Hoe ik schuld afdaalde: veranderende gewoonten, budgetten voor een baby

In deze serie interviewt Investmentmatome mensen die de schuld hebben overwonnen door een combinatie van commitment, budgettering en slimme financiële keuzes. Reacties zijn bewerkt voor lengte en duidelijkheid.

Budgetteren was het laatste waar Allison Baggerly en haar man Matt over dachten. In plaats daarvan concentreerden ze zich op het eten, winkelen en genieten van het leven als jonge professionals. Dat was totdat ze ontdekten dat hun eerste baby onderweg was.

Plots verschoof de financiële prioriteiten van het paar. Meer dan $ 100.000 aan schulden, Allison, toen 24 jaar oud, en Matt, die 28 was, wisten dat ze geld moesten vrijmaken voor hun groeiende gezin en dat ze hun gewoonten moesten aanpassen.

"We wisten niet hoe we kinderopvang konden betalen", zegt Baggerly. "We zijn twee leraren die niet over de middelen beschikten vanwege onze bestedingspatroon."

Dus het koppel Denton, Texas, die nu twee kinderen heeft, kreeg serieus te maken met het budgetteren en het afbetalen van schulden in 2011. Vier en een half jaar later bereikten ze hun doel.

En Allison werd zo'n baas bij het budgetteren dat ze Inspired Budget bouwde, een blog en een bedrijf dat mensen helpt bij het rekenschap geven van hun uitgaven om schulden af ​​te lossen.

Allison heeft onlangs contact gehad met Investmentmatome om haar ervaringen te delen, wat uw eigen schuldenvrije reis kan inspireren.

" INSCHRIJVEN: Bepaal en volg uw eigen doel om schulden kwijt te raken

Wat was je totale schuld toen je begon en wat is het nu?

Onze totale schuld was $ 111.108,29. We hadden $ 17.500 in een autolening en $ 93.608,29 in verschillende studieleningen.

We verdienden op dat moment samen $ 88.000 en betaalden [onze schuld] in vier en een half jaar. We hebben nog steeds een hypotheek, maar tellen dat niet mee in onze schuldaflossing.

Wat veroorzaakte je beslissing om uit de schulden te komen?

We waren net zwanger, hadden net een auto gekocht en we realiseerden ons dat we in het tempo dat we uitgeven, niet genoeg geld over hadden om te betalen voor kinderopvang nadat onze zoon was geboren. We besloten dat we een beter leven wilden voor ons groeiende gezin.

Waar komt je passie voor budgetteren vandaan?

Het komt zeker voort uit de situatie waarin we ons bevonden toen we onze schuld optelden. Ik vond rust in het budgetteren. Ik realiseerde me hoe oncontroleerbaar we waren met ons budget, en budgettering gaf me iets dat we konden oplossen.

Hoe heb je eerst je budget gebouwd?

Het was een proces. We zouden maandelijks budgetten, vervolgens de komende drie weken wekelijks worden herzien en bewerkt, daarna werden we aangepast en zonodig aangepast omdat alles niet volgens plan verloopt.

We realiseerden ons net dat onze uitgaven ver uit de hand liepen. We besteedden meer dan $ 700 of $ 800 per maand aan willekeurige dingen, meestal voedsel. Het voelde als een verspilling omdat we niet zoveel aan voedsel hoefden te spenderen.

We hebben ook vakanties geknipt en hebben alleen uitstapjes gemaakt om familie en vrienden te bezoeken. Hoewel we tijd op het strand of in de bergen misten, vonden we het leuk om uitstapjes te plannen om familie te zien. Deze ervaringen hebben niet alleen onze begroting ten goede gekomen, maar ze hebben onze kinderen ook de mogelijkheid geboden om quality time te hebben bij hun grootouders en overgrootouders. We hebben geleerd dat je geen extravagante vakantie nodig hebt om het gevoel te krijgen dat je wegkomt.

Toen we controle over ons budget konden krijgen, wat ons verscheidene maanden kostte, was het vrij om te weten dat we van minder konden leven. En we kunnen ook geld reserveren voor schulden en geld voor de dagopvang van ons toekomstige kind.

" INSCHRIJVEN: Volg uw uitgaven op één plek

Je hebt de schuld sneeuwbal methode gebruikt om de schuld af te betalen. Hoe heeft dit voor u gewerkt?

