Kunnen studentenleningen niet worden herfinancierd? Probeer dit

Herfinanciering van studentenlening kan geld besparen en betalingen vereenvoudigen. Maar vanwege de strenge deelnamevereisten komen veel leners niet in aanmerking.

Wanneer u herfinanciert, betaalt een particuliere geldschieter uw bestaande leningen en vervangt deze door een nieuwe. Het doel is om geld te besparen door in aanmerking te komen voor een lagere rente, maar geldschieters zullen over het algemeen niet werken met aanvragers die tussen banen zitten of een lage credