Maak deze grote levensverzekeringsblunders niet

Levensverzekering biedt een financieel vangnet voor gezinnen. Klinkt eenvoudig, maar beslissingen over of en hoeveel te kopen kunnen ingewikkeld worden en fouten kunnen duur zijn.

Dit zijn veelgemaakte fouten die financiële planners zien:

Te veel of niet genoeg kopen

Niet iedereen heeft een levensverzekering nodig.

"Als er niemand anders is afhankelijk van uw inkomen, hebt u waarschijnlijk niet veel of helemaal geen behoefte", zegt Alyssa Lum, gecertificeerd financieel planner en oprichter van Luminate Financial Planning in Sterling, Virginia.

Maar mensen met jonge kinderen hebben veel nodig. Voor kostwinners is een vuistregel ten minste zeven keer uw jaarsalaris plus geld om schulden af ​​te lossen en school te financieren. "Die dollars kloppen echt," zegt Lum.

Thuisblijvende ouders hebben niet zoveel nodig, maar zouden enige dekking moeten hebben, zegt Greg Klingler, een gecertificeerde financiële planner en directeur van vermogensbeheer voor de Government Employees 'Benefits Association. Koop voldoende om de kinderopvang en andere diensten die de ouder die thuis blijft bieden te dekken.

Het verkeerde beleid kopen

Er zijn twee soorten levensverzekeringen: term en permanent.

• Een overlijdensrisicoverzekering is eenvoudig, goedkoop en biedt dekking voor een bepaalde periode, zoals 10, 20 of 30 jaar. Het loont als de verzekeringnemer in die periode overlijdt.
• Permanente levensverzekeringen, zoals het gehele leven, duren uw hele leven en omvatten een spaarcomponent met de naam contante waarde, die gedurende vele jaren langzaam groeit. U kunt lenen tegen de contante waarde of het beleid voor het geld opgeven. Het is ingewikkelder en duurder dan het leven op de lange termijn. Het netten ook de hoogste commissie voor verzekeringsagenten.

Het langetermijnleven is de beste keuze voor de meeste gezinnen, zegt Klingler, omdat 'de meeste mensen een eindige behoefte zullen hebben.' Het leven op de lange termijn kan je dekken terwijl de kinderen opgroeien of je schulden afbetaalt, zoals een hypotheek. Idealiter heeft u aan het einde van de looptijd geen levensverzekering meer nodig.

Toch worden sommige mensen in een permanent beleid verwikkeld wanneer ze alles wat ze nodig hebben zijn op de lange termijn, zegt Jason Speciner, een gecertificeerde financiële planner in Fort Collins, Colorado. Het opbouwen van contante waarde binnen een beleid kan aantrekkelijk klinken, maar vergoedingen en de provisie van de agent scheuren weg bij het rendement. In plaats van geld in een permanent beleid te storten, kunt u maximaal besparen op fiscaal aantrekkelijke pensioenrekeningen. Als er geld overblijft voor langetermijnbelegging, zal een low-cost indexfonds waarschijnlijk betere rendementen opleveren dan levensverzekeringen, zegt hij.

"In de meeste gevallen is het oude gezegde 'kooptermijn en investeer het verschil' logisch, 'zegt Speciner.

Permanente levensverzekeringen kunnen een belangrijk hulpmiddel voor de planning van onroerend goed zijn voor degenen die een levenslange financiële afhankelijkheid hebben, zoals een kind met speciale behoeften, of van wie het vermogen groot genoeg is om voor erfgenamen belasting te betalen. (Alleen landgoederen van meer dan $ 11,18 miljoen voor een individu en $ 22,36 miljoen voor een paar zijn onderworpen aan federale successierechten in 2018.)

De aankoop uitstellen

Het is gemakkelijker om te stoppen met het kopen van een levensverzekering dan na te denken over hoe uw overlijden anderen zou beïnvloeden. "Maar dat is een behoorlijk riskante gok, vooral als je kleine kinderen hebt," zegt Michael Kelley, een gecertificeerde financiële planner in Cleveland, Ohio.

Bezorgd over de kosten? Het is misschien goedkoper dan je denkt. De meeste consumenten overschatten de prijs van een overlijdensrisicoverzekering met meer dan drie keer, volgens een studie uit 2018 van de industriegroepen Life Happens en LIMRA. De studie was gebaseerd op een onderzoek onder ongeveer 2.000 volwassenen die financiële besluitvormers zijn op het gebied van huishoudens. De werkelijke kosten van een 20-jarig, $ 250.000 levenslang beleid voor een gezonde, 30-jarige niet-roker is ongeveer $ 160 per jaar, zegt de studie.

Vergelijk offertes van minstens enkele bedrijven om de beste tarieven te vinden.

Zich baserend op een gratis levensverzekering op het werk

Levensverzekeringsvoordelen door werk zijn waarschijnlijk niet genoeg voor degenen die een gezin hebben dat afhankelijk is van hun inkomen, zegt Speciner.

Die dekking is typisch een tot twee keer uw jaarsalaris - niet genoeg om een ​​gezin te onderhouden na het verlies van een kostwinner. Nog een nadeel: de dekking eindigt meestal als een werknemer het bedrijf verlaat.

Koop je eigen beleid als je een levensverzekering nodig hebt en beschouw de gratis voordelen van werken als een bonus.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door The Associated Press.