Hoe Credit Card betalingen worden toegepast op uw saldo

U bent eindelijk klaar om uw creditcardschuld aan te pakken en u voelt zich optimistisch. Je zou de schuld sneeuwbal methode kunnen proberen! Of de schuld lawine-methode! Maar later, wanneer u creditcardbetalingen doet, realiseert u zich dat het niet zo eenvoudig is.

Als u de eerste pagina van uw creditcardafschrift bekijkt of bovenaan uw online account, ziet u mogelijk dat uw schuld wordt weergegeven als één groot getal. Maar afhankelijk van hoe je de kaart hebt gebruikt, kan een nadere inspectie onthullen dat deze is gesplitst in afzonderlijke saldi, zoals:

• Een koopsaldo, voor dingen die u met de kaart hebt gekocht.
• Een saldooverdrachtssaldo, voor schulden die van andere accounts naar de kaart zijn overgebracht.
• Een voorschot in contanten, voor geld dat is weggehaald bij geldautomaten met de kaart.

Wat meer is, deze saldi kunnen elk verschillende rentetarieven hebben. Dus wanneer u een betaling uitvoert op een rekening met meerdere saldo's, waar gaat dat geld naartoe? Uw emittent zal u niet bellen en vragen hoe u wilt dat deze wordt afgehandeld. In plaats daarvan wordt uw betaling verdeeld over uw saldo op een manier die voldoet aan de federale wetgeving.

Basisregels voor de toewijzing van betalingen

Het zou leuk zijn, in de meeste gevallen, als de wet vereist dat 100% van uw betaling naar uw duurste schuld gaat. Dat is precies wat een vroege versie van de Credit Card Act voorstelde. Maar de versie die uiteindelijk wet werd, geeft creditcardmaatschappijen een beetje meer speelruimte bij het verdelen van uw betalingen.

Over het algemeen verdeelt uw uitgever uw creditcardbetaling in twee delen:

• De minimale betaling is het deel van uw saldo dat u contractueel verplicht bent om elke maand te betalen. De emittent kan het minimum toepassen op het saldo dat hij wenst. Vaak betekent dit dat het minimum in de richting van de laagste rente gaat, in plaats van uw duurste saldo.
• Het teveel betaalde is alles wat je boven het minimum betaalt. De Card Act vereist dat emittenten dit deel van uw betaling eerst toepassen op het hoogste rentebedrag. Daarna moet het resterende bedrag doorgaans in afnemende volgorde op de andere saldi worden toegepast, op basis van het toepasselijke jaarlijkse percentage, volgens de wet.

Hoe werkt dit in de praktijk? Stel dat u een creditcard heeft met de volgende saldi:

• $ 640 van saldooverdrachten bij 0% APR
• $ 60 aan contante voorschotten bij 25% APR
• $ 300 van aankopen bij 15% APR

Stel dat uw minimumbetaling $ 25 was, maar u hebt ervoor gekozen om in plaats daarvan $ 100 te betalen. Hier leest u hoe uw emittent uw betaling zou kunnen toewijzen:

• $ 25, de minimumbetaling, zou kunnen gaan om transfers in evenwicht te brengen, omdat het de laagste APR heeft.
• $ 60 zou kunnen gaan naar voorschotten, met de hoogste APR.
• $ 15 kan gaan aankopen, die de op één na hoogste APR heeft.

Voordat rentekosten werden toegevoegd, zouden de resterende saldi als volgt zijn:

• $ 615 van saldooverdrachten bij 0% APR
• $ 0 aan contante voorschotten bij 25% APR
• $ 285 van aankopen bij 15% APR

" MEER: Minimums voor creditcard: perfect gekalibreerd om u in de schulden te houden

De uitgestelde rente-uitzondering

Meestal is het de meest kosteneffectieve optie om uw emittent te laten betalen met het hoogste rentebedrag. Maar de kaartwet maakt een uitzondering voor aanbiedingen met uitgestelde rente, die vaak te vinden zijn op winkelkaarten en medische kaarten. Dat komt omdat het dure gevolgen kan hebben als u die "geen rente als volledig betaald" laat staan ​​als laatste.

