Pay As You Earn: hoe het werkt en voor wie het het beste is

Het plan "Pay As You Earn" bevat vereisten die zo specifiek zijn dat ze u duizelig kunnen maken. Maar laat ze je niet afschrikken. Als je aan de richtlijnen voor inkomen voldoet en studieleningen leent binnen het tijdsbestek waar het plan om vraagt, is het de moeite waard om naar te kijken.

PAYE is, zoals de regering het noemt, het beste voor studenten die na 30 september 2007 eerst studiefinanciering hebben geleend en na 30 september 2011 een aanvullende lening hebben aangeschaft. Uw leningbetalingen kunnen $ 0 op het plan bedragen als u geen inkomsten hebben, waardoor het een slimmere optie is dan uw betalingen uit te stellen als u werkloos bent.

PAYE is een van de vier opties voor inkomstengerelateerde aflossingsplannen:

• Op inkomsten gebaseerde terugbetaling (IBR)
• Revised Pay As You Earn (REPAYE)
• Inkomsten-voorwaardelijke terugbetaling (PAYE)

Bekijk de details, zodat u zeker weet dat PAYE het beste plan voor u is.

Hoe PAYE werkt

Om te voorkomen dat moeilijkheidsgraden in gebreke blijven, heeft de regering inkomstengerelateerde aflossingsplannen opgesteld, waaronder PAYE, waarmee u een percentage van uw inkomen kunt bijdragen aan uw studieleningen. U krijgt ook de rest van uw saldo kwijt als er na 20 of 25 jaar betalingen iets overblijft.

Geschiedenis

Inkomensafhankelijke terugbetaling trad in 2009 in werking. Alle federale leningnemers lieten hun studieleningen beperken tot 15% van hun discretionaire inkomsten en boden na 25 jaar vergeving aan.

In 2012 heeft de overheid ruimere normen beschikbaar gesteld aan pas afgestudeerden via PAYE. Het dekte de betalingen af ​​op 10% van het inkomen in plaats van 15% en beloofde na 20 jaar in plaats van 25 jaar om vergeving.

PAYE was specifiek gericht op leners die in 2012 afstudeerden - wat de complexe geschiktheidseisen verklaart. De meeste kans om te profiteren van PAYE zijn degenen die zijn begonnen met het lenen van universiteitsleningen in 2008 en die in 2012 zijn afgestudeerd, en degenen die later leningen voor afstudeerders hebben afgesloten.

Revised Pay As You Earn, bekend als REPAYE, breidde PAYE uit naar meer leners in december 2015. Maar het heeft andere beperkingen geïntroduceerd die het minder wenselijk maken als je je kunt aanmelden voor PAYE.

verkiesbaarheid

Naast de geschiktheidsbeperkingen voor het jaar dat u leningen leende, heeft PAYE nog twee aanvullende vereisten:

• Type leningen: Om uw studieleningen op PAYE terug te betalen, moeten het federale directe leningen zijn. Je kunt Perkins-leningen of die van het Federal Family Education Loan Program consolideren om ze in aanmerking te laten komen voor PAYE. Perkins-leningen hebben echter vergevingsopties die je verliest als je ze consolideert.
• Inkomensrichtlijnen: Net als de op inkomsten gebaseerde terugbetaling vereist PAYE dat de deelnemers een gedeeltelijke financiële tegenslag te zien geven; uw factuur op PAYE moet lager zijn dan wat u verschuldigd bent aan het standaard 10-jarenplan. Als u in aanmerking komt, bedraagt ​​uw maandelijkse betaling 10% van het verschil tussen uw maandelijks inkomen en 150% van de armoedegrens. Als uw inkomen omhoog gaat, zal uw betaling nooit hoger zijn dan wat u zou betalen voor het standaardplan.

In praktijk

Stel dat je een universiteitsgraduaat bent die in Californië woont. U verdient $ 50.000 per jaar en bent 75.000 dollar aan federale directe leningen verschuldigd tegen een rentevoet van 6.8%. Op het standaardplan zou je 1063 dollar per maand betalen. Op PAYE is uw maandelijkse factuur echter $ 270 en zou u na 20 jaar $ 52.746 hebben vergeven.

Vergeving komt echter met een waarschuwing: je moet inkomstenbelasting betalen over het bedrag dat je hebt vergeven, volgens de huidige IRS-regels. Dat zou over meerdere jaren een grote belastingfactuur kunnen betekenen.

