De Nasdaq-index kan riskanter zijn dan u denkt
S&P 500 and NASDAQ 100 Forecast November 18, 2020
Inhoudsopgave:
- Wat is de Nasdaq 100-index?
- Hoe verhoudt de Nasdaq zich tot de S & P 500-index?
- Potentiële actieplannen
- Wat is het volgende?
- Vind de beste makelaar voor ETF beleggen
- Leren het verschil tussen ETF's en beleggingsfondsen
- Beschermen uw ETF's in een marktuitverkoop
De daling van 6% in de Nasdaq-index sinds het hoogste punt van het jaar op 12 maart? Beschuldig veel van dat op slechts vijf aandelen. Ja, slechts vijf bedrijven zijn goed voor meer dan 40% van een van de belangrijkste aandelenindices van Amerika.
Het is geen geheim dat de markten dit jaar zwermen, en enkele van de grootste namen zijn het hardst geraakt van hun 2018 hoogtepunten. Het alfabet (ouder van Google) is met bijna 13% gedaald, terwijl Facebook met 15% is getikt. Apple is 4% gedaald, terwijl Amazon meer dan 9% heeft ondergedompeld.
Deze beweging onthult een van de grootste risico's van de Nasdaq-index - de enorme afhankelijkheid van een paar aandelen. Als u een fonds koopt dat overeenkomt met de index of deze volgt, moet u weten in hoeverre de Nasdaq op dit handjevol aandelen vertrouwt.
Wat is de Nasdaq 100-index?
Meer dan 3.300 bedrijven zijn genoteerd aan de Nasdaq-beurs, maar de 100 grootste en meest succesvolle zijn de Nasdaq 100-index. Wanneer beleggers 'Nasdaq' zeggen, bedoelen ze meestal 'technologiebedrijven'. De index bevat zwaargewichten als de vier bovenstaande bedrijven en andere topspelers zoals Microsoft, Intel en Cisco.
Beleggers in een Nasdaq-indexfonds moeten begrijpen hoe topzwaar de index is.
Beleggers kopen een Nasdaq 100-indexfonds om een van de redenen waarom zij andere indexfondsen kopen: onmiddellijke diversificatie. Eén fonds verlaagt onmiddellijk uw risico door een brede selectie van bedrijven in vele sectoren te bezitten. Het feit dat de Nasdaq grotendeels technische bedrijven zijn, kan ervoor zorgen dat het niet gediversifieerd lijkt. Echter, technologie is er in vele smaken - inclusief halfgeleiders, software, sociale media, e-commerce, kabel en exbiotech - dus het is meer gediversifieerd dan het label suggereert.
Maar niet alle indexfondsen garanderen onmiddellijk een perfecte diversificatie en beleggers in een Nasdaq-indexfonds zouden moeten begrijpen hoe topzwaar de index is.
De Nasdaq 100 weegt bedrijven op hun marktkapitalisatie, dus grotere bedrijven wegen zwaarder. (De marktkapitalisatie is een maat voor de omvang, vermenigvuldig de uitstaande aandelen van een bedrijf met de prijs van een aandeel.) Hoe groter het bedrijf, hoe hoger het percentage van de index. De onderstaande tabel toont de hoogstgewogen bedrijven - het zijn niet alleen large caps, het zijn mega caps.
| Nasdaq 100 | Gewicht |
|---|---|
| appel | 11.375% |
| Amazone | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Alfabet Klasse C | 4.988% |
| Alfabet Klasse A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco Systems | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Top 5 | 40.325% |
| Top 10 | 54.33% |
Het kritieke punt om op te merken, is hoe geconcentreerd de index is in zijn topbedrijven. De top vijf vertegenwoordigen meer dan 40% van de index en de top 10 meer dan 54%. Dus als deze aandelen hoesten, wordt de hele index verkouden. Als de top 10 bijvoorbeeld met 1% zou dalen, zouden de andere 90 aandelen van de index met meer dan 1% moeten stijgen om de algehele prestaties van de index vlak te houden.