(Onder schulden sneeuwbal betaalt u eerst de kleinste schuld af en rolt vervolgens het bedrag dat u gebruikte om dat bedrag af te lossen op uw grotere schulden.)

In het begin waren onze kleinste schulden kleinere studieleningen, daarna mijn auto die ongeveer $ 17.000 was.

Nadat we die hadden afbetaald, hadden we een enorme studielening van $ 47.000, die moeilijk was aan te pakken. We hadden het gevoel dat we daar niet konden komen. Anderen waren gemakkelijker omdat het hier $ 3.000 en $ 5.000 daar was.

Met de grote was het moeilijker om het uit te betalen. Het was gemakkelijk om geen geld te betalen om het af te betalen, omdat we dachten dat we er nooit van af zouden komen. Dus om het zo snel mogelijk te betalen, hebben we extra geld gestoken dat we hadden bij die grotere.

Om ons te helpen bij de aflossing van onze schulden en om de kosten te dekken, hebben we af en toe ook drukte begaan.

Een van mijn zijgedoe als leraar was tutoring. Ik rekende $ 50 per uur en verdiende een paar honderd dollar in de zomer. Mijn man en ik hebben ook een zomercursus gegeven, die elk ongeveer $ 1.000 opleverde.

Hoe zit het met de schuld sneeuwbal-methode werkte voor u?

De schulden sneeuwbal was effectief omdat het de motivatie en de high-five opleverde om ons te helpen door te gaan.

Toen we na het afbetalen van een schuld die volgestorte berichten kregen, hadden we het gevoel dat we de dingen goed deden. En die adrenaline hielp ons door te gaan toen de schulden groter en groter werden. Het was motiverend om ons te kunnen concentreren op onze uiteindelijke doelen.

Hoe is uw leven ten goede veranderd sinds u uit de schulden kwam?

We hebben meer geld bespaard dan we ooit voor mogelijk hadden gehouden!

Maar het belangrijkste is dat onze kinderen leren over geld van hoe we ons leven leiden. Zelfs op de leeftijd van 6 en 4 jaar, verdienen ze geld en sparen, spenderen en geven ze hun eigen geld aan onze plaatselijke kerk.

Aan welke principes kunnen mensen vasthouden als ze moeite hebben met het opbouwen van een budget?

Ten eerste zou ik zeggen eerlijk tegen jezelf zijn. Zie je waarheid onder ogen en bezit je fouten en geef jezelf genade. Niemand is perfect. Hoe moeilijker je jezelf houdt, hoe kleiner de kans dat je teruggaat naar een budget.

Geef jezelf een toelage die je kunt uitgeven aan dingen waarvan je weet dat je ze te veel uitgeven. Een geldtoeslag kan helpen om het koopgedrag in toom te houden. En wees gewoon eerlijk en wees realistisch met uw budget.

Hoe blijf je vandaag vrij van schulden?

We zorgen ervoor dat we een goede hoeveelheid sparen houden voor het geval er iets gebeurt. We gebruiken ook zelden onze creditcards en sparen actief voor grote aankopen (zoals een auto) die we in de toekomst nodig zullen hebben.

Hoe u uw eigen schuld aanpakt

Geïnspireerd door de schuldenvrije reis van Baggerlys? Hier is wat u kunt doen om alleen te beginnen:

• Weet waar je geld naartoe gaat. Het creëren van een budget hielp Allison Baggerly het grotere financiële plaatje te zien om een ​​uitbetalingsplan te maken.
• Zoek een uitbetalingsstrategie die u op het juiste spoor houdt. Baggerly gebruikte de debt snowball-methode, die haar gemotiveerd en op schema hield om meerdere schulden af ​​te betalen.
• Gun jezelf een pauze. Je zult je budget nooit volgen naar een T. Pas je bestedingsplan hieraan aan.
• Wilt u uw schuldaflossing versnellen? Onderzoekstips om schulden snel af te betalen, inclusief kijken naar schuldconsolidering.
• Als u moeite hebt om greep te krijgen op uw financiën, kunt u de gratis hulp inroepen van een kredietconsulent zonder winstoogmerk, die u kan helpen om uw schuld op te lossen.

Foto van de familie Baggerly met dank aan Allison Baggerly.