Contant geld niet met die creditcard voordat u dit leest

Het geld zit deze maand goed en je hebt zojuist een paar blanco cheques van je creditcardmaatschappij ontvangen per post. Je bent in de verleiding om van het aanbod te profiteren.

Hou op. Eerst moet je weten wat je accepteert.

Meestal kunt u deze "gemakschecks" van uw creditcard gebruiken om een ​​saldo van een andere kaart of lening over te schrijven, om een ​​aankoop te doen of om gewoon geld op uw bankrekening te storten. Maar de voorwaarden van het aanbod - 0% jaarlijkse rentepercentageperioden, aanhoudende rentetarieven en kosten - kunnen u uiteindelijk geld kosten.

"Gemakscontroles zijn gekoppeld aan uw creditcardaccount", zegt Bruce McClary, een woordvoerder van de National Foundation for Credit Counseling. "Het ziet eruit als een persoonlijke cheque. Je vult het in, ondertekent het en verzilvert het als een voorschot in contanten. Je kunt het naar een verkoper sturen om dingen te kopen. Het is heel flexibel in hoe je het kunt gebruiken. Dat is de aantrekkingskracht voor consumenten."

Goede check, slechte check

Creditcard-cheques kunnen consumenten helpen als ze verstandig worden gebruikt, zegt McClary. "Als de cheque wordt gebruikt om een ​​rekening te betalen die een hogere rente berekent en wiens voorwaarden minder gunstig zijn dan de gemakscheck," is het logisch om die te gebruiken, zegt hij. "De 0% aanbiedingen zijn goed. U hoeft alleen maar heel zeker te zijn van uw vermogen om uw overgedragen saldo in de periode af te betalen."

Ze kunnen ook financiële hoofdpijn veroorzaken. "Waar [consumenten] in de problemen komen, is wanneer ze verwachten dat ze het saldo binnen de 0% -periode zullen betalen, maar er gebeurt iets onverwachts en ze kunnen het niet betalen", zegt McClary. "Dat kan lelijke scenario's opleveren, zoals het worden van rente op het volledige saldo, teruggaand naar het begin."

Hoe dan ook, u gebruikt een creditcardcontrole, u tikt op de kredietlijn op uw creditcard en voegt deze toe aan uw saldo. Hier zijn enkele vragen die u moet stellen voordat u een van deze controles invult. Als de antwoorden niet duidelijk zijn in de documentatie die bij de cheques wordt geleverd, bel dan met uw kaartuitgever en vraag direct.

Wat zijn de voorwaarden voor het gebruik van een cheque als contant geld?

Gemakscontroles komen vaak voor een bepaalde tijd met een jaarlijks percentage van 0%. Maar deze rentevrije periode kan alleen van toepassing zijn als u de cheque gebruikt om een ​​saldo naar uw kaart over te schrijven.

Zorg ervoor dat de 0% APR ook van toepassing is als u een cheque gebruikt om een ​​aankoop te doen of een storting in contanten op uw bankrekening. Die toepassingen kunnen worden beschouwd als contante voorschotten. Kasvoorschot APR's kunnen 20% of meer bedragen en kosten meestal 4% of 5% van het geleende bedrag. Er is ook een limiet voor hoeveel u de cheque kunt schrijven.

"McClary zegt:" Als u contant geld wilt opnemen, krijgt u de creditcardvoorschotrente in rekening. Dit is waar je heel voorzichtig moet zijn, bewust van wat dat betekent in termen van kosten voor jou."

Wat betekent de 0% APR-periode voor aankopen?

De rente op gemakscontroles is vanaf het begin lastig. U kunt van tevoren wat rente besparen met de 0% APR - maar dat kan er uiteindelijk toe leiden dat u de rente die u aan aankopen betaalt, verhoogt.

Dit is waarom. Als u elke maand uw volledige saldo betaalt, geven creditcards u doorgaans een rentevrije periode voor aankopen. Dit betekent dat wanneer u een aankoop doet, er pas rente begint te lopen nadat de betalingscyclus is afgelopen en uw volgende betaling verschuldigd is. Afhankelijk van wanneer u een aankoop doet, kunnen gratieperioden wel 50 dagen zijn.

Als u echter van de ene maand op de andere een saldo op uw kaart bijhoudt, krijgt u geen respijtperiode en begint de rente onmiddellijk bij aankopen. Wanneer u een gemakscheck gebruikt om een ​​saldo over te boeken, moet u dat volledige overgedragen bedrag op de eerstvolgende vervaldatum betalen, anders verliest u de respijtperiode voor aankopen. "Met sommige controles zou u kunnen worden geraakt met rentekosten zodra dat saldo op uw rekening wordt gezet", zegt McClary.

