Langdurige zorg Verzekering Eigenaars gehamerd door tariefverhogingen

Als je op middelbare leeftijd een verzekering voor langdurige zorg hebt gekocht en naar de gouden jaren bent verhuisd, ben je waarschijnlijk getroffen door een tariefverhoging of ben je misschien wel aan het schminken.

De meeste langdurige zorgverzekeraars hebben in het afgelopen decennium de rente op ten minste sommige oudere polissen verhoogd en de hits blijven komen:

• In Florida stelt MetLife voor om renteverhogingen van langdurige zorgverzekeringen van 20 tot 95% voor te stellen, en Unum stelt een verhoging van maximaal 114% voor op sommige van zijn oudere polissen. De voorstellen zijn in behandeling bij het Florida Office of Insurance Regulation.
• Vier dragers - Genworth, MetLife, John Hancock en Unum - kregen de goedkeuring om in het jaar dit jaar Pennsylvania met dubbele cijfers tariefverhogingen op te leggen aan oudere polissen. De meeste goedgekeurde renteverhogingen varieerden van 15% tot 30%. Unum kreeg goedkeuring voor vier jaarlijkse verhogingen van 13% en 18%, die in vier jaar zullen oplopen tot 63% en 94%.
• De federale overheid kondigde in augustus aan dat de tarieven van de meeste langetermijnzorgverzekeringen voor federale werknemers en gepensioneerden vanaf 1 november met gemiddeld 83% zouden stijgen. Het federale langetermijnzorgverzekeringsprogramma is verzekerd door John Hancock Life en Health Insurance Co.

Langdurige zorgverzekering helpt betalen voor niet-medische zorg wanneer u niet zelfstandig kunt wonen vanwege een handicap of aandoening zoals de ziekte van Alzheimer.

De renteverhogingen hebben veel polishouders verrast. Een tariefverhoging is nooit welkom nieuws. Maar inzicht in de redenen voor renteverhogingen en uw keuzes kan u helpen vooruit te komen.

Waarom en hoe dit gebeurt

Renteverhogingen op bestaande langetermijnzorgverzekeringen zijn niet te wijten aan uw toenemende leeftijd of verslechterde gezondheid. Ze gebeuren omdat verzekeringsmaatschappijen hun oorspronkelijke prijzen op defecte projecties baseren.

"Het meeste beleid [onderhevig aan renteverhogingen] werd acht tot vijftien jaar geleden gekocht, toen de premies echt te duur waren", zegt Brian Gordon, president van Maga Ltd., een onafhankelijk zorgkantoor voor langdurige zorg in Riverwoods, Illinois.

Verzekeraars gingen ervan uit dat een bepaald deel van de mensen hun polissen zou laten vervallen zonder ze ooit te gebruiken. Maar meer kopers dan verwacht hielden vast aan hun beleid en toen - verrassing! - gemaakte claims. Als gevolg hiervan zijn de kosten van claims hoger dan die van verzekeraars.

De lage rente sinds de recessie van 2008 trof ook de industrie hard. Verzekeraars verdienen geld door de premies die u betaalt te beleggen. Met lage rentetarieven zijn de beleggingsrendementen teleurstellend.

Verzekeraars kunnen niet zomaar tarieven verhogen wanneer ze willen. Ze moeten goedkeuring krijgen van toezichthouders van de rijksoverheid. In sommige gevallen keuren toezichthouders kleinere tariefverhogingen goed dan wat verzekeraars hebben gevraagd. In Pennsylvania vroeg MetLife bijvoorbeeld om tariefverhogingen van 43% tot 60% voor sommige polissen, maar kreeg in april goedkeuring voor een verhoging van 20%. Toezichthouders keuren verhogingen goed om ervoor te zorgen dat verzekeraars toekomstige claims kunnen betalen.

"Niemand van ons wil een tariefverhoging, maar we willen ervoor zorgen dat de luchtvaartmaatschappijen levensvatbaar blijven", zegt Rayette Law Newman, hoofd van de verzekeringnemer bij Newman Long Term Care, een onafhankelijk verzekeringsagentschap in Richfield, Minnesota.

Uw keuzes als u een renteverhoging tegemoet gaat

Als een brief arriveert die u op de hoogte brengt van een tariefverhoging, adem dan. Als u zich de verhoging kunt veroorloven, zegt Law Newman: "we adviseren altijd om het beleid te handhaven zoals het is."

