Negatief draagpaar definitie en voorbeeld |

Wat het is:

Gebruikt in vreemde valuta (forex), een negatief draagpaar verwijst naar naar een situatie waarin de belegger de valuta van een land met lage rentes koopt en de valuta van een land met hoge rentes kortsluit. Het is het tegenovergestelde van een positieve strategie voor het verhandelen van carry-pairs.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Als de korte-rentetarieven in land A bijvoorbeeld 2% per jaar zijn en de langetermijnrente in Country B zijn 5% per jaar, een belegger zou een negatief carry-pair kunnen creëren door de valuta van land A te kopen en de valuta van land B te shorten. Het eindresultaat is dat de cashverplichtingen van de belegger op de shortpositie (5% uitbetalen) de instroom van kasmiddelen van de investeerder overschrijden van de longpositie (2% verdienen), waardoor een negatieve carry van 3% per jaar ontstaat.

Waarom het belangrijk is:

Wanneer een land relatief hoge rentetarieven biedt, trekt het meer kapitaal aan. Deze toename van de vraag verhoogt op zijn beurt de waarde van de valuta van het land. Hoewel de typische handelsstrategie erin bestaat de valuta te kopen met de hoogste rente en de valuta met de lagere rentevoet te kort te houden, geeft een handelaar aan dat het tegenovergestelde (een negatief carry-pair) aangeeft dat het land met de een lagere rente kan binnenkort een aanzienlijke economische versterking ervaren - tot het punt dat de voordelen opwegen tegen de kosten om een ​​negatief carry-pair te verduren. De volatiliteit van de rentetarieven is dus een belangrijk onderdeel van het lonend maken van een negatief carry pair.