Fade-definitie en voorbeeld |

Wat het is:

A Fade is een investeringsstrategie die is bedoeld om het tegenovergestelde te doen van de heersende wijsheid. In de makelaardijsector verwijst het ook naar het onvermogen of weigeren van een dealer om een ​​bestelling te vullen tegen de geldende bied / laat spread die de dealer heeft gepubliceerd (dat wil zeggen, de dealer "vervaagt" van de handel).

Hoe het werkt (Voorbeeld): Fade-investeerders houden ervan om te doen wat uit de gratie is. Ze hebben de neiging te kopen wanneer iedereen verkoopt, verkopen wanneer iedereen koopt, en wachten wanneer alle anderen actief zijn. Het resultaat is dat het contrarian vaak een goedkope beveiliging koopt die iedereen een hond noemt en een beveiliging verkoopt waar iedereen het om vraagt. Fade-beleggers zoeken vaak naar aandelen met lage koers / winst-verhoudingen. Wanneer de markt stijgt, geven ze soms de voorkeur aan waardeaandelen aan groeiaandelen; wanneer de markt daalt, geven ze vaak de voorkeur aan groeiaandelen boven waarde-aandelen.

De Dogs of the Dow-strategie is een populaire fade-strategie waarbij beleggers de hoogst renderende aandelen van de Dow Jones Industrial Average kopen. Vergeet niet dat een aandeel een relatief hoog dividend moet betalen en een relatief lage aandelenkoers moet hebben om een ​​hoog dividendrendement te hebben. Wanneer aandelen van een belegger zo in prijs stijgen dat ze niet langer een van de tien aandelen met het hoogste dividendrendement zijn, verkoopt hij ze, legt hij de winst vast en herinvesteert hij de opbrengst in de nieuwste 'hond'.

Waarom het belangrijk is:

Verdwijn investeerders zig wanneer iedereen verslapt. Ze hebben een sterke maag, een gevoel van onafhankelijkheid en een vermogen om weerstand te bieden aan de verleiding om met de menigte mee te gaan. Dat kan betekenen dat je een paar honden moet oppakken, en dat kan betekenen vasthouden aan een stok als het een hond is geworden. Verdwenen beleggers hebben niet altijd gelijk, maar de filosofie heeft door de jaren heen veel gelukkige beleggers aangetrokken. Zelfs Burton Malkiel, die de random walk-theorie ontwikkelde, die zegt dat er op de lange termijn geen betrouwbare manier is om de markt te verslaan, erkent dat tegendraadse strategieën succesvol kunnen zijn. Ze hebben de neiging beter te presteren dan andere handelsstrategieën, omdat marktterugkeringen vaak gebaseerd zijn op economische feiten in plaats van beleggerspsychologie.

Het is belangrijk om op te merken dat langzaam beleggen vaak het beste werkt voor beleggers die de grondslagen van de bedrijven waarin ze beleggen grondig hebben geanalyseerd. Bedrijven met solide managementteams, innovatieve producten, efficiënte processen en goede winstmarges kunnen vaak weer impopulair zijn bij het publiek.