Over het algemeen laten vervoerders u de premie verlagen door uw dekking te verminderen. (De details verschillen per verzekeraar en per beleid.) Als de renteverhoging uw budget schaadt, zijn hier enkele manieren waarop u de dekking kunt verminderen in ruil voor een lagere tariefverhoging. De keuzes zijn afhankelijk van het beleid en de verzekeraar:

• Verhoog de eliminatieperiode: Dat is het aantal dagen dat u betaalt voor zorg voordat het beleid begint te betalen. Het functioneert als een eigen risico, dus hoe langer de eliminatieperiode, hoe meer u betaalt uit eigen zak.
• Verlaag de inflatiebescherming: Dit is het percentage dat uw voordelen elk jaar verhogen om te voorkomen dat de inflatie erin oploopt. Zorg voordat u deze optie kiest ervoor dat u begrijpt of de verlaging met terugwerkende kracht tot de dag van afgifte van de polis is doorgevoerd, of dat deze begint wanneer de premieverhoging volgens planning van kracht wordt, zegt Law Newman.
• Verlaag de dagelijkse uitkering: Dit is het maximale bedrag dat het beleid betaalt voor zorg per dag.
• Verlaag de uitkeringsperiode: Dit is het aantal jaren dat het beleid betaalt voor langdurige zorg.

Kies zorgvuldig, want als je eenmaal de voordelen vermindert, kun je ze niet verhogen, zegt Law Newman.

Sommige vervoerders bieden ook een optie om te stoppen met het betalen van premies en langdurige zorg te ontvangen die gelijk is aan het bedrag dat u al heeft betaald. Dus als u gedurende een periode van 10 jaar $ 2.500 per jaar aan een polis heeft betaald, zou u er lang over hebben gedaan -term zorgvoordelen gelijk aan $ 25.000.

Wet Newman zegt dat ze in het algemeen deze optie niet aanbeveelt omdat het de verzekeringnemer weinig aandacht zal geven.

Een woord van waarschuwing als je denkt dat je voor een ander beleid kunt winkelen en een betere deal kunt vinden: een nieuw beleid kost meer omdat je ouder bent en nieuw beleid is over het algemeen duurder dan die jaren geleden zijn verkocht.

Reageren op een renteverhoging

Er is geen enkele oplossing voor een renteverhoging die voor iedereen geschikt is, zegt Kevin Driscoll, vicevoorzitter van adviesdiensten bij Navy Federal Financial Group in Wenen, Virginia. Onlangs werkte hij samen met polishouders die geconfronteerd werden met renteverhogingen in het programma voor langdurige zorg van de federale overheid.

Naast de financiële aspecten zijn er emotionele overwegingen, zegt hij. "Ik wil geen last voor kinderen zijn - dat is het onderliggende thema dat ik van klanten hoor," voegt hij eraan toe. Beide moeten worden geadresseerd voordat u een weloverwogen beslissing kunt nemen.

Loop door de keuzes met de agent die u het beleid heeft verkocht en denk na over uw dekkingsbehoeften zoals u deed toen u een verzekering voor langdurige zorg kocht.

Het is een kicker

"Dit is een kicker. Het is echt, "zegt een 78-jarige weduwe en gepensioneerde leraar in Waldwick, New Jersey (die niet wilde dat haar naam werd gebruikt). Ze leerde onlangs dat ze te maken krijgt met een toename van haar zorgverzekering voor langdurige zorg, die in drie jaar tijd ongeveer $ 1.000 zal bedragen. "Ik heb een vast inkomen."

Ze koos ervoor om de premieverhoging te betalen en haar voordelen te behouden zoals ze zijn. "Ik wil geen van de voordelen verliezen die ik heb gekozen toen ik 62 was," zegt ze. Als ze zorg nodig heeft, voegt ze eraan toe, wil ze geen financiële last zijn voor haar dochter en schoonzoon. 'Ze hebben hun twee kinderen net naar de universiteit gestuurd. Ik wil niet dat ze moeten betalen om voor me te zorgen. '

Vijf jaar geleden kreeg Nate Narrance uit Colbert, Washington, een toename van 50% in de langdurige zorgverzekering voor hem en zijn vrouw. Het paar koos ervoor om hun dekking te verminderen van zes jaar van voordelen per stuk tot drie. Hun gecombineerde premie steeg met $ 100, maar dankzij de wijziging konden ze een stijging van $ 2.000 per jaar vermijden. Narrance, nu 79, zegt dat hij blij is dat ze 18 jaar geleden veel dekking hebben gekocht, zodat ze ruimte hadden om te bezuinigen op voordelen en zich nog steeds op hun gemak voelen.

Voor kopers van nieuw beleid voor langdurige zorg

Wanneer u een verzekering voor langdurige zorg koopt, is er geen garantie dat de premie voor altijd hetzelfde zal blijven. Het beleid van vandaag is echter nauwkeuriger geprijsd, zegt Kevin M. Lynch, docent van een faculteit aan het American College of Financial Services in Bryn Mawr, Pennsylvania. Verzekeraars hebben nu meer informatie over de werkelijke kosten van claims en hebben hun prognoses en prijzen dienovereenkomstig aangepast.

Toch raden zowel Gordon als Driscoll klanten nog steeds aan om te zoeken naar nieuwe langetermijnzorgverzekeringen om te budgetteren voor toekomstige tariefverhogingen.

Barbara Marquand is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .