Diversificatie is de sleutel tot het beheersen van uw risico

Door Brian McCann

Lees meer over Brian op onze site Vraag een adviseur

Als u een wereldwijd gediversifieerde portefeuille heeft, was u misschien teleurgesteld over uw rendement voor 2014. De afgelopen jaren waren Amerikaanse beurzen de beste game in de stad. En in 2014 waren ze eigenlijk de enkel en alleen spel in de stad.

Overweeg deze vijf activaklassen en het rendement voor sommige populaire exchange-traded funds in elke categorie in 2014:

Klasse (ETF)	terugkeer
Amerikaanse grote kap (SPDR S & P 500)	12.4%
Kleine Amerikaanse kap (Vanguard Small-Cap ETF)	7.05%
Internationaal ontwikkeld (Vanguard FTSE Developed Markets ETF)	–7.6%
Internationaal ontwikkelde smallcap (iShares MSCI EAFE Small Cap ETF)	–7.3%
Opkomende markten (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF)	0.8%

Kijk naar de ETF van Vanguard Emerging Markets. Het rookte 17% en daarna verloor het bijna voor het einde van het jaar. Behalve dat het me herinnert aan een recente Super Bowl-prestatie, illustreert het de onvoorspelbaarheid van volatiele activa zoals aandelen.

Als uw portefeuille was opgebouwd uit deze aandelenbouwstenen - plus een portie obligaties - had u het jaar kunnen eindigen met een rendement in de lage eencijferige cijfers. In vergelijking met de S & P 500, die in 2014 met ongeveer 12% steeg, was dat misschien teleurstellend. Ik merkte op dat een commentator iets zei in de zin van "Hoe kleurrijker je cirkeldiagram, hoe slechter je het deed."

Het is een functie, geen bug

We vergelijken allemaal onze prestaties met de thuismarkt - het is de menselijke natuur. Bovendien hoor je elke dag in het nieuws over de prestaties van de Amerikaanse markt, dus het is moeilijk om het te negeren, zelfs als je dat wilt.

Maar het is niet relevant voor de meeste mensen. Als u voor de lange termijn belegt in een gebalanceerde portefeuille, moet u uw rendement meten op basis van uw algemene doelstellingen, niet als een willekeurige index.

Elk jaar zal er een best presterende activaklasse zijn. We weten niet van tevoren wat het zal zijn. Het bezit van een aanzienlijk deel van alle belangrijke activaklassen is een geweldige manier om ervoor te zorgen dat u uw deel van het beste rendement haalt.

Diversificatie helpt u bij het beheren van uw risico door de volatiliteit van individuele activaklassen te verzachten. Dit betekent dat u soms minder goed presteert dan de thuismarkt. Dat is een deel van de prijs die we betalen om onszelf te beschermen tegen de echt ernstige verliezen die zich af en toe voordoen op de wereldwijde markten.

Ik zal je een interessante gedachte nalaten: als de prestaties waren omgekeerd - en de internationale aandelenmarkten hadden het beter gedaan dan de Amerikaanse markten negatief waren - zou je denken dat die diversificatie je had gefaald?