Uitgestelde rente verschilt van de 0% APR-aanbiedingen die u ziet op bankcreditcards. Hier is hoe:

• Met een APR-kaart van 0% hoeft u tijdens de 0% -periode geen rente te betalen. Die rente wordt volledig kwijtgescholden. Zodra die periode voorbij is, kunt u alleen nog rente betalen over uitstaande saldi.
• Bij een aanbod met uitgestelde rente daarentegen, als u de aankoop niet volledig hebt betaald aan het einde van de rentevrije periode, wordt u een terugwerkende rente aangerekend vanaf de oorspronkelijke aankoopdatum.

Stel dat je een wasmachine koopt van $ 1.000 op een winkelkaart die geen rente op die aankoop belooft als je het binnen 12 maanden betaalt. Die kaart heeft een doorlopend JKP van 24%. Als u de wasmachine na 12 maanden nog niet volledig heeft betaald, wordt vanaf de dag dat u de aankoop deed rente in rekening gebracht - $ 155,27 met terugwerkende kracht, volgens een rapport van het National Consumer Law Centre.

Stel nu dat u meerdere saldi op die kaart hebt staan ​​- omdat u deze in de winkel bleef gebruiken, aankopen deed die geen uitgestelde rente hadden - en slechts gedeeltelijke betalingen deed. In dat geval zou het bijna onmogelijk zijn om rente met terugwerkende kracht te vermijden. Dat komt omdat de kaartwet vereist dat uw emittent het meeste van dat geld toepast op uw hoogste rentebalansen, niet op uw uitgestelde rentebalans.

Voer de uitzondering voor de kaartwet in voor uitgestelde rentekaarten. Deze regel bepaalt dat in de twee factureringscycli voordat een uitgestelde rente-aanbieding afloopt, de uitgevende instelling eerst een bedrag moet betalen dat over de minimumbetaling aan de uitgestelde rentebetaling is betaald. Deze uitzondering maakt het iets gemakkelijker om terugwerkende belangstelling te voorkomen. Maar het maakt je niet immuun voor dergelijke beschuldigingen, dus blijf waakzaam. Lees uw verklaringen en zorg ervoor dat u op het goede spoor zit om uw saldo op tijd te betalen.

" MEER: Hoe sommige 'niet-rente' creditcards je raken met enorme kosten

Voorkom problemen met betalingsallocatie

Er zijn een aantal manieren waarop u meer controle over uw creditcardevenwichten kunt uitoefenen:

Vraag je kaarten niet om te multitasken. Nip al uw problemen met de toewijzing van betalingen in de kiem door slechts één saldo op elke creditcard bij te houden. Verplaats eerst uw schuld naar een 0% -evenwichtsoverboekingscreditcard, als u hiervoor in aanmerking komt en gebruik deze als een "alleen voor de schuld" -kaart. Gebruik vervolgens een afzonderlijke kaart voor aankopen en betaal deze elke maand volledig af om rentekosten te voorkomen.

Betaal zo veel van uw rekening als u zich kunt veroorloven. Als u niet in aanmerking kunt komen voor een creditcard met saldo, is het beste wat u kunt doen, zoveel mogelijk van uw creditcardschuld terug te betalen, zoals u zich kunt veroorloven. Dit zorgt ervoor dat een groter deel van uw betaling naar uw duurste saldo gaat. Wanneer u slechts het minimum betaalt, kan uw emittent uw betalingen naar uw minst dure schuld sturen, waardoor uw terugbetalingsperiode wordt verlengd.

Vertrouwen, maar verifiëren. Tegenwoordig wijst een computer (geen mens) uw creditcardbetalingen toe. Voor het grootste deel betekent dit dat u zich geen zorgen hoeft te maken over facturen met fat-finger-facturen en verkeerd toegepaste betalingen. Maar er gebeuren nog steeds fouten. Lees uw creditcardafschriften aandachtig door en zorg ervoor dat uw betalingen worden uitgevoerd zoals ze zouden moeten zijn. Als u denkt dat er een fout is, neemt u contact op met uw uitgever en verhelpt u het probleem zo snel mogelijk.

Claire Tsosie is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .