Langetermijnbelegging is de sleutel tot een positief rendement
Wat zijn de voor en nadelen van beleggen?
Inhoudsopgave:
Van Dave Rowan
Lees meer over Dave op Ask a Advisor van Investmentmatome
Beleggen is inherent riskant; er is nooit een garantie voor een positief rendement. Maar de hoge niveaus van marktvolatiliteit van dit jaar, in combinatie met het matte rendement van vorig jaar, zouden beleggers misschien kunnen vragen of het de moeite waard is om te wachten op een opleving.
Het antwoord is ja - en het heeft meer te maken met hoe u investeert dan met de beleggingsproducten die u kiest. Het creëren van een goed uitgebalanceerde, gediversifieerde portefeuille en beleggen voor de lange termijn garandeert niet echt een positief rendement, maar het komt aardig in de buurt.
Aandelen en obligaties
Als u op zoek bent naar een gegarandeerd rendement, lijken aandelen waarschijnlijk een slechte keuze. Historische gegevens tonen aan dat de rendementen op de aandelenmarkten van jaar tot jaar sterk uiteenlopen. Sinds 1928 was het slechtste rendement ooit van één jaar ooit een verlies van 43,84% in 1931. Ze hadden hun beste jaar in 1954, toen ze 52,56% wonnen.
Beleggers beschouwen obligaties als een veiliger belegging dan aandelen, maar ze ervaren nog steeds volatiliteit en al je geld erin stoppen is verre van veilig. In 2009 verloren 10-jarige staatsobligaties 11,12%, in hun slechtste jaar ooit. Ze behaalden 32,81% in hun beste jaar, 1982.
In theorie presteren verschillende activaklassen op verschillende tijden goed - dus diversificatie, of een mix van activa in uw portefeuille, moet beleggers helpen betere rendementen te behalen. Maar als u een hypothetische portefeuille construeert die bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties, dan varieert het rendement nog steeds behoorlijk.
Volgens mijn berekeningen was het slechtste eenjarige jaar voor een 60/40 portefeuille 1931, toen het een verlies van 27,33% opliep, en het beste jaar was 1954, toen het 32,85% won.
Eenvoudige diversificatie helpt, maar het is niet voldoende.
Langetermijnbelegging is de sleutel
Financiële markten blijven niet voor altijd slecht en ze blijven niet altijd goed. Grote schommelingen vinden op jaarbasis plaats, maar de langetermijntrend is zeker positief geweest. Als je bereid bent om de ups en downs te berijden, heb je een betere kans om de positieve trend van de lange termijn op de markten te vangen.
Terugkomend op onze historische gegevens en onze hypothetische portefeuille die bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties, kunt u zien hoe dit zich afspeelt:
| Tijdsspanne | jaren | Slechtste gemiddelde jaarlijkse groei |
|---|---|---|
| Slechtste 1-jaar 60/40 rendement | 1931 | -27.33% |
| Slechtste 2-jarige 60/40 terugkeer | 1930-1931 | -20.60% |
| Slechtste 3-jarige 60/40 terugkeer | 1929-1931 | -15.21% |
| Slechtste 4-jarige 60/40 terugkeer | 1929-1932 | -12.01% |
| Slechtste 5-jarige 60/40 terugkeer | 1928-1932 | -5.37% |
| Slechtste 6-jarige 60/40 terugkeer | 1929-1934 | -3.59% |
| Slechtste 7-jarige 60/40 terugkeer | 1928-1934 | +0.24% |
Door zeven jaar lang bereid (en in staat) te zijn deze eenvoudige portefeuille aan te houden, zouden beleggers zich effectief een positief rendement hebben gegarandeerd. En we hebben ons gericht op het slechtste rendement ooit. Deze hypothetische portefeuille retourneert een gemiddelde van 8,92% over alle perioden van zeven jaar van 1928 tot 2015 - een resultaat dat de meeste beleggers zou behagen.
Overweeg je tijdshorizon
Het is duidelijk dat hoe langer u belegd bent in een mix van aandelen en obligaties, hoe beter uw kansen op een positief rendement. Dus als u geld heeft om te investeren, maar weet dat u het binnen vijf jaar of minder nodig heeft, is het waarschijnlijk het beste om afstand te houden van deze riskantere activa. In plaats daarvan houdt u zich aan depositocertificaten, spaarmiddelen aangeboden door banken die vaste rentetarieven aanbieden. U zult niet veel van een rendement zien, maar het zal in veel gevallen worden gegarandeerd en verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation.
Als u er echter redelijk zeker van bent dat u het geld niet langer dan vijf jaar nodig heeft, overweeg dan om te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van aandelen en obligaties. Geschiedenis is geen garantie dat u verlies zult voorkomen, maar de cijfers zien er zeker aantrekkelijk uit.
Dave Rowan is een gecertificeerde financiële planner en de oprichter van Rowan Financial.
Afbeelding via iStock.
