Hoe swing-traders de kracht van trendlijnen benutten |

In mijn eerste trading-les definieerde ik technische analyse en swing trading.

[Als u Ik heb de eerste aflevering van mijn Swing Trading-cursus gemist, klik hier om Start Swing Trading Today te lezen.]

Ik heb laten zien hoe technische analyse van vitaal belang is voor uw swingtradersucces en illustreerde de enorme winsten die u kunt behalen door regelmatig te handelen. Ik gebruikte een kort voorbeeld van handel in het echte leven, maar hernoemde XYZ Corp. (XYZ) om een ​​reeks succesvolle swingtransacties te illustreren die je in korte tijd enorme rendementen konden opleveren.

In grote transacties, stelde ik, de technische tools die tot uw beschikking staan, zouden u allemaal dezelfde boodschap moeten geven. Kandelaars, ondersteuning / weerstand, MACD en het histogram, CCI, stochastics, volume-analyse en trendlijnen geven allemaal zeer duidelijke berichten over een succesvolle trade.

Op de XYZ-kaart tekende ik trendlijnen, niet alleen op de prijsgrafiek, maar ook op indicatoren zoals MACD, MACD en RSI.

Tot slot heb ik betoogd dat de belangrijkste vaardigheid in technische analyse erin bestaat om de trend van het tijdvak waarin u handelt te detecteren.

Waarom de trendlijn zo is Krachtig

In de les van vandaag ga ik met u aan het idee van trend werken en trendlijnen tekenen. Toen ik seminars over beurzen doceerde, hield ik vaak een gratis les van één uur genaamd 'The Power of Trendlines'. Ik wist dat ik binnen een uur mensen kon achterlaten met een concept dat hun beurshandel aanzienlijk zou verbeteren. Dus zelfs als ze ervoor kiezen het volledige seminar niet bij te wonen, hebben ze toch een technische analysehulpprogramma verkregen dat ze met winst kunnen gebruiken.

Deze les van een uur trekt doorgaans een publiek van 70 tot 80 personen per sessie. Ik zou beginnen met de groep te vragen hoeveel mensen geld hadden op de aandelenmarkt. Vrijwel alle handen gingen omhoog. Ik zou dan vragen hoeveel mensen trendlijnen hadden getrokken in de hitlijsten van aandelen die ze in de afgelopen maand bezaten. Misschien staken drie of vier mensen hun hand op. De meeste mensen, die ik leerde, waren, hoewel ze zich bewust waren van de trendlijnen, niet duidelijk over hoe ze te tekenen, en begrepen ook niet hoe belangrijk het is om dit regelmatig te doen.

Ik ben onlangs in een grote boekhandel terechtgekomen - weet je, eentje zo groot als een voetbalveld. En zoals je zou verwachten, was de investeringssectie aanzienlijk, bestaande uit letterlijk enkele honderden verschillende titels. Een grondige zoektocht naar diegenen met technische analyse liet me met slechts drie of vier, en daarvan gaf slechts één enige richting om een ​​trendlijn te tekenen. En zelfs dan waren de richtingen teleurstellend vaag en onduidelijk. Geen wonder dat handelaren vaak onzeker zijn over hoe ze dit meest elementaire - maar toch krachtige - hulpmiddel kunnen gebruiken!

Het onderwerp van vandaag kan en moet helpen om uw eerstvolgende transactie rendabeler te maken. Als u niet weet hoe u trendlijnen moet tekenen, dan raad ik u aan deze les te printen.

Aan het einde van dit rapport zal ik een grafiek presenteren en u vragen deze te analyseren op basis van trends en trendlijnen. Ik zal dan het "antwoord" presenteren in Les # 3: Swing Trading Support & Resistance Secrets.

Veel plezier!

---------------------- ---------------------------------------

Opmerking van de Editor: Als u meer wilt weten over de nieuwsbrief van Dr. Pasternak, Double-Digit Trading, klik hier. En als u meer wilt weten over de nieuwsbrieven van Carla Pasternak, zoals vermeld in de bio van Dr. Pasternak, klik dan hier voor High-Yield Investing en High-Yield International.