" MEER: Hoe perioden met kredietcrisis werken

U krijgt geen rente op aankopen als u momenteel een 0% APR heeft voor zowel saldo-overdrachten als aankopen. Dat is mogelijk het geval als u nog steeds in uw inleidende 0% -periode op een nieuwere kaart zit en de uitgever u gemakschecks stuurt.

Het Consumer Financial Protection Bureau beveelt aan dat u het eventuele saldo dat u tijdens de rentevrije periode hebt betaald, met 0% betaalt en dat u de kaart helemaal niet gebruikt totdat u dit saldo hebt betaald.

Zijn er kosten voor saldooverdracht?

Banken brengen meestal een vergoeding in rekening om een ​​saldo over te schrijven - 3% tot 5% van elk overgedragen bedrag, met een minimum van $ 5 tot $ 10, afhankelijk van de kaart. Als u een saldooverdracht overweegt, controleer dan of de cijfers kloppen. Als u bijvoorbeeld een saldo van $ 5000 overmaakt, kan dit u $ 150 tot $ 250 kosten. Ook staan ​​de meeste banken niet toe dat u saldo's overboekt van andere accounts die u bij die bank heeft.

Wat is de kredietlimiet op uw kaart?

Als het bedrag dat u met een cheque op uw creditcard zet (plus eventuele overschrijvingskosten) u over uw kredietlimiet duwt, zit u in de problemen.Wanneer u uw kredietlimiet overschrijdt met een creditcardcontrole, zegt McClary, "gebeuren dezelfde dingen als wanneer u uw creditcardlimiet overschrijdt: boeterente, boeterente. U moet naar uw saldo kijken en weten hoeveel van uw kredietlimiet u gebruikt voordat u de cheque gebruikt."

Is er een houdbaarheidsdatum en wat zijn de voorwaarden?

Net als yoghurt hebben deze aanbiedingen een vervaldatum. U hebt een specifieke periode om een ​​overboeking te doen of gebruikt de cheque voor een voorschot in contanten of om te betalen voor handelswaar. De gebruiksvoorwaarden variëren. Soms wordt een cheque geschreven na de datum geweigerd; soms brengt de uitgever de normale APR in rekening voor cheques die na de uiterste gebruiksdatum zijn geschreven. Zorg er dus voor dat je de voorwaarden kent.

Zullen credit card-cheques uw credit scores beïnvloeden?

Een creditcardcontrole mag uw credit scores niet schaden zolang u uw creditcard op verantwoorde wijze beheert - op tijd betalen en uw saldo laag houden. "Maar als je een aanzienlijk bedrag leent, wat je schuldratio zou kunnen veranderen, of je kredietlimiet maximaal zou kunnen benutten, zou je je score in de verkeerde richting kunnen sturen", zegt McClary.

Bovendien zegt hij: "Als u het gebruikt om tegoeden van andere accounts over te boeken, en vervolgens die accounts sluit, heeft u te veel activiteit op uw kredietrapport en dat kan nadelig zijn. Je zou je credit score naar de kelder kunnen sturen."

Alternatieven voor creditcardcheques

Hoewel u geen rente van 0% krijgt, is het afsluiten van een persoonlijke lening of een lening of kredietlijn wellicht een veiligere manier om contant geld te krijgen. Persoonlijke leningen hebben lagere rentetarieven dan creditcards, afhankelijk van uw credit score. Home equity-leningen hebben ook lagere rentetarieven en de rente die u op de lening betaalt, is fiscaal aftrekbaar, net als hypotheekrente.

Als u besluit om het aanbod voor creditcardcheques te accepteren, zegt McClary: "u moet een plan hebben voor het slechtste scenario. Zo aantrekkelijk als het aanbod is, moet je de mogelijkheid onder ogen zien dat je misschien niet bij de finish komt. Heb een plan voor uitbetaling als dat zou gebeuren."

Als u de controles niet gebruikt, moet u ervoor zorgen dat ze rechtstreeks in de shredder gaan.

Stop met de aanbiedingen

Als u niet wilt dat deze aanbiedingen in de verleiding komen, of als u gewoon niet wilt dat ze uw mailbox en shredder vullen, kunt u zich afmelden. OptOutPrescreen.com wordt beheerd door de kredietbureaus Equifax, Experian en TransUnion en Innovis Data Solutions. Ga naar www.optoutprescreen.com of bel 1-800-5-OPT-OUT.

Online en aan de telefoon, kunt u ervoor kiezen om gedurende vijf jaar geen aanbiedingen voor krediet- en verzekeringsaanbiedingen aan te vragen. U moet uw persoonlijke gegevens invullen, inclusief uw sofinummer.

Als u zich voor altijd wilt afmelden, kunt u het verzoek online indienen, maar u moet het permanente opt-out verkiezingsformulier invullen en verzenden dat u op de website krijgt.

Ellen Cannon is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @ellencannon.