National Association of Securities Dealers (NASD) Definitie & voorbeeld |

Wat is het:

De nationale vereniging van effectenhandelaren (NASD) was een regelgevende organisatie die toezicht hield op de effectenindustrie. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) heeft NASD in 2007 vervangen.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

In juli 2007 fuseerde de NASD met de regelgevende instantie van de New York Stock Exchange tot FINRA. FINRA is geen overheidsinstantie, hoewel het nauw samenwerkt met de Securities and Exchange Commission bij toezicht. ziet FINRA toe op meer dan 5.000 effectenkantoren en bijna een miljoen geregistreerde tussenpersonen en vertegenwoordigers. FINRA stelt regels vast, vervult bemiddelingsfuncties en werkt om beleggersbescherming te verbeteren. Het beheert ook licentietests, zoals de Series 7- en Series 64-examens, voor financiële professionals.

Waarom het belangrijk is:

FINRA heeft tot taak ervoor te zorgen dat de financiële markten eerlijk, efficiënt en legaal werken. FINRA kan niemand in de gevangenis stoppen, maar het kan prima regels overtreden en zelfs licenties intrekken. De organisatie heeft kantoren in Washington, D.C. en New York, evenals verschillende districtskantoren in de Verenigde Staten.