Wat betekent een trend?

Laten we, voordat we over trendlijnen discussiëren, eens kijken naar het idee van trend. Mijn definitie van deze term is een "beurs beweging gedurende een bepaald handelsperiode."

Hieronder vindt u een historisch overzicht van de Dow Jones Industrial Average. Hoewel de grafiek niet actueel is, zal het een perfect voorbeeld zijn voor onze bespreking van trends.

Een trend kan omhoog, omlaag of zijwaarts zijn. In de onderstaande grafiek merk je dat ik de primaire trend heb geïdentificeerd, die over het algemeen enkele maanden tot meerdere jaren duurt (ik heb deze 'primaire neerwaartse trendlijn' gemarkeerd). In dit specifieke voorbeeld eindigde de grote bulls-markt in 1990 in 2000. Dat maakte plaats voor een nieuwe primaire trend - een langdurige bearmarkt die de excessen van de vorige stier corrigeerde.

Binnen deze primaire trend heb ik ook een tussentijdse trend geïdentificeerd, een trend die enkele weken tot meerdere maanden duurt. De tussentijdse trend kan in overeenstemming zijn met de grotere trend - in een bearmarkt zou de trend van een periode van meerdere weken tot meerdere maanden kunnen dalen - of het zou niet in harmonie zijn, in dat geval kunnen we spreken van een "countertrend" rally. Let op de drie tegengestelde rally's op de kaart.

Ten slotte zijn er verschillende kortetermijntrends. Deze trends kunnen enkele dagen tot meerdere weken duren en zijn van extreem belang voor swingtraders. Hoewel primaire en tussentijdse trends gemakkelijk te zien zijn op de weekly chart, heb ik geconstateerd dat het vaak het beste is om kortetermijntrends te vergroten door dagelijks, per uur en zelfs een periode van één, vijf of tien minuten te gebruiken. Met dit in gedachten, hieronder presenteer ik u een zesmaandelijkse dagelijkse kaart van de Dow uit dezelfde periode. Hierin heb ik periodes van uptrend en downtrend genoteerd - perioden waarin de swing trader lange of korte aandelen moet zijn die sterk correleren met de Dow.

Hoe definieer je een uptrend of een downtrend?

Een uptrend is een reeks hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten. Toen ik seminars gaf, stelde ik vaak voor dat studenten deze verklaring verschillende keren herhalen, zodat het in hun geheugen wordt gegrift. Ik raad aan hetzelfde te doen.

Veel handelaren gaan lang tijdens ernstige downtrends: ze kopen aandelen met een patroon van lagere pieken en lagere dieptepunten, simpelweg omdat die specifieke aandelen er "goedkoop" uitzien. Helaas, wat goedkoop is, wordt vaak een stuk goedkoper, en als de handelaar geen strakke stop heeft gemaakt, kan hij of zij snel enorme verliezen vergaren. Een zeer eenvoudige manier om te bepalen of een aandeel een uptrend is, is om de pieken en dalen met een "P" voor de piek en een

"V" voor de vallei. Ik gebruik deze zeer eenvoudige oefening vaak als uitgangspunt bij het analyseren van een grafiek. Deze pieken en dalen zijn in feite steun- en weerstandspunten voor de voorraad, en breakouts of pannes van hen zijn van cruciaal belang voor swingtraders om te herkennen. Bij het labelen van de pieken en dalen probeer ik belangrijke schommels te vangen en een aantal blips te negeren. Hieronder vindt u een dagelijkse grafiek van zeven maanden van XYZ Corp. (XYZ) - de voorraad besproken in les # 1. Ik heb nu de Pieken (P) en Valleien (V) op deze kaart gelabeld. Merk op hoe de eenvoudige handeling van het labelen van de pieken en dalen u in staat stelt de heersende uptrend of downtrend te bepalen en te berijden. Wanneer dit patroon van pieken en dalen omkeert, moet u als alert swing-handelaar actie ondernemen.

