Wat is een levend vertrouwen en heb ik er een nodig?

Een levend vertrouwen is een hulpmiddel voor estate planning dat verschillende doelen dient. Het kan u en uw gezin helpen zich voor te bereiden op een onzekere toekomst. Het kan uw nalatenschap en erfgenamen helpen om de rompslomp en kosten van de erfgenamen te vermijden. En het kan uw privacy beschermen.

Zoals bij alle trusts is een levend vertrouwen een juridisch document waarmee de maker bepaalde persoonlijke activa retourneert in naam van de trust en een trustee machtigt om deze activa te beheren zoals is voorgeschreven ten behoeve van de maker en eventuele begunstigden.

In een eenvoudig woonvertrouwen is de maker - ook bekend als de concessieverlener - vaak de beheerder, maar benoemt hij ook een opvolger of mede-bewindvoerder. De activa zullen uiteindelijk worden doorgegeven aan de begunstigden van de trust.

Levende trusts zijn ook bekend als herroepbare trusts. Zoals die meer formele titel aangeeft, kan de concessieverlener het vertrouwen veranderen zolang hij of zij fysiek en mentaal in staat is.

Heb je een levend vertrouwen nodig? Zoals met alles wat financieel is, hangt het van uw situatie af. Er zijn echter enkele algemene voorbeelden waarin een levend vertrouwen een goed idee zou kunnen zijn.

Wanneer het onvermogen waarschijnlijk lijkt

Als een persoon dementie of een andere slopende aandoening heeft, biedt een vertrouwensrelatie een manier om de zaken van die persoon op orde te krijgen voordat de persoon niet meer in staat is om die zaken te regelen, zegt Pamela Hailey-Petty, een advocaat voor vermogensplanning in Austin, Texas.

Aangezien er geen manier is om precies te weten wanneer de noodlijdende persoon mogelijk arbeidsongeschikt wordt, zorgt de vertrouwensoptie voor een soepele overgangsplanning. "U retroteert bezittingen die u persoonlijk bezit in de naam van het vertrouwen en u dient tijdens uw leven als trustee of mede-trustee", zegt Hailey-Petty.

Het vertrouwen moet worden gecreëerd wanneer de zieke persoon mentaal in staat wordt geacht in te stemmen met het document. Anders is het juridisch niet bindend.

De opvolger-trustee neemt de enige managementverantwoordelijkheid over na het overlijden van de concessieverlener of als hij niet in staat is om financiële zaken af ​​te handelen.

Als u probate wilt vermijden

Probate is het juridische proces waarbij een rechtbank uw testament valideert en vervolgens uw uitvoerder machtigt om uw nalatenschap onder uw instructies aan uw begunstigden te verspreiden. Als je doodgaat zonder een wilsverklaring, of 'ingewikkeld' in juridische termen, beslist de rechtbank over de verdeling van jouw eigendom en aan wie.

Probate is echter alleen van toepassing op activa die deel uitmaken van uw persoonlijke vermogen wanneer u sterft. Als u een levend vertrouwen opbouwt en uw eigendom op een wettige manier in de trust plaatst, is die eigenschap niet langer onderhevig aan successierecht.

Een levend vertrouwen kan ook helpen als je onroerend goed bezit in meerdere staten, zegt Hailey-Petty. Ze noemt als voorbeeld een inwoner van Texas die eigenaar is van een woning in de staat Lone Star, evenals onroerend goed in Colorado en Florida.

"Als dat onroerend goed bij het passeren in de persoonlijke nalatenschap wordt bewaard, moet je het in Texas en de secundaire rechtbanken voor erfrecht in de andere twee staten ondergaan", zegt ze. "Dat kan omslachtig, duur en afhankelijk van de staatseisen moeilijk zijn."

Om een ​​dergelijk scenario te voorkomen, kunt u het eigendom in uw levende trust opnemen.

Als je privacy wilt

Voor mensen die waarde hechten, is privacy een duidelijk voordeel van een levend vertrouwen.

Behalve dat ze tijdrovend en vaak duur zijn, is de procesgang naar de rechter ook openbaar. Maar aangezien activa die in een levend vertrouwen zijn geplaatst, niet door erfopvolging hoeven te gaan, worden ze voor nieuwsgierige blikken weggehouden. Een levend vertrouwen is over het algemeen een privédocument dat alleen de trustees en bepaalde begunstigden kunnen lezen na uw onbekwaamheid of overlijden.

"Het onterven van iemand of het maken van uitkeringen om welke reden dan ook die je niet publiek wilt maken, zijn vaak redenen om vertrouwen te creëren," zegt Hailey-Petty.

Maar vergeet uw wil niet

Vergeet echter niet dat in de meeste staten uw wil nog steeds bestaat als onderdeel van het openbare register. En ja, je hebt nog steeds een testament nodig.

Waarom? Trusts hebben de neiging om te gaan met specifieke activa in plaats van de som van uw persoonlijke holdings. Zelfs als je de meeste dingen in jouw vertrouwen probeert te stoppen, is de kans groot dat je iets over het hoofd ziet of iets koopt kort voordat je sterft dat het niet in het vertrouwen zal maken.

Testamenten zijn ook belangrijk bij het bepalen van de voogdij voor uw minderjarige kinderen.

Als u vertrouwt op het grootste deel van uw persoonlijke eigendommen, raden vastgoeddeskundigen u aan om op zijn minst een onbevooroordeelde mening te hebben over wie er onroerend goed moet erven dat niet in uw vertrouwen ligt.

Een andere optie is een zogenaamde pour-over wil. In dit document staat dat als een actief dat niet in uw vertrouwen is, wordt ontdekt nadat u bent gestorven, het in uw vertrouwen zal vallen. Dat bezit zal nog steeds door erfrechtzaken moeten gaan, maar het zou uiteindelijk uiteindelijk moeten eindigen als onderdeel van uw trustgoederenplan, om te worden verdeeld als de details van de overeenkomst.

En zoek ergens anders naar belastingvermindering

Als u op zoek bent naar een levend vertrouwen om de belastingdruk van uw landgoed te verminderen, moet u elders zoeken.

"Omdat het kan worden ingetrokken en u de volledige controle behoudt, zijn de activa van de trust nog steeds in uw nalatenschap voor belastingdoeleinden," zegt Hailey-Petty.

Als het houden van een deel van uw nalatenschap uit de belastingkoppelingen van Uncle Sam een ​​belangrijke motivatie is, stelt zij voor dat u praat met een belastingadvocaat over het instellen van een onherroepelijke of omzeilde vertrouwelijkheid die enige belastingbesparing zou kunnen realiseren.

Voor de meeste mensen is de federale successierechten echter geen punt van zorg.Weinig Amerikanen verlaten landgoederen die groot genoeg zijn om de heffing te activeren. Voor het belastingjaar 2017, als u overlijdt en activa van meer dan $ 5,49 miljoen overlaat, kan het bedrag boven dat uitsluitingspercentage onderworpen zijn aan een federaal belastingtarief van 40%.

Estates die minder waard zijn dan die zijn niet onderworpen aan de federale successierechten, maar zouden in een handvol staten met lagere drempels voor successierechten en successierechten te maken kunnen krijgen met belasting.

"Zodra we over hun vermogen gaan, met de vrijstelling van [belasting] zo hoog als het nu is, is het geen probleem," zegt Hailey-Petty over haar consultaties met een aantal van haar klanten. "Als dat uw enige doel is, dan heeft [u] geen levend vertrouwen nodig."

Kay Bell is een bijdragende schrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën.