Als u niet wilt settelen voor lage opbrengsten, leer dan een Dividend Booster herkennen |

De wereld van dividend is de laatste jaren op zijn kop gezet.

Tijdens de recessie verplaatsten bedrijven die doorgaans elk jaar hun dividenden verhoogden hun uitbetalingen terug. Pfizer (NYSE: PFE) famously raised het dividend voor zeven opeenvolgende jaren voordat het in 2009 met een derde werd gekapt. Veel bedrijven moesten hun dividend helemaal kwijt.

Maar de uitkeringen van vandaag keren terug naar historische normen en kunnen zelfs nog hoger stijgen als de economie blijft doorgaan power-up in 2011 en 2012. En in een tijd waarin vastrentende beleggingen schamele uitbetalingen bieden, kunnen deze stijgende dividendbetalers een verstandige focus zijn voor uw portefeuille.

Toekomstige dividendbetalingen zijn een sleutelfactor voor de huidige prijs van een aandeel. En omdat bedrijven die dividend betalen zich doorgaans aan een strikte formule houden, met slechts een klein beetje rekenwerk, kun je erachter komen welke bedrijven geweldige koopjes zijn en wat de gevreesde waardevallen zijn.

Eerst en vooral moet je uitchecken het bedrag aan cashflow dat wordt omgezet in dividenden, de uitbetalingsratio. Oudere bedrijven met minimale kasbehoeften betalen vaak het grootste deel van hun cashflow uit in de vorm van dividenden (evenals terugkopen van aandelen). Ten tweede, bekijk het huidige dividendrendement en het potentiële dividendrendement als het bedrijf om de uitkering van het historische dividend te verminderen of te herstellen. Laat ik dit punt met een paar voorbeelden toelichten.

Koper let op

Zeven van de negen hoogste dividendrendementen in de S & P 500 zijn afkomstig van bedrijven in de telecom- of tabaksector. Telecomserviceprovider

Frontier Communications (NYSE: FTR) betaalde vorig jaar meer dan $ 300 miljoen aan dividenden ($ 1 per aandeel) en biedt een sappig rendement van 9,3% dividend. Helaas is de de financiële cijfers van het bedrijf vertellen ons dat hoewel het $ 300 miljoen aan dividenden uitbetaalde, het minder dan $ 200 miljoen aan netto inkomsten en vrije kasstroom genereerde. Hoewel Frontier zijn dividend heeft verdubbeld, zelfs als de telecomsector is ingestort, zou Frontier in die komende jaren mogelijk zijn dividend moeten verlagen.

Telkens wanneer u een dividendrendement ziet dat zo hoog is als dat van Frontier, kan dit een signaal zijn dat de uitbetaling onhoudbaar is. Op het dieptepunt van de economische crisis van 2008 was het dividendrendement van

Gannett (NYSE: GCI) meer dan 18%. Een dividend van $ 1,60 per aandeel in 2008 werd uiteindelijk verlaagd naar $ 0,16 in 2009. De schoonheid van opwaarts potentieel

Omgekeerd kunnen bedrijven met lage uitbetalingsratio's en stijgende kasstromen worden gerekend op gestage voorschotten op dividenduitkeringen.

Entergy (NYSE: ETR) genereert ongeveer $ 3 miljard per jaar aan operationele kasstroom en betaalt elk jaar ongeveer 20% daarvan uit aan dividenden. Dat stelde het in Louisiana gevestigde nutsbedrijf in staat om het dividend in de loop van de jaren gestaag te verhogen. Zoals eerder opgemerkt, zijn een aantal bedrijven die dividenden inkorten of elimineren in 2008 en 2009 nu op zoek om hun uitbetalingen te herstellen. Hoewel

JP Morgan Chase (NYSE: JPM) ongeveer $ 1,50 per aandeel betaalde, staat het dividend nu op ongeveer $ 0,20. Maar het management zag recentelijk plannen om het dividend terug te schroeven naar een uitbetalingsratio van 30% tot 40%. Bij de huidige cashflow betekent dit dat het dividend waarschijnlijk meer dan $ 1 zal bedragen en mogelijk zelfs $ 1,25 per aandeel zal zijn. Dat komt neer op een dividendrendement van 2,5% tot 3%. Als de economie verbetert en JP Morgan de kasstroom terugkrijgt naar eerdere niveaus, zou het dividend terug kunnen gaan naar het $ 1,50-teken, waardoor het rendement dicht bij 4% komt. Scannen van de lijst met de 50 hoogste dividendrendementen die door bedrijven in bedrijven worden aangeboden de S & P 500, merkte ik een bedrijf op in een sector die beter bekend staat om groei dan volwassen waarde:

Microchip Technology (Nasdaq: MCHP) . Deze gediversifieerde chipfabrikant heeft een geschiedenis van robuuste dividendverhogingen en kan worden ingesteld om zijn dividend in maart opnieuw te verhogen wanneer de jaarresultaten worden vrijgegeven. Aandelen leveren momenteel 4,7% op, en die uitbetaling kan het volgende jaar of twee in de richting van het cijfer van 6% gaan. Dat zou relatief aantrekkelijker moeten zijn dan een bedrijf dat 4,7% betaalt zonder uitzicht op verdere dividendverhogingen. Nu de economie weer aantrekt, komen de dividenden weer in de schijnwerpers te staan ​​en sommige bedrijven die nog nooit winst hebben gemaakt, beginnen zich in te laten met acteren. Als u wilt blijven lezen over de hernieuwde aantrekkingskracht van dividenden in de technologiesector.