Hoe u de beste herfinancieringsaanbieding voor studentenlening kiest

Het is slim om meerdere geldschieters te vergelijken voordat u zich verbindt aan een herfinancieringsaanbieding voor studentenlening, maar het kan lastig zijn om al uw opties te evalueren. Dus hoe beslis je? Het gaat erom te weten wat uw doel is om te herfinancieren en de rentevoet en looptijd te kiezen waarmee u het doel kunt bereiken. Hier leest u hoe u die beslissing kunt overdenken.

1. Wees duidelijk over waarom u wilt herfinancieren.

Het kiezen van het beste herfinancieringsaanbod voor studentenlening vereist dat u begrijpt waarom u in de eerste plaats wilt herfinancieren. Welke leningsvoorwaarden en lenersbescherming u aantrekkelijk vindt, hangt af van uw doelen, zegt Vince Passione, president-directeur van LendKey, een studentenleningmarktplaats.

De meest voorkomende reden waarom leners herfinancieren is om een ​​lagere rente te krijgen. Terwijl u prijzen vergelijkt, moet u ervoor zorgen dat u naar een echte aanbieding kijkt op basis van de informatie die u verstrekt en niet alleen een 'teaser'-tarief, zegt Passione.

Andere redenen waarom leners herfinancieren, zijn het verlagen van hun maandelijkse betaling, het vereenvoudigen van meerdere particuliere studieleningen in één, of het vrijgeven van een mede ondertekenaar. Zodra je je doel hebt bepaald, wordt de rest zoiets als een Choose Your Own Adventure-roman, met elke reden die leidt tot een ander herfinancieringspad voor studentenlening.

Als u het meeste in belang wilt besparen:

Om het meeste geld met rente te sparen in de tijd, kiest u een herfinancieringsaanbod met de kortste looptijd. De meeste kredietverstrekkers bieden voorwaarden tussen vijf en 25 jaar. Een kortere termijn zal uw maandelijkse betaling verhogen, maar het is de moeite waard als u het kunt betalen - u zult de kosten van het lenen minimaliseren en uw schuld van uw studentenlening sneller kwijtraken.

Om uw schuld nog agressiever aan te pakken, betaalt u meer dan het maandelijkse minimum. Zorg ervoor dat de geldschieter die u kiest, geen vooruitbetalingstraf heeft.

Maar onthoud, als u federale studieleningen herfinanciert, worden ze privéleningen en verliest u het vermogen om te profiteren van federale voordelen, waaronder op inkomsten gebaseerde terugbetaling, leningvergeving, uitstel en verdraagzaamheid.

Als u uw maandelijkse betaling wilt verlagen:

Beantwoord eerst deze vraag: Wilt u een lagere maandelijkse betaling omdat u uw huidige betaling niet kunt betalen, of omdat u geld wilt besparen en contant geld wilt vrijmaken voor andere dingen?

Als u uw huidige betaling niet kunt betalen en u heeft federale studieleningen, overweeg dan om over te schakelen naar een inkomensafhankelijk afbetalingsplan. Inkomensgestuurde plannen, inclusief het nieuwe Herziene Pay As You Earn-plan, maximaliseren uw maandelijkse betaling met een percentage van uw inkomen en verlengen uw termijn van de standaard 10 jaar tot maximaal 25 jaar. Ze bieden ook vergeving op uw resterende saldo na 20 of 25 jaar, afhankelijk van wanneer u voor het eerst leende.

Als u uw maandelijkse federale lening gemakkelijk kunt beheren volgens het standaardplan, moet u twee keer nadenken over het overschakelen naar een inkomstengestuurd plan; Als u dit doet, neemt het totale bedrag dat u in de loop van de tijd verschuldigd bent toe. Overweeg in plaats daarvan de herfinanciering om een ​​lagere rente te krijgen. Dat verlaagt doorgaans uw maandelijkse betaling zolang u dezelfde leningstermijn aanhoudt.

2. Vergelijk de lenersbescherming van de leners.

Wanneer u federale studieleningen herfinanciert, geeft u federale beschermingsmaatregelen op, waaronder inkomstengerelateerde aflossingsplannen, vergevingsprogramma's en de optie om uw leninguitstel uit te stellen als u financieel problemen hebt. Sommige particuliere geldverstrekkers bieden soortgelijke bescherming, maar het is geen gegeven.

Wanneer u herfinancieringsaanbiedingen vergelijkt, zoekt u naar kredietverstrekkers die opties bieden zoals uitstel, verdraagzaamheid of flexibele terugbetaling. Zelfs als u denkt dat u deze voordelen niet nodig zult hebben, is het altijd goed om ze beschikbaar te hebben in geval van onverwachte financiële problemen.

3. Kies een vast of variabel rentepercentage.

De meeste particuliere kredietverstrekkers bieden zowel vaste als variabele tarieven voor herfinanciering van studentenlening. Beslissen welke te kiezen is een persoonlijke beslissing op basis van uw financiële situatie en risicotolerantie - er is geen "goed antwoord", zegt Phil DeGisi, chief marketing officer bij CommonBond, een herfinancieringsbedrijf voor studentenlening.

Vaste tarieven, zoals de naam al doet vermoeden, blijven hetzelfde gedurende de looptijd van de lening. Ze zijn momenteel hoger dan variabele tarieven, maar ze zijn een goede keuze voor leners die geen verrassingen willen.

"Je weet precies wat je elke maand betaalt", zegt DeGisi. "Er is geen giswerk."

Variabele tarieven veranderen als de economie verandert. Ze kunnen beginnen met lagere dan vaste rentetarieven, maar ze worden als risicovoller beschouwd, zegt DeGisi, omdat ze waarschijnlijk zullen stijgen als de marktrente stijgt.

Teddy Nykiel is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Afbeelding via iStock.