Het markeren van pieken en dalen is nuttig omdat u hiermee een trend kunt herkennen terwijl deze doorgaat, en om snel te herkennen omkeringen. Trendomkeringen zijn de sleutelwoorden die u zo vroeg mogelijk moet herkennen, omdat ze laagdrempelige instapniveaus mogelijk maken en / of u in staat stellen om winst te nemen aan de bovenkant of onderkant van een verlengde zet.

Nog een even eenvoudige techniek om de trendomkering te vangen is voor jou om een ​​trendlijn te tekenen. Helaas zijn er weinig boeken over technische analyse die duidelijke aanwijzingen geven over hoe dit te doen. In het volgende gedeelte van de zelfstudie geef ik je een stapsgewijze beschrijving van hoe je een trendlijn tekent, opnieuw met behulp van het XYZ-diagram. Met deze richtingen kunt u een "eenvoudige" uptrend-lijn tekenen. Mijn ervaring heeft mij geleerd dat ongeveer 85% van de trendlijnen van deze variëteit zijn; de overige 15% zijn complexer en lastiger om te tekenen. In de les van vandaag laat ik je zien hoe je beide tekent.

3 stappen naar het tekenen van een eenvoudige trendlijn

Begin met een cyclus dieptepunt.

Bekijk in de grafiek hieronder hoe het niveau van $ 2,20 opvalt als een duidelijke bodem in oktober. Dit punt is wat ik een 'lage cyclus' noem, daar een aanhoudende prijsbeweging duidelijk hier begon. Kandelaars kunnen u helpen een absolute bodem te herkennen, maar om een ​​trendlijn te tekenen, moet u eerst een weerkaatsing uit het dieptepunt zien. Met andere woorden, de trend moet al zijn begonnen.

Zoek vervolgens een tweede punt op waarmee je een rechte lijn kunt tekenen.

Dit tweede punt zal meestal optreden na een terugtrekking van de aanvankelijke koopgolf die gepaard gaat met de trendomkering. Merk op hoe de XYZ-aandelen bijna

zijn vooruitgeschovenverticaal van $ 2 naar meer dan $ 4 en ging toen een aantal dagen zijwaarts. Als we het punt halverwege oktober ongeveer $ 4,50 hadden gebruikt, zou de trendlijn bijna onmiddellijk zijn verbroken. Dit zou hebben geleid tot een verkeerde handelsbeslissing. In plaats daarvan, in afwachting van een terugtrekking, stelde de meest recente balk in oktober ons in staat een tweede punt te vinden dat we konden verbinden met een rechte lijn (aangeduid als "punt 2"). Dit prijsniveau was ongeveer $ 3,65.

Zoek ten slotte een derde punt op dezelfde regel.

Met twee punten op een lijn kunt u een enigszins voorzichtige of hypothetische trendlijn tekenen; wanneer drie punten zijn aangeraakt, wordt de trendlijn bevestigd. Met XYZ werd dit derde punt half november benaderd voor ongeveer $ 5,50. Zodra je dit derde punt hebt gevonden, verleng je de regel 'in de ruimte'. Zolang de koers van het aandeel boven die trendlijn blijft, is de voorraad per definitie in een opwaartse trend. U dient de aandelen aan te houden zolang de aandelen boven de trendlijn blijven of tenzij u een vroegtijdig waarschuwingssignaal van indicatoren of kandelaars ziet dat de trend kan worden omgekeerd.

Merk op dat begin november, kort nadat XYZ een piek van $ 7,55 heeft bereikt, de trendlijn is verbroken. Een onderbroken trendline betekent een van de twee dingen: de aandelen gaan in een periode van zijwaartse consolidatie, of het omgekeerde: een opwaartse trend verandert in een neerwaartse trend en vice versa. In beide gevallen is winstneming passend. In het onderstaande voorbeeld is de afgebroken uptrend-lijn een krachtig signaal en werd deze bevestigd door negatieve signalen van indicatoren zoals MACD, CCI, Stochastics en RSI. De alert swingende handelaar zou de theebladeren hebben gelezen en zou verkocht hebben op of boven de $ 7.