"Het voordeel hiervan is dat je voldoende tijd hebt om je erop voor te bereiden", zegt Ara Oghoorian, financieel planner bij ACap Asset Management in Encino, Californië, wiens cliënten voornamelijk in de gezondheidszorg werken. Overweeg wat geld te sparen om je voor te bereiden op je belastingaanslag als je verwacht dat je een groot deel van het geld kwijt bent.

Gebruik de Refayment Estimator-tool van Federal Student Aid om te zien wat u elke maand te danken had en hoeveel u op PAYE zou worden vergeven.

Wie moet PAYE gebruiken

PAYE heeft strengere toelatingsvoorwaarden dan op inkomsten gebaseerde terugbetaling en REPAYE. Maar als u een kandidaat bent voor het PAYE-plan, krijgt u de meest royale maandelijkse factuurkorting en extra voordelen.

Doelgroepen die leningen leenden op kwalificatiedata

PAYE is niet de enige optie als je eerst een federale studielening hebt afgesloten na 30 september 2007 en een andere na 30 september 2011, maar het geeft je een lagere factuur dan een op inkomsten gebaseerde terugbetaling. En terwijl REPAYE u hetzelfde bedrag in rekening brengt om te beginnen, is er geen limiet aan hoe hoog uw maandelijkse betaling zou kunnen stijgen als u meer geld verdient. U moet uw inkomsten elk jaar opnieuw certificeren en wanneer uw inkomen verandert.

U moet ook het inkomen van uw echtgenoot melden op uw REPAYE-aanvraag, zelfs als u afzonderlijke belastingen indient. PAYE heeft die vereiste niet, dus uw betalingen zullen gebaseerd zijn op uw eigen inkomen als u zich als een alleenstaande persoon of apart van uw echtgenoot aanmeldt.

Mannen die in openbare dienst werken

Twintig jaar is lang om je leningen terug te betalen, zelfs als je weet dat ze aan het einde zullen worden vergeven. Met het federale programma voor openbare-leenvergeving kunnen medewerkers van een non-profit- of overheidsinstelling vergeving ontvangen nadat ze 120 maandelijkse betalingen hebben gedaan, waardoor die tijdlijn wordt gehalveerd als je opeenvolgende kwalificerende betalingen doet gedurende 10 jaar.

U krijgt het grootste voordeel van het programma als u leningen aflost via een inkomstengestuurd plan zoals PAYE. Bovendien wordt uw kwijtgescholden saldo niet belast op het programma voor openbare-leenvergiffenis, zoals het alleen voor PAYE zou gelden.

"Dat is een enorme variabele waar mensen rekening mee moeten houden", zegt Oghoorian.

" MEER: Gids voor de vergeving van studieleningen

Hoe te solliciteren

Je kunt PAYE gratis aanvragen via je servicekrediet voor studentenleningen, of je kunt een aanvraagformulier voor een inkomensafhankelijk plan rechtstreeks op studentloans.gov invullen. U hebt de mogelijkheid om te kiezen welk inkomstengestuurde plan u wilt, of u kunt een vakje aanvinken waarin de overheid wordt gevraagd om het plan te kiezen dat u de laagste maandelijkse betaling geeft.

Als uw omstandigheden complex zijn en u uw opties wilt bespreken met een professionele, is studiebegeleiding beschikbaar via non-profitorganisaties zoals de National Foundation for Credit Counseling. De organisatie kan u koppelen aan een gecertificeerde studieadviseur in uw regio. Je betaalt een vergoeding voor de service, meestal rond de $ 200, maar je werkt met een professional die is doorgelicht door de NFCC.

"Ze sturen deze consumenten alleen naar ledenbureaus die een vergunning hebben voor het verstrekken van studieleningen aan personeel", zegt Bastian.

Overige aflossingsopties

Als u wilt besparen op de totale kosten van uw lening en u hebt een sterk krediet en een vast inkomen, overweeg dan om de herfinanciering van studentenlening. Wanneer u herfinanciert bij een particuliere kredietverstrekker, wordt de huidige lening vervangen door een nieuwe lening tegen een lagere rente en een nieuwe looptijd; hoe korter de term, hoe meer u bespaart. Herfinanciering is een goede keuze voor kredietnemers met privé-leningen of mensen met federale studieleningen die niet van plan zijn om een ​​op inkomsten gebaseerd aflossingsplan, federale leningvergevingsprogramma's of andere beschermingen te gebruiken. Overweeg alle opties en vergelijk aanbiedingen voordat u herfinanciert.

Brianna McGurran is een stafchrijver bij Investmentmatome. E-mail: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.