Incentive Stock Option (ISO) Definitie en voorbeeld |

Wat het is:

Incentive stock option (ISO) is een type van bedrijfsaandelenoptie uitsluitend toegekend aan werknemers. Het verleent een belastingvoordeel wanneer het wordt uitgeoefend.

Hoe het werkt (voorbeeld):

Aanmoedigingsopties worden ook "incentive aandelenopties" of "gekwalificeerde aandelenopties" genoemd.

De werknemer krijgt een belastingvoordeel bij uitoefening van een ISO omdat de individuele persoon hoeft geen gewone inkomstenbelasting te betalen over het verschil tussen de uitoefenprijs en de reële marktwaarde van de uitgegeven aandelen. In plaats daarvan - als de aandelen worden aangehouden voor een periode van één jaar vanaf de uitoefendatum en twee jaar na de datum van de toekenning - betaalt de werknemer belastingen op het langetermijnwinstbelastingtarief (die gewoonlijk lager is dan de gewone inkomstenbelasting). rate).

ISO's hebben meestal een uitoefenprijs die is vastgesteld op of dichtbij de beurskoers op de datum van uitgifte. Maar ISO's kunnen pas enkele jaren later worden uitgeoefend en eindigen meestal tien jaar na uitgifte of bij beëindiging, afhankelijk van wat zich het eerst voordoet.

Stel dat aandelen van bedrijf A momenteel worden verhandeld voor $ 10. Bedrijf A creëert een stimulans voor zijn werknemers om het bedrijf te laten groeien en de aandelenkoers te verhogen door ISO's toe te kennen met een uitoefenprijs van $ 15 die na tien jaar kan worden uitgeoefend. Als de aandelenkoers tien jaar later $ 16 bedraagt, verdient elke medewerker met ISO's een winst van $ 1 bij het uitoefenen van de optie. Een persoon in de marginale belastingschijf van 28% betaalt in plaats daarvan belastingen op de langetermijnwinst op de meerwaarden (15% tot 2012).

Hoewel ISO's een gunstiger fiscale behandeling hebben dan niet-wettelijke aandelenopties (NSO's), eisen zij van de voorraadhouder dat zij deze gedurende een langere periode behouden om een ​​optimale fiscale behandeling te krijgen, waardoor het algehele risico van de opties.

Waarom het belangrijk is:

Aanmoedigingsopties werden een populaire vorm van aandelencompensatie vanwege hun belastingvoordelen. Er zijn geen inkomsten om te rapporteren wanneer de optie wordt uitgeoefend en, als u de aandelen lang genoeg houdt, wordt uw winst op de verkoop behandeld als een meerwaarde op lange termijn.

Er zijn argumenten voor en tegen het gebruik van incentive-aandelenopties. Het belangrijkste argument in hun voordeel is dat ze de belangen van werknemers en management afstemmen op aandeelhouders door hen een prikkel te geven om het bedrijf te laten groeien. Anderen beweren dat stimuleringsopties risicovol gedrag van managers aanmoedigen, aangezien aandeelhouders alle risico's dragen, terwijl managers in theorie alleen opwaarts potentieel hebben.