Waarom zijn de rentetarieven voor creditcards zo hoog?

Creditcardrente lijkt misschien schandalig, sommige gaan verder dan een jaarlijks percentage van 20%, veel hoger dan hypotheken of autoleningen.

De reden voor de ogenschijnlijk hoge tarieven gaat verder dan winst voor het bedrijf of hebzucht: het gaat om het risico voor de kredietgever. Als u uw hypotheek of autolening niet betaalt, kan de bank uw huis of auto meenemen. Als u uw creditcardrekening niet betaalt, zijn de opties van de kaartuitgever beperkt. Een uitgever kan uw kredietwaardigheid verpesten en het gedoe en de kosten van het vervolgen van u verdragen, maar er is geen garantie dat het zijn geld terugkrijgt.

In de financiële wereld, hoe meer risico je neemt, hoe meer kans je op te maken. Voor banken en andere kaartuitgevers zijn creditcards beslist riskant omdat veel mensen te laat betalen of helemaal niet betalen. Emittenten brengen dus hoge rentetarieven in rekening om dat risico te compenseren.

Het dragen van een saldo is een lening

Voor consumenten zijn hoge creditcardrenten niet relevant als ze geen saldo hebben of geen contante voorschotten hebben. Maar als ze een maandelijks saldo draaien, vergis je je niet, dat is een lening. En net als iedereen die geld leent, verwacht de geldschieter betaalde rente te krijgen.

Waarom de tarieven zo hoog zijn

Ongedekte lening: Creditcards zijn onbeveiligd, wat betekent dat er geen onderpand is - geen activa die de kredietgever kan aannemen als de lener niet betaalt. Dat is in tegenstelling tot een beveiligde lening voor een huis of auto, die een geldschieter kan terugnemen en doorverkopen om wat van zijn geld terug te krijgen. Daarom geeft de bank je bijvoorbeeld niet de titel van je auto totdat je de autolening hebt betaald. En creditcardsaldi worden niet ondersteund door de belofte van iemand anders om te betalen, zoals de federale overheid die enkele studieleningen steunt.

Nerd notitie

Standaardinstellingen van creditcards, ook wel charge-offs genoemd, zijn wanneer een bank het opgeven van de schuld opgeeft. De afboekingen lagen in het bereik van 3% tot 4% van 2012 tot 2017, maar na 2009 waren ze na een recessie hoger dan 10%, volgens gegevens van de Federal Reserve Bank.

Onzekerheid: In tegenstelling tot andere soorten leningen, vragen kredietkaartuitgevers niet waarom je het geld nodig hebt. Je kunt het gebruiken om te betalen voor een medische rekening of autoreparatie of om casino blackjack te spelen of om bobblehead-poppen te kopen. En banken weten niet precies hoeveel u zult lenen. Het kan nul zijn of uw maximale kredietlimiet. Die onzekerheid is een risico voor de kredietgever.

Winst: De meeste kaartuitgevers zijn in het bedrijfsleven om winst te maken voor aandeelhouders - of, in het geval van kredietverenigingen, profiteert trechter van voordelen voor leden. Creditcard rente-inkomsten helpen de bottom line te verhogen en betalen voor de lucratieve voordelen van beloningen creditcards en 0% periodes van saldo-overdrachtskaarten.

Zijn de prijzen echt zo hoog?

Het hangt van de vergelijking af. De tarieven zijn hoog in vergelijking met autoleningen en hypotheken, wat we gewend zijn te zien in de enkele cijfers voor leners met een goed krediet. Maar de creditcardtarieven zijn niet hoog in vergelijking met flitskredieten - die meer dan 100% APR kunnen lopen - of zelfs in vergelijking met creditcardtarieven in het verleden. In 2016 bedroeg de gemiddelde creditcardrente ongeveer 13,6%, volgens de Federal Reserve onder de beoordeelde rente. Tussen 1981 en 1992 lagen de tarieven rond de 18%.

Waarom tarieven variëren

Credit rating: In de kern wordt van consumentenkredietbeoordelingen verondersteld dat zij de kans weerspiegelen dat u een lening, inclusief een saldo op de creditcard, zult terugbetalen. Mensen met betere uitleenprofielen, zoals mensen met hogere kredietscores, krijgen lagere tarieven omdat hun kans op wanbetaling lager is. Dat is de reden waarom de creditcardrente wordt uitgedrukt als een bereik, om tarieven weer te geven die worden aangerekend aan consumenten met uitstekende, gemiddelde en slechte kredietwaardigheid.

Als banken je meer vertrouwen, denken ze dat hun risico minder is en vragen ze je een lager tarief.

U kunt uw gratis credit score van Investmentmatome krijgen.

Marktomstandigheden: De creditcardmarkt is concurrerend, waardoor de tarieven voor financiële transacties grotendeels vergelijkbaar zijn tussen de belangrijkste emittenten. Bovendien bewegen ze meestal in het nauw met de geldende rentetarieven, vaak gekoppeld aan een benchmark die de prime rate wordt genoemd. Kaarttarieven zijn meestal de hoofdrente plus een vast aantal procentpunten. Als de prime rate 5% is en uw kaartkosten prime plus 10 procentpunten, is uw APR 15%.

" MEER: 5 keer uw creditcardmaatschappij kan uw rentetarief verhogen

Wat u kunt doen om hoge tarieven te voorkomen

Betaal het saldo: Als u geen maandelijks saldo bijhoudt, hoeft u zich geen zorgen te maken over het tarief dat door uw kaartuitgever wordt aangerekend.

" MEER: Uit de schulden van de creditcard komen Verlaag je tarief: U kunt verschillende strategieën gebruiken om uw APR te verlagen, inclusief een lager tarief bedingen, een tegoedbalanscreditcard gebruiken of, op de lange termijn, uw kredietscores verbeteren. Kredietunies zijn een goede plaats om kaarten te zoeken met relatief lage lopende rentetarieven. Gregory Karp is een schrijver bij Investmentmatome. E-mail: [email protected]. Twitter: @spendingsmart.