Hier leest u hoe u dit vrijwel risicoloze activum optimaal kunt benutten |

Liquiditeitsbeleggingen met een laag risico die op koop, doe Uncle Sam een ​​lol: wat zijn deze magische mysterie-instrumenten en welke verrassingen houden ze vast?

Het zijn schatkistpapier of schatkistpapier, zoals ze gewoonlijk worden genoemd. Treasuries omvatten vier soorten effecten: schatkistpapier, schatkistcertificaten, schatkistbiljetten en TIPS, dat staat voor door schatplichtingen beschermde effecten. Maar er is meer voor hen dan alleen het voordeel van het helpen van de overheid. Het kunnen levensvatbare beleggingstools zijn die waarde aan uw portefeuille toevoegen.

Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft in 1790 Treasuries gecreëerd als schuldfinancieringsinstrument voor de Verenigde Staten. (In 1790 bedroeg de staatsschuld, opgelopen tijdens de Revolutionaire Oorlog, $ 54 miljoen, of ongeveer $ 4,1 biljoen in de dollars van vandaag.) Ze worden wekelijks op de veiling verkocht (driemaandelijks voor schatkistobligaties op 30 jaar) en, ondanks wereldwijde financiële onrust, blijven een solide investering.

"Ondanks de degradatie van het vorige jaar (Amerikaanse credit rating), zijn Amerikaanse staatsobligaties overal ter wereld het veiligste krediet", aldus Larry Hill, senior portefeuillemanager bij Bernstein Global Wealth Management in New York.

Solide, maar vanwege lage rentetarieven, niet bijzonder lucratief. Hoewel het kopen van staatsobligaties niemand rijk maakt van de ene op de andere dag, zijn ze nuttig genoeg om een ​​tweede blik te rechtvaardigen.

[InvestingAnswers Feature: TreasuryDirect gebruiken om Amerikaanse overheidsobligaties te kopen]

"Elke belegger moet weten wat hij is en wat ze kunnen worden gebruikt voor, "zei Hill, eraan toevoegend dat voor veel mensen," ze zouden een beetje te conservatief zijn als je langetermijndoelen en doelstellingen hebt. "

Met dat in gedachten, hier zijn 10 feiten die beleggers zouden moeten weet over Treasuries:

1. Treasury bills zijn kortetermijnbeleggingen.

Ze hebben een looptijd van enkele dagen tot een jaar (52 weken). Ze worden verkocht met een korting of coupon van 1% korting op de nominale waarde; wanneer de rekening vervalt, ontvangt de verkoper de rentevoet en de hoofdsom in de vorm van de nominale waarde. 2. Schatkistobligaties zijn beleggingen voor de langere termijn.

Ze hebben een looptijd van twee, drie, vijf, zeven en tien jaar. (Dertigjarige obligaties worden elk kwartaal uitgegeven.) 3. Schatkistbiljetten zijn ook beleggingen voor de langere termijn.

Schatkistnoten rijpen in twee tot tien jaar; houders ontvangen om de zes maanden rentebetalingen. Schatkistbiljetten worden verkocht met een korting tot nominale waarde, en wanneer de note vervalt, ontvangt de verkoper de volledige waarde. 4. TIPS bieden bescherming van de opdrachtgever tegen inflatie.

Ze zijn beschikbaar met een looptijd van vijf, 10 en 30 jaar en betalen rente om de zes maanden. De hoofdsom neemt toe samen met de inflatie, en rente vloeit voort uit dat bedrag van de hoofdsom plus de inflatie. Wanneer de band volwassen wordt, krijgt de verkoper de hele hoop om te helpen. 5. Naarmate investeringen toenemen, zijn ze veilig.

"Ze worden algemeen beschouwd als een risicovrij actief met betrekking tot de kortere looptijden," zei Hill. "De volatiliteit van de rente heeft geen effect op hen." 6. Leuk feit:

China is 's werelds grootste houder van schatkistcertificaten, juist omdat de investeringen zo veilig zijn en vanwege de omvang van de handel die dat land met de Verenigde Staten doet. 7. Treasuries zijn niet bijzonder lucratief.

Er is altijd een afweging met een veilige belegging en met Treasuries is het een laag rendement vanwege de historisch lage rentetarieven. In feite zijn de rendementen van Treasuries de laagste die ze sinds 1790 zijn geweest, merkte Hill op. Het rendement is nu.65%, wat betekent dat een vijfjarige staatsobligatie de eigenaar ongeveer 3% zou verdienen in die periode. "Veel hoogwaardige aandelen betalen elk jaar zoveel dividenden," zei Hill. "Je doet opofferingen terug."

8. Ze zijn liquide.

"De markt is snel actief en beschikbaar" voor Treasuries, zei Hill. Dat geldt voor obligaties die volwassen zijn en die hun rijpingstijd nog niet hebben bereikt, maar voor beleggingsdoeleinden zijn kopers slimmer om vast te houden totdat de obligatie, rekening, note of TIPS volwassen is. 9. TIPS kunnen een belastingnadeel blijken te zijn.

TIPS-houders betalen belastingen over de rente die zij ontvangen, evenals over de verhoging van de hoofdsom, ook al zien houders dat geld pas wanneer de TIPS zijn vervalt. Om die reden kunnen TIPS het best worden gebruikt in een belastinggerelateerde rekening, zoals een IRA, of via beleggen in een beleggingsfonds dat eigenaar is van TIPS, zei Hill. 10. U kunt Treasuries rechtstreeks van de overheid kopen.

Een door de overheid onderhouden website TreasuryDirect verkoopt T-bills en T-bonds tegen een korting (of coupon, in Treasuries-termen). TreasuryDirect biedt ook nuttige informatie over verschillende Amerikaanse Treasury-producten, waaronder rekeningen, bankbiljetten, obligaties, TIPS en EE-spaarobligaties. (Het Amerikaanse ministerie van Financiën verkoopt ook spaarobligaties: I-obligaties die, net als TIPS, worden beschermd tegen inflatie, en EE-obligaties die rente betalen op basis van de huidige marktrente.Het verschil tussen obligaties en Treasuries is dat de obligaties niet op een veiling worden verkocht.) Het investeringsantwoord:

Voor voorzichtige types die net zo snel hun spaargeld onder een matras leggen, zijn schatkistpapier een veilig beleggingsmiddel. Ze zijn ook goed voor jonge investeerders die sparen voor iets groots, zeggen de universiteit, en die een veilige plek voor geld nodig hebben om te groeien in een korte periode. Maar ze zijn nauwelijks een one-size-fits-all investering. "Als je 35 jaar bent en spaart voor pensioen, heb je de veiligheid van Treasuries niet nodig in je portfolio", zei Hill.