Wat de recente FAFSA-middelen voor u veranderen

Door Brett Tushingham

Meer informatie over Brett op onze site Vraag een adviseur

Gezinnen die financiële steun aanvragen voor een universiteit moeten de gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA) invullen. Deze toepassing, die helpt bij het bepalen of een student in aanmerking komt voor hulp, vraagt ​​om informatie over het inkomen en vermogen van de student en zijn of haar ouders van het voorgaande jaar.

Omdat de FAFSA al op 1 januari kan worden voltooid en omdat veel scholen het formulier vroeg in het jaar willen indienen, vullen gezinnen het formulier meestal in met schattingen van het inkomen van hun vorige jaar en passen ze de cijfers later aan nadat ze hun belastingaangifte hebben ingevuld. Dit heeft soms problemen veroorzaakt die de financiële hulppakketten van studenten hebben beïnvloed. Om het proces te vereenvoudigen en te stroomlijnen, heeft de regering-Obama onlangs de toepassingsrichtlijnen gewijzigd op een manier die van invloed is op de collegeplanning voor de meeste gezinnen.

Laten we de veranderingen eens bekijken en zien welke kansen ze creëren vanuit het perspectief van een collegeplanning.

De verandering

Beginnend met de FAFSA voor het schooljaar 2017-18, vullen families het formulier in met hun inkomsten uit het "voorgaande, voorafgaande" jaar, in plaats van het voorgaande jaar, zoals momenteel vereist is. Met andere woorden, het formulier voor 2017 zal het inkomen van het gezin vragen vanaf 2015, niet 2016.

Verder zal de FAFSA voor 2017 beschikbaar komen in oktober 2016. Dus de meeste families hebben hun belastingaangiften al ingediend tegen de tijd dat ze de informatie voor de FAFSA nodig hebben - waardoor ze geen schattingen meer hoeven te geven en ze later moeten herzien. De wijzigingen maken het ook plausibeler om de IRS Data Retrieval Tool te gebruiken om de rapportage van inkomsten op de FAFSA te automatiseren. Al met al zouden de veranderingen het aanvraagproces moeten stroomlijnen en meer gezinnen moeten aanmoedigen om de hulp aan te vragen en te ontvangen waarop zij recht hebben.

Het effect

De belangrijkste afweging van dit alles is dat je je meer bewust bent van de jaren die worden gebruikt om te berekenen of je in aanmerking komt voor financiële hulp. Om te beginnen wordt 2015 het basisinkomenjaar voor zowel het schooljaar 2016-17 als 2017-18 jaar. Gezinnen die verwachten dat ze in 2017-18 studenten zullen studeren, moeten zich ervan bewust zijn dat eventuele veranderingen in hun inkomen voor de rest van dit jaar van invloed kunnen zijn op de financiële steun voor twee academische jaren in de toekomst.

In de toekomst zal de financiële steun die in aanmerking komt voor het eerste jaar van een student op de universiteit gebaseerd zijn op het inkomen voor het jaar waarin de student zijn of haar eerste jaar op de middelbare school is begonnen. En in de veronderstelling dat de student in vier jaar klaar is met studeren, zal het in aanmerking komen voor een hoger jaar gebaseerd zijn op het jaar waarin de student een stijgende tweedejaarsstudent was.

De strategie

Een mogelijke strategie om te profiteren van de verandering zou zijn om geen uitkeringen te doen van 529-rekeningen van de grootouders, tot het junior- of seniorjaar van de student. Op dat moment zullen die uitkeringen geen invloed hebben op de toekomstige financiële steun.

Houd er rekening mee dat de FAFSA-wijzigingen momenteel geen invloed hebben op privéscholen die het CSS-profiel gebruiken om te bepalen of ze in aanmerking komen voor steun. Verwacht wordt echter dat deze scholen en de meeste particuliere beurzen zich zullen afstemmen op FAFSA en de "voorafgaande, voorafgaande" inkomensregels zullen gebruiken, dus houd de ontwikkelingen daar in de gaten.

Voor nu moet u deze wijzigingen opnemen in uw collegeplanningsstrategie en zo nodig aanvullende begeleiding zoeken. Het werken met een financieel adviseur die gespecialiseerd is in collegeplanning, zou waardevol moeten zijn.

Afbeelding via iStock.

Misschien vind je dit ook leuk:

Zullen Robo-Advisors Sink Financial Advisors zinken?

Hoe te voorkomen dat uw investeringen ondermaats blijven

Aandelen sterk? Vermijd deze ene fout

5 dingen die u moet weten voordat u aandelenopties uitoefent