De regels voor het tekenen van downtrend-lijnen zijn precies het omgekeerde als die voor het tekenen van de uptrend-lijn. In plaats van een cyclus-laag, beginnen we met een cyclus-hoogtepunt. Hoewel de uptrend-lijn onder de valleien van de aandelen is getekend, wordt de lijn van de dalende lijn boven de pieken getrokken die door de aandelen worden gevormd.

Tussen medio november en half januari verkocht XYZ zich en herstelde zich vervolgens, waardoor het iets beter werd vorige hoog. Deze piek van midden januari kon dan worden herkend als een nieuwe cyclushoogtepunt en een downtrend begon vanaf daar. Nogmaals, ik zoek naar "punt 2" en "punt 3", die ik beide in de bovenstaande tabel heb gelabeld.

Merk op dat de trendlijn getrokken vanaf het midden van januari hoog nog steeds van kracht was vanaf de laatste dag van deze grafiek. Vanuit een technisch analyseperspectief zou men vanaf begin januari tot het einde van de grafiek begin februari niet op jacht moeten naar een overeenkomst in XYZ. Integendeel, een efficiënte swing handelaar zou aan de zijlijn moeten staan ​​of deze voorraad moeten kortsluiten. Aangezien dit specifieke aandeel elke dag enkele honderdduizenden aandelen verhandelt, schenden een groot aantal handelaren deze eenvoudige regeldag dag in dag uit duidelijk! Je weet nu beter.

Nog een paar woorden over eenvoudige trendlijnen …

Hier zijn een paar meer belangrijke punten over trendlijnen. Ten eerste moet een trendlijn, voor zover mogelijk, niet door de prijsbalken van de aandelen gaan. Soms is het absoluut noodzakelijk om dit principe te schenden om een ​​rechte lijn te krijgen, maar in ongeveer 95% van de gevallen zou je dit principe moeten volgen. Ik vind dat trendlijnen van ongeveer 45 graden in helling lange perioden kunnen aanhouden wanneer ze op rekenkundige grafieken (de XYZ-grafiek is rekenkundig - aan elke prijsstijging van een dollar wordt gelijke ruimte gegeven). Daarentegen zijn trendlijnen met hellingen die veel steiler zijn dan 45 graden snel geneigd om te breken (net als XYZ begin oktober). Als u zich niet bewust bent van dit principe, kan dit leiden tot voortijdige beëindigingen van winstgevende posities of rampzalige transacties die tegen de trend indruisen. Een derde belangrijk punt is dat u soms meer dan één geldige trendlijn op een bepaalde grafiek kunt vinden. Een aandeel kan bijvoorbeeld een basale uptrend hebben en dan snel omhoog accelereren. Als we terugkeren naar de wekelijkse Dow Jones Industrials-grafiek die we enkele ogenblikken geleden hebben bekeken, ziet u dat ik zowel een primaire trendlijn als een tussenliggende trendlijn op dezelfde grafiek heb gelabeld.

Hoe kan dit mogelijk zijn?

Welnu, er kan een trend getrokken worden om zowel de basistrend te vangen als om een ​​sterke trendversnelling te markeren (of deze nu omhoog of omlaag gaat).

Een handelaar op de middellange termijn kan tevreden zijn met gebruik de basis-trendlijn als een exitpunt. Een handelaar in de swing zou echter veel aandacht schenken aan de versnelde trendline om onnodige winst te voorkomen.

Tenslotte, hoe vaker een trendline is aangeraakt, hoe belangrijker het wordt. Een trendlijn die van kracht is voor, bijvoorbeeld, een jaar waarin het wel eens kapot gaat, toont een zeer belangrijke verschuiving in het aanbod / de vraag van het aandeel en biedt u een belangrijke mogelijkheid om winst te nemen of nieuwe posities in te nemen.

Hoe een complexe trendlijn te tekenen

Zoals ik al zei, is 85% van de trendlijnen van de "basis" -variëteit, die ik hierboven heb beschreven. In de overige 15% van de tijd moet u mogelijk echter veel complexere trendlijnen tekenen.

