Definitie buitenbalans & voorbeeld |

Wat het is:

Niet op de balans verwijst naar items die feitelijk activa of verplichtingen van een bedrijf zijn, maar verschijnen niet op de balans van het bedrijf.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we bijvoorbeeld aannemen dat bedrijf XYZ een kredietlijn van $ 4.000.000 heeft bij Bank ABC. De kredietlijn wordt geleverd met een financieel convenant dat vereist dat het bedrijf XYZ te allen tijde onder een schuld / eigen vermogen van minder dan 0,5 blijft. Bedrijf XYZ wil een nieuw apparaat kopen. De nieuwe machine kost $ 1.000.000, maar bedrijf XYZ heeft niet het geld om de aankoop te doen. Als het schulden gebruikt om het te kopen, schendt het bedrijf het convenant op zijn kredietlijn. Daarom moet bedrijf XYZ een andere manier vinden om een ​​machine te verkrijgen.

Om dit probleem op te lossen, maakt bedrijf XYZ een afzonderlijke entiteit die de apparatuur koopt en deze vervolgens via een operationele lease aan bedrijf XYZ least. Op deze manier registreert het bedrijf XYZ de volledige controle over en verantwoordelijkheid voor de machine, maar registreert het alleen de maandelijkse leasekosten op zijn resultatenrekening; het hoeft de extra schuld niet op de balans te registreren en het neemt geen toename van de activa op (omdat het de apparatuur niet wettelijk bezit). XYZ gebruikte off-balance-sheet financiering om een ​​actief te verwerven zonder de transactie als zodanig op de balans te hoeven registreren.

Waarom het belangrijk is:

Andere voorbeelden van financiering buiten de balans omvat de verkoop van vorderingen onder bepaalde voorwaarden, garanties of letters of credit, joint ventures of onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten. Vaak hebben bedrijven special purpose vehicles (SPV's) of special-purpose entities (SPE's) met eigen balansen opgezet en plaatsen bedrijven de betreffende activa of passiva vervolgens op de balans van de SPE's.

Off-balance Financiering wordt meestal gebruikt om te voldoen aan financiële convenanten. Bedrijven maken echter ook gebruik van financiering buiten de balans om de leencapaciteit te behouden (bijvoorbeeld wanneer een onderneming zijn limiet op een kredietlijn bijna nadert of de kredietlijn voor iets anders zou willen gebruiken), hun debetrentetarieven verlagen, of beheer het risico. De strategie heeft echter een slechte reputatie omdat het beroemd was gebruikt door de voormalige energiegigant Enron.

Het is heel belangrijk op te merken dat buiten de balans geplaatste financieringstransacties niet onzichtbaar zijn, zoals veel mensen denken. Integendeel, de Securities and Exchange Commission (SEC) en algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) vereisen dat ondernemingen deze en andere financieringsregelingen vermelden in de toelichting bij hun jaarrekening. Slimme beleggers weten deze notities te bekijken voor informatie en inzicht. Bovendien zijn de GAAP-regels zeer specifiek met betrekking tot het opnemen van posten buiten de balans en managers die deze regels niet kennen of deze regels niet goed toepassen, kunnen aanzienlijke gevolgen ondervinden.