High Frequency Trading (HFT) Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

Hoogfrequente handel (HFT) is een geautomatiseerde handel strategie die wordt gebruikt om voorbijgaande marktinefficiënties te exploiteren. Deze posities op ultrakorte termijn kunnen een breed scala aan activa omvatten: aandelen, opties, futures, valuta's, exchange-traded funds (ETF's) en vrijwel alle andere activa die elektronisch kunnen worden verhandeld.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Om handel in hoge frequenties uit te voeren, analyseren verfijnde computeralgoritmen vele marktgegevens om obscure kansen op intraday-handel aan te wijzen die slechts een fractie van een seconde bestaan. Hoogfrequent handelen is afhankelijk van computers, omdat mensen niet in staat zijn om de duizelingwekkende hoeveelheid gegevens te verwerken en te interpreteren die nodig is om deze "microtrades" uit te voeren.

Hoogfrequente traders vereffenen doorgaans hun hele portefeuilles op dagelijkse basis. Aan het einde van de dag kunnen zelfs fracties van een stuiver in winst snel groeien over een groot aantal transacties. Soms wordt dit 'churn en burn' genoemd. Dit soort handel maakt gewoonlijk geen gebruik van leverage of posities accumuleren. Op zoek naar slechts een fractie van een cent per aandeel of valuta-eenheid te grijpen op elke handel, high-frequency traders flitsen in en uit hun korte-termijn posities meerdere keren per dag.

De meest voorkomende methode van HFT impliceert "arbitrage, "die voorspelbare - maar tijdelijke - afwijkingen van stabiele statistische verbanden tussen effecten exploiteert. Een klassiek voorbeeld probeert te profiteren van de vloeiende en steeds veranderende relaties tussen binnenlandse obligatieprijzen, deviezen, valutapots en termijncontracten die de theorie van 'rentepariteit' vormen.

Hoogfrequente handel is extreem riskant. Grote rendementen die in korte tijd worden behaald, kunnen ook, net zo snel, tot grote verliezen leiden.

Waarom het belangrijk is:

Hoogfrequente handel wordt alleen uitgevoerd door uiterst geavanceerde handelaars met de wiskundige achtergrond om complexe algoritmen te programmeren evenals de technologische kracht om binnen een paar seconden miljoenen transacties uit te voeren.

Er is binnen de financiële gemeenschap veel discussie over of HFT goed of slecht is voor kapitaalmarkten. Voorstanders van HFT zeggen dat het extra liquiditeit verschaft door het aantal transacties op een bepaalde dag te vergroten. Tegenstanders suggereren dat hoogfrequente handel kan worden gebruikt om prijzen te manipuleren, waardoor HFT-bedrijven miljarden dollars kunnen verdienen op kosten van andere handelaren.