Financieringsopties voor groeiende bedrijven |

Cash is de levensader van elk bedrijf. Contante instroom, zoals zuurstofrijk bloed, brandstofsterkte en groei, terwijl uitstroom van kasmiddelen de noodzakelijke uitgaven van die groeiinspanning zijn. Welke opties zijn beschikbaar voor een bedrijf dat wil groeien of groeien nog sneller ? Nou … er is een manier. En dan is er nog een andere. Dan zijn er de wettelijke opties. Er zijn twee kapitaalbronnen: intern en extern. Intern kapitaal, geld dat wordt opgehaald door bedrijfsbesparingen, persoonlijke spaartegoeden of persoonlijke schulden, is vrij eenvoudig en ik zal er hier niet veel tijd aan besteden. In plaats daarvan zal ik me concentreren op extern kapitaal. Meer dan eens vereist de groei van een bedrijf een grotere investering dan kan worden bereikt via creditcards, organische kasstromen of besparingen. Het bedrijf moet iets van waarde ruilen voor een forse som kasinstroom van een externe bron. Het belangrijkste is dat de geschatte opbrengst van het project de kosten van het externe kapitaal moet halen of overtreffen; anders is het project niet de moeite waard. Externe kapitaalbronnen zijn er in drie smaken: schulden, eigen vermogen en alternatieven. EQUITY Eigen vermogen is een contante investering in ruil voor een procentueel eigendom van het bedrijf. Het bedrag van het eigendomspercentage is afhankelijk van het bedrag van de investering ten opzichte van het bedrijf. Ik zou de hele dag op de details kunnen ingaan, maar ik wil alleen een overzicht geven. Maar er zijn een paar belangrijke kenmerken van het eigen vermogen die belangrijk zijn om erop te wijzen:

Verkoopvermogen is meestal het eerste externe kapitaal dat een bedrijf verhoogt omdat in een vroeg stadium van het bedrijf is eigen vermogen alles wat het potentiële beleggers te bieden heeft. Het is niet ongebruikelijk dat een bedrijf aandeleninvesteringen doet zelfs nog voordat het klaar is met het opbergen van zijn schappen of het bouwen van een prototype of een eerste verkoop.

Aandelenbeleggers nemen daarom meestal het meeste risico door uw bedrijf geld te geven. De belegger bezit x% van de aandelenwaarde van het bedrijf, en als de zaken naar het zuiden gaan en de aandelenwaarde naar $ 0 gaat; de investeerder bezit x% van $ 0. Bovendien zien beleggers in aandelen gewoonlijk alleen een rendement op hun investering als het bedrijf wordt overgenomen of IPO's.

Om deze risico's te compenseren, is het voordeel voor een aandeleninvestering letterlijk oneindig. Aandelenbeleggers kunnen ook proberen het neerwaartse risico te beperken door te vragen om bestuurszetels en zeer strikte bepalingen voor bedrijfscontrole. Het is ook gebruikelijk dat aandelenbeleggers het eerste geld ontvangen uit elk exit-scenario.

Aandelenbeleggingen nemen het grootste risico, maar krijgen het hoogste rendement (kosten voor het bedrijf) in ruil.

Veel voorkomende vormen van eigen vermogen investeringen zijn vrienden en familie, angel investeerders en durfkapitaal. Investeringen van vrienden en familie kunnen variëren van een paar honderd of duizend dollar tot enkele honderdduizenden dollars en van informeel tot formeel, wettelijk gedocumenteerd. Engel-investeringen verwijzen over het algemeen naar bijdragen van $ 1M of minder en worden bestempeld als 'seed'-investeringen, terwijl risicokapitaalinvesteringen over het algemeen worden aangeduid als' Series A 'en $ 2,5M of groter zijn. Aanvullende bronnen voor engelengroepen en risicokapitaalbedrijven zijn hier en hier beschikbaar.

SCHULD

De meeste mensen zijn bekend met schulden, of het nu gaat om creditcards, studieleningen of een hypotheek. In het algemeen heeft persoonlijke schuld een negatieve connotatie omdat de algemene perceptie is dat het aangeeft dat een consument niet in staat is om nu het volledige bedrag te betalen voor iets dat hij probeert te kopen.

Ik zal u de lange lijst van theorieën over de kapitaalstructuur besparen, maar in het algemeen voor een bedrijf is schuld een goede zaak. Het is bijna altijd goedkoper dan aandelen en met Amerikaanse belastingwetgeving zijn de rentebetalingen aftrekbaar van de belasting.

Langlopende schulden, of een 'termijnlening', zijn waarschijnlijk het meest bekend en vormen een forfaitaire verplichting in ruil voor vaste maandelijkse, driemaandelijkse of jaarlijkse terugbetalingen van hoofdsom plus rente. De andere meest voorkomende vorm van bedrijfsschuld is een zich herhalende kredietlijn. Deze faciliteiten werken als een creditcard: u heeft een beperkte hoeveelheid geld waaruit u kunt tekenen en u betaalt alleen rente over wat u heeft getekend en het saldo dat u behoudt.

Retailbanken en institutionele beleggingsfondsen zijn de meest voorkomende aanbieders van bedrijfsschulden. Zoals gezegd, is schuld, met name termijnschuld, meestal de goedkoopste vorm van externe financiering die een onderneming kan verkrijgen. De kosten van de lening worden bepaald door de inschatting door de verzekeraar van het kredietrisico van de onderneming - hoe waarschijnlijk het is om de verplichting terug te betalen.

Het grootste nadeel van traditionele schulden is dat het moeilijker is om in aanmerking te komen, vooral in de post van vandaag -financiële crisisomgeving, die vaak ten minste twee jaar van consistente winstgevendheid vereist en het bedrijf vooruitgaat, moet zich houden aan strikte financiële ratio's en convenanten en deze naleven. Het is ook niet ongebruikelijk dat een bank van de eigenaar eist dat hij een persoonlijke garantie ondertekent of dat hij persoonlijke bezittingen (uw huis) onderpand.

Schuld en eigen vermogen zijn de twee meest voorkomende en bekende methoden om een ​​bedrijf extern te financieren. Zoek naar de toekomstige afbetaling van financieringsopties die het groeiende gebied van alternatieve opties voor schulden en aandelen zullen dekken.