een deel van uw vermogen besteden aan de mogelijkheid om zorg nodig te hebben. Je kunt dat geld nooit uitgeven aan een vakantie of andere items met een groot ticket, omdat je nooit weet wanneer je het nodig hebt.

Laten we zeggen dat een echtpaar met pensioen gaat met $ 1 miljoen in een IRA en hun financiële planner vertelt hen dat ze elk jaar slechts $ 40.000 (4%) van de rekening kunnen halen, plus stijgingen voor de inflatie. Als ze besluiten geen verzekering te kopen, moeten ze $ 150.000 tot $ 300.000 besteden voor de mogelijkheid van toekomstige zorg, afhankelijk van aannames met betrekking tot het rendement op investering, geschatte inflatie, het aantal jaren waarvoor ze financiering willen, etc. Als hetzelfde paar wijdt $ 250.000 aan langdurige zorg, ze moeten hun opnames terugbrengen van $ 40.000 per jaar naar slechts $ 30.000 (4% van $ 750.000).

Een verzekering kopen

De andere mogelijke route is het verschuiven van een deel van de financiële lasten naar een verzekeringsmaatschappij. In mijn financiële planningpraktijk beveel ik drie verschillende manieren aan voor mijn klanten om hun potentiële zorgkosten op de lange termijn te dekken:

Traditionele langdurige zorgverzekering

Als u een traditionele verzekering voor langdurige zorg hebt, betaalt u een jaarlijkse premie op basis van uw leeftijd, gezondheid en partnerstatus. De meeste voordelen van het beleid komen er op neer als u een diagnose Alzheimer of dementie krijgt of als u niet in staat bent om ten minste twee van de basisactiviteiten van het dagelijks leven uit te voeren. Deze activiteiten omvatten het overdragen van bijvoorbeeld het kunnen overstappen van het bed naar de bank. - baden, aankleden, eten en gebruik van het toilet.

Als u in aanmerking komt, heeft uw polis een wachttijd voordat u voordelen kunt ontvangen. Daarna betaalt het u of uw verzorger een dagelijkse of maandelijkse uitkering die is gespecificeerd in het contract tot u de voordeelpool hebt opgebruikt, de hoeveelheid dekking waarvoor u hebt betaald.

Traditionele langetermijnzorgverzekeringen zijn meestal de goedkoopste manier om veel dekking te krijgen.

Hybride langdurige zorgverzekering

Verzekeringsmaatschappijen realiseren zich dat mensen terughoudend zijn om tienduizenden dollars uit te betalen en mogelijk geen uitkering ontvangen, dus hebben ze beleid opgesteld dat permanente levensverzekeringen combineert - die een contante waardecomponent hebben - met een verzekering voor langdurige zorg. Als u geld nodig heeft voor langdurige zorg, trekt u het uit uw contante waarde. Zodra dat geld op is, begint de verzekeringsmaatschappij te betalen voor uw zorg. U krijgt een lagere langdurige zorgtoeslag voor de premie, maar uw erfgenamen krijgen uw overlijdensuitkering als u sterft zonder dat u zich zorgen hoeft te maken - dus u zult geen zin hebben om uw premies te verspillen.

Als u een beter gebruik van de contante waarde van uw polis vindt of denkt dat deze niet naar verwachting presteert, kunt u ook de meeste van uw premies annuleren en ontvangen. Er zijn echter meestal overboekingskosten als u annuleert binnen de eerste 10 jaar van het beleid.

Geïndexeerde universele levensverzekering met een critical care of een accelerated death benefit rijder

Sommige levensverzekeringspolissen met contante waarde hebben goedkope of gratis rijders waarmee u toegang hebt tot het grootste deel van de overlijdensuitkering van het beleid voor langdurige zorg. Als u gezond bent, kan dit beleid worden gefinancierd om een ​​betere contante waarde en meer overlijdenswinst te bieden dan hybride beleid. De contante waarde van geïndexeerde universele levensverzekeringen groeit op basis van het rendement van een bepaalde index zoals de S & P 500.