Er zijn bijvoorbeeld momenten waarop een aandeel een bijna verticale stijging van een onderkant aangeeft en vervolgens begint te stijgen. In deze gevallen kunt u een eenvoudige up-trend niet modelleren met een rechte lijn. Hoewel je nog steeds de principes kunt volgen die ik hierboven heb geschetst, zul je af en toe een beetje off the cycle low moeten beginnen. Ik heb een voorbeeld van dit type trendlijn geïllustreerd in het echte, maar hernoemde onderlijn van BrandEx Co. (BEX).

Andere trendvolggereedschappen

In de loop van de tijd hebben technische analisten vele tools ontwikkeld om aan te blijven de rechterkant van de trend. Zo werken zwevend gemiddelde en voortschrijdend gemiddelde overkruisingssystemen sterk op trendlijnen door vroege veranderingen in de trend in het tijdsbestek van de handelaar te herkennen. MACD functioneert ook in de eerste plaats als een trendvolgende indicator.

De regel van "meerdere indicatoren" zegt dat hoe meer hulpmiddelen de swing-handelaar dezelfde boodschap geven, hoe waarschijnlijker het is dat zijn / haar interpretatie van de grafiek correct is en dat deze grafiek zal leiden tot een winstgevende handel. Voor mij is het samenstellen van meerdere tools en het samenvoegen van hun boodschap wat technische analyse en winstgevende handel allemaal betekenen.

Waar gaan we nu vandaan?

In de handelsles van vandaag heb ik laten zien hoe ik twee belangrijke tools van technische ondersteuning kan gebruiken analyse - het labelen van pieken en dalen en het tekenen van trendlijnen. Beide technieken zouden je moeten helpen je swing trading-prestaties aanzienlijk te verbeteren, maar er valt nog veel meer te leren!

Met dit in gedachten zal ik je in mijn volgende les laten zien hoe je op een nuttige manier ondersteuning en weerstand kunt gebruiken. Het identificeren van ondersteunings- en weerstandsniveaus is van vitaal belang om te begrijpen of een trend zich zal voortzetten.

Daarnaast zal ik een concept met u delen dat ik nog moet zien in een technisch analyseboek - het verschil tussen "eenvoudig" en " belangrijke "steun en weerstand. Ik zal je ook introduceren aan

veel winstgevende handelsstrategieën gebaseerd op ondersteuning en weerstand die je kunt gebruiken in je eigen handel.

En tot slot laat ik je zien hoe ondersteuning en weerstand, in combinatie met trendlijnen, creëert veel van de patronen van klassieke technische analyse, zoals opgaande en neergaande driehoeken. Als u kunt leren deze formaties goed te herkennen, helpt deze kennis u bij het anticiperen op wat een aandeel hierna zal doen.

Correct anticiperen en kijken hoe uw brokerage-saldo groeit! Ik nodig je uit om samen met mij deel te nemen aan mijn volgende les terwijl ik "De steun- en verzetsgeheimen van een grote zwendelhandelaar" verkent. <> Maar voordat ik ga, wil ik je een dagelijkse kaart van de echte maar hernoemde Trendco geven. Inc. (TREN). Als u geïnteresseerd bent in het testen en verbeteren van uw analytische vaardigheden, zou ik u willen aanmoedigen om deze grafiek af te drukken en er trendlijnen op te tekenen. Historische trendlijnen zijn belangrijk voor onderzoek, maar je vindt altijd de belangrijkste trendlijnen aan de rechterkant van de grafiek. Daarom zou ik willen dat u zich concentreert op de periode december-februari. Wat vertelt deze trendline u over de voorraad vanaf begin februari?

Moet u lang, kort of alleen maar kijken? In mijn volgende handelsles zal ik trendlijnen trekken in de onderstaande grafiek en kunt u uw interpretatie vergelijken met de mijn.

Klik hier voor de volgende aflevering In de cursus Swing Trading van Dr. Pasternak: Swing Trading Support & Resistance Secrets.