Definitie van afrekeningsfaciliteit en voorbeeld |

Wat het is:

Afrekening van fondsen verwijst naar de overdracht van geld van koper naar verkoper en de overdracht van activa van een actief. titel van verkoper tot koper.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Wanneer een belegger een bestelling naar zijn of haar makelaar verzendt, wordt die handelsinformatie naar een clearinginstelling gestuurd (bijvoorbeeld de National Securities Clearing Corporation). Het clearinghuis verwerkt en registreert de transactie en geeft vervolgens een rapport uit aan de betrokken makelaar / handelaars met inbegrip van hun netto-effectenposities en het geld dat tussen de partijen moet worden verrekend.

Het NSCC stuurt afwikkelingsinstructies naar de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), met het verzoek om het eigendom van de effecten elektronisch over te dragen van de rekening van de verkopende makelaar naar de rekening van de kopersmakelaar. Het DTCC zet ook geld over van de bankrekening van de inkoopmakelaar naar de bankrekening van de verkopende makelaar.

De brokers passen de rekeningen van hun klanten dienovereenkomstig aan. Het proces is vergelijkbaar voor institutionele beleggers. Voor de meeste beurstransacties duurt dit drie werkdagen. Voor optie transacties duurt het afwikkelen van fondsen meestal één werkdag.

Afwikkeling van fondsen vindt ook plaats voor dividenduitkeringen. Buitenlandse markten kunnen verschillende afwikkelingsprocedures of -tijden hebben voltooid.

Waarom dit belangrijk is:

Afwikkeling van fondsen is een belangrijke "back-office" -functie en hoe sneller deze plaatsvindt, hoe meer het het marktrisico vermindert door ervoor zorgen dat transacties op de juiste manier worden uitgevoerd. Snelle afwikkeling van fondsen vergroot ook het vertrouwen van beleggers in de markten door ervoor te zorgen dat hun transacties op tijd worden voltooid en dat ze hun geld niet verliezen aan failliete effectenmakelaars of tussenpersonen. Het vereist ook dat de deelnemers het geld op hun rekeningen hebben terwijl hun transacties worden gedaan (of een krediet regelen voordat de handel wordt geplaatst).