De meeste polissen hebben een vloer van nul tot 1% en een cap rate van ongeveer 10% tot 15%. Als uw cap rate 13% is en de S & P 500 met 30% stijgt, zou u dat jaar 13% verdienen. Maar als de S & P 500 40% verliest, voorkomt de vloer dat u geld verliest. U zult de dividenden die u zou ontvangen niet ontvangen als u rechtstreeks in de markt zou beleggen.

De potentiële groei van dit beleid kan het uw beste optie maken als u meer waarde hecht aan uw contante waarde en uitkering bij overlijden dan aan het hebben van de grootste beschikbare fondsen voor langdurige zorg.

Drie opties vergelijken

Ik verzamelde de volgende citaten om een ​​gezonde 62-jarige vrouw te laten zien hoe deze drie beleidsterreinen zouden kunnen vergelijken wanneer ze 80 is en misschien langdurige zorg nodig heeft. Voor elke categorie heb ik een beste levensverzekeringsmaatschappij gebruikt die het meeste voordeel biedt voor de betaalde premie. Houd er rekening mee dat de cijfers op elke leeftijd anders zijn.

Voor het geïndexeerde universele levenbeleid ging ik ervan uit dat het gemiddelde jaarlijkse rendement 6% zou zijn. Vergeet niet dat de werkelijke opbrengst schommelt tussen een vloer en een pet.Zoals u in de tabel kunt zien, zijn er twee waarden voor zowel de uitkering bij overlijden als de contante waarde: één is de gegarandeerde waarde en de andere is een geprojecteerde waarde op basis van het verwachte gemiddelde rendement. Het is goed om de categorieën te scheiden om de reeks mogelijkheden te tonen. Sommige mensen die voor een verzekering zoeken, zullen de meer conservatieve gegarandeerde waarden voor planningsdoeleinden willen gebruiken, terwijl anderen graag willen zien hoe hun beleid kan groeien.

	Traditionele langdurige zorgverzekering	Hybride levens- en langdurige zorgverzekering	Geïndexeerde universele levensverzekering (op 6%)
Langdurige zorgvoordelenpool op 80	$355,809	$385,746	$244,522
Uw toegang	$ 4.937 per maand	$ 4.970 per maand	~ $ 61.000 per jaar voor vier jaar
Overlijdensuitkering op 80	N / A	$91,482	$244,573
Gegarandeerde uitkering bij overlijden op 80	N / A	$91,482	$155,386
Contante waarde op 80	N / A	$64,424	$130,853
Gegarandeerde contante waarde op 80	N / A	$64,424	$41,666
Premies betaald door 80	$67,952	$ 80.530 (over 10 jaar)	$ 80.530 (ouder dan 13 jaar)

Elke optie heeft verschillende sterke en zwakke punten. U krijgt de meeste langdurige zorgtoeslag tegen de laagste kosten met traditionele langdurige zorgverzekeringen. Hybride langdurige zorgverzekeringen hebben het voordeel van zeer eenvoudige acceptatie en polishouders krijgen een goede hoeveelheid zorg voor het bedrag dat zij betalen, met de bonus van een overlijdensuitkering. Geïndexeerd universeel leven biedt waarschijnlijk hogere contante waarden en een betere uitkering bij overlijden, maar geeft u de laagste langdurige zorgtoeslag.

Denk buiten de doos

Er zijn verschillende manieren om te plannen voor de potentiële kosten van langdurige zorg, en elk heeft zijn voor- en nadelen. Maar als u besluit niet zelfverzekerd te zijn, wees dan niet bang om buiten de traditionele zorgbox voor langdurige zorg te denken. Vergelijk verschillende vervoerders en soorten beleid om het beleid te vinden dat het best aan uw behoeften voldoet.

Damon Gonzalez is een gecertificeerde financiële planner en president van Domestique Capital in Plano, Texas.

Dit artikel verschijnt ook op Nasdaq.