Navigeren door Market Storms en Wall Street Hype

Door Jeff Bogart

Lees meer over Jeff op onze site Vraag een adviseur

Als het gaat om het maken van voorspellingen, is iedereen een expert. Blijkbaar moet je gewoon klinken alsof je weet waar je het over hebt en je wordt als geloofwaardig beschouwd.

Dit geldt met name in de financiële sector, waar er vaak sprake is van machismo, vooral in tijden van marktvolatiliteit. Het lijkt erop dat iedereen een mening heeft over waar je je geld moet beleggen. Maar slimme investeerders weten het lawaai te vermijden en houden zich aan een gedisciplineerde en gediversifieerde strategie.

Atleet kiest

Gezien de aanval van "deskundige" adviezen, was het geen verrassing (nou ja, misschien een beetje) toen ik zag dat Jose Canseco een paar weken geleden twitterde over negatieve rentetarieven en goud. Misschien herinner je je de slugger van Oakland A met de Popeye-sized biceps uit de jaren 1990. Ja, dat Jose Canseco. Hij was een van de 'Bash Brothers', samen met Mark McGwire. Nu is hij warm voor goud.

Op 12 februari twitterde hij, "geen verrassing, maar iedereen zou in goud moeten zijn." Enkele minuten later voegde hij eraan toe: "$ 1500 + op Memorial Day." Let wel, dit komt van dezelfde gast die beroemd was met een bal kaatsen van zijn hoofd en over de muur in het rechtsveld in het Cleveland Municipal Stadium, resulterend in een thuisrit voor de tegenstander. Ondanks zijn gebrek aan professionele beleggingservaring, reageert hij als zoveel andere "experts" op de recente onrust op de financiële markten. Ik vind zijn tweets misschien grappig, maar ik stap zeker niet mijn klanten in de glinsterende metal.

De profs verslaan

De recente mijmeringen van Canseco doen denken aan Orlando, de 'gember-kat' die in 2012 nieuws maakte door een team van beleggingsprofessionals en een groep studenten te verslaan in een jaarlang aandelenselectie-experiment. De kat koos zijn aandelen door een speelgoedmuis te gooien naar een netwerk van beursgenoteerde bedrijven. Zijn menselijke tegenstanders gebruikten methoden met "onderzoek" en technische analyse. Aan het eind van het jaar waren de picks van Orlando bijna 11% teruggekeerd, terwijl de profs slechts 3,5% hadden gewonnen. Ter vergelijking: de 500-aandelenindex van Standard & Poor steeg 13% in hetzelfde jaar. Ze zouden allemaal beter af zijn geweest door alleen maar een S & P-indexfonds te kopen.

Meer recentelijk heeft MarketWatch gemeld dat de meest gehypte aandelen van Wall Street in 2015 groot zijn geworden. In feite deden ze het slechter dan de aandelen die dezelfde hoog opgeleide, hoogbetaalde analisten zeiden: niet kopen. Blijkbaar is slechte voorspelling echter gebruikelijk bij analisten van Wall Street. In het artikel meldt Brett Arends: "Sinds 2008 laten analistengegevens van Thomson Reuters en voorraadgegevens van FactSet zien dat de 10-tal aandelen van analisten hun top-10 tegenhangers gemiddeld met 10 procentpunten hebben verslagen."

Voor fans van professor Eugene Fama, Nobelprijswinnaar in de economie, is dit geen verrassing. Hij beweert al lang dat, zelfs als professionele geldmanagers hun vergelijkende indexen overtreffen, geluk een grote rol speelt in hun superieure prestaties. "Ik zou aandelentrekkers vergelijken met astrologen, maar ik wil de astrologen niet slecht spreken," zegt Fama.

Blijf gediversifieerd

Sinds het begin van het jaar hebben we veel turbulentie gezien in de markten en angst bij beleggers. Maar de beste manier die ik ken om de angst voor een neerwaartse markt te bestrijden, is door terug te blikken in de geschiedenis. De aandelenmarkt is tot nu toe een opwaarts reikende entiteit geweest. Ja, het neemt af en toe een pauze, tijdelijk aflopend of zwevend op lagere hoogten. Maar op de lange termijn hebben we groei gezien en kunnen we deze verwachten.

Maar zoals onze 'experts' herhaaldelijk aantonen, is het onmogelijk om te weten welke aandelen het beste zullen presteren volgende week, volgende maand of volgend jaar. Daarom is mijn advies altijd hetzelfde: Blijf gedisciplineerd, doelgericht en gediversifieerd met uw beleggingsstrategie. Het is de zekerste manier om te navigeren door marktstormen, de hype van Wall Street en 'juiced' hitters die door een huis worden gerund.

Jeff Bogart is de eigenaar van Sila Wealth Advisory in Mayfield Heights, Ohio.

Afbeelding via iStock.