Kredietscore-bedrijven moeten $ 17,7 miljoen aan klanten terugbetalen

Het Bureau voor consumentenbescherming heeft een boete opgelegd aan twee van de drie grootste kredietbeoordelingsbureaus van het land vanwege een verkeerde voorstelling van de scores die zij aan consumenten hebben verkocht. TransUnion en Equifax kregen de opdracht om gezamenlijk $ 17,7 miljoen aan restituties en $ 5,5 miljoen aan boetes te betalen.

CFPB-woordvoerder Sam Gilford zei dinsdag dat beide kredietbureaus delen van de Dodd-Frank financiële hervormingswet van 2010 hebben geschonden door:

• Een verkeerde voorstelling van de scores die zij aan consumenten hebben gegeven, zoals die gewoonlijk worden gebruikt bij kredietbeslissingen. De meeste kredietverstrekkers gebruiken enige variatie op een FICO-score. De scores die consumenten kochten van TransUnion waren VantageScores, die lang niet zo vaak worden gebruikt als FICO-scores. Equifax heeft de eigen Equifax-creditscore verkocht. Noch het bureau leverde "duidelijke en opvallende" disclaimers in zijn aanbiedingen, zei het CFPB.
• Het aanbieden van gratis of voor $ 1 scores en vervolgens het ondertekenen van consumenten voor een abonnement met een periodieke vergoeding, doorgaans ten minste $ 16 per maand, was "niet duidelijk en opvallend bekendgemaakt".

Bovendien, zo zei Gilford, voegde Equifax advertenties voor haar credit scores in AnnualCreditReport.com - een centrale bron van gratis kredietrapporten - op zo'n manier dat consumenten geen toegang hadden tot hun gratis kredietrapporten zonder de advertenties te bekijken. Dat is een overtreding van de Fair Credit Reporting Act, zei hij.

Ongeveer 700.000 TransUnion-consumenten werden getroffen, die teruggaan tot juli 2011, volgens Gilford. Hij had niet meteen klantnummers voor Equifax, maar zei dat de getroffen periode van 21 juli 2011 tot 20 maart 2014 was.

Beide bedrijven kregen de opdracht om de kosten van kredietgerelateerde producten bekend te maken en hoe ze zullen worden gefactureerd; een eenvoudig mechanisme bieden voor consumenten om de dienst te annuleren; en onthullen duidelijk dat de score "niet waarschijnlijk dezelfde score is die door kredietverstrekkers of andere commerciële gebruikers wordt gebruikt voor kredietbeslissingen."

Equifax en TransUnion hebben 60 dagen om een ​​plan in te dienen om aan de bestelling te voldoen; daarna zullen consumenten per e-mail op de hoogte worden gesteld van het verkrijgen van een terugbetaling.

De opkomst van de gratis credit score

Consumenten moesten in de meeste gevallen ooit betalen voor scores. Vandaag worden gratis kredietscores aangeboden door personal finance-websites en banken en andere financiële instellingen in een poging om klantentrouw en herhaalbezoeken te bouwen.

De meeste gratis scores zijn een VantageScore - gezamenlijk ontwikkeld door de drie grote kredietbureaus - in plaats van FICO. Investmentmatome biedt bijvoorbeeld een gratis VantageScore 3.0, die wordt berekend op basis van gegevens uit de kredietrapporten van TransUnion. Sommige banken en creditcarduitgevers bieden hun klanten echter een gratis FICO-score.

Zowel FICO als VantageScore worden berekend op basis van informatie in uw kredietrapporten en worden sterk beïnvloed door het feit of u op tijd betaalt en de tegoeden ruim onder uw kredietlimiet houdt. Omdat de scores van beide bronnen samenvallen, adviseren experts over het algemeen dat consumenten een gratis score gebruiken - dezelfde score, consistent - als het doel eenvoudigweg het bijhouden of opbouwen van krediet is.

Maar de bron van de score is belangrijker wanneer er grote financiële beslissingen worden genomen, zoals hypothecaire goedkeuringen.

Liz Weston, een gecertificeerde financiële planner en Investmentmatome-columnist, zegt dat het gemakkelijk is om in de war te raken: "Mensen begrijpen vaak niet dat de scores die ze zien niet noodzakelijkerwijs die zijn die door geldschieters worden gebruikt. De meeste kredietverstrekkers gebruiken een of andere versie van de FICO credit scoring-formule, maar FICO's zijn er in veel verschillende versies en iteraties. Er zijn verschillende generaties FICO-scores en formules aangepast voor verschillende sectoren, zoals creditcards of autoleningen."

Weston zegt dat er tijden zijn dat het zinvol is om te betalen voor een specifieke FICO-score. "Als u op zoek bent naar een grote lening, zoals een hypotheek of een autolening, kunt u overwegen de juiste FICO's van MyFICO.com te kopen om een ​​duidelijk beeld te krijgen van waar u staat."

Bev O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @BeverlyOShea.