Maar wat gebeurt er als een enorme index naar beneden gaat? Een neergang veroorzaakt vaak een enorme verandering in het beleggerssentiment. Beleggers worden bang om die andere 90 bedrijven te kopen, zelfs als ze grotendeels geen verband houden met wat de grootste bedrijven doen. De overmatige afhankelijkheid van de index van de grootste aandelen biedt dus een extra risicomaatstaf voor de Nasdaq, wat ertoe kan bijdragen dat downdraft van de markt, zoals die van begin 2018, wordt veroorzaakt of verergerd.
" Lees verder: Alles wat u moet weten over een marktcrash
Hoe verhoudt de Nasdaq zich tot de S & P 500-index?
De Nasdaq-index is vergelijkbaar met een andere index voor bellen, de Standard & Poor's 500, maar de laatste is meer gediversifieerd. De S & P bestaat uit 500 van Amerika's grootste beursgenoteerde bedrijven, maar de concentratie in de grootste namen is veel lager.
| S & P 500 | Gewicht |
|---|---|
| appel | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazone | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Alfabet Klasse C | 1.479% |
| Alfabet Klasse A | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Top 5 | 13.271% |
| Top 10 | 20.781% |
In de S & P vertegenwoordigen de top vijf namen iets meer dan 13% van de index, vergeleken met meer dan 40% op de Nasdaq. De top 10 vertegenwoordigen minder dan 21% ten opzichte van de 54% van de Nasdaq. Dus terwijl de S & P concentratie heeft in zijn topnamen, is het veel minder dan de Nasdaq.
Alle vijf de beste Nasdaq-aandelen zijn ook topposities in het S & P-fonds
Nog een risico om op te letten, hoewel het klein is: alle vijf de beste Nasdaq-aandelen zijn ook topposities in het S & P-fonds. Dus als u al een S & P-fonds hebt, zal het toevoegen van een Nasdaq-fonds aan uw portefeuille waarschijnlijk niet zo veel doen voor uw diversificatie als u verwacht. Maar als u meer technologie wilt helpen dan de S & P biedt, kan een Nasdaq-fonds een goede aanvulling zijn.
Potentiële actieplannen
Er zijn geen zogenaamde stakingen in beleggen. Je mag een investering kiezen die bij je temperament en investeringsstijl past. Hier zijn enkele mogelijke actieplannen:
Als de Nasdaq zoals ontworpen je zorgen baart: koop een ander soort Nasdaq-fonds. Hoewel de traditionele Nasdaq-index een marktkapitalisatie heeft, vermijden sommige Nasdaq-gerichte indexen het concentratieprobleem door gelijkwaardige posities te gebruiken. In een gelijkgewogen index maakt elk van de Nasdaq 100-bedrijven 1% van de index, zodat het fonds niet overbelicht is voor een enkele aandelen. Het nadeel is dat je niet veel van de bedrijven bezit die de techwereld de afgelopen decennia hebben gedomineerd.
Als u zich te veel zorgen maakt over Nasdaq, maakt u zich zorgen: een S & P 500-indexfonds toevoegen. Deze oplossing is eenvoudig - verminder de weging van de Nasdaq in uw totale portfolio. Investeer een deel van uw geld in een S & P-fonds of in andere gediversifieerde fondsen met kleinere of geen posities in de beste aandelen van Nasdaq.
Als je groot wilt worden op tech: blijf geïnvesteerd in de Nasdaq en koop meer. Gezien de weggelopen successen van Alphabet, Amazon, Apple, Facebook en Microsoft, kan het uiteindelijk beter zijn om te leven met het verhoogde risico van investeren in de Nasdaq om te kunnen genieten van de verhoogde beloning van het rijden samen met deze marktkrakende bedrijven. Als u meer exposure wilt naar een aantal van de kleinere bedrijven in de index, kunt u een gelijkwaardig fonds toevoegen.
Als u klaar bent om in de Nasdaq of een andere index te duiken, kan het niet eenvoudiger zijn om een exchange-traded fund (ETF) op basis van de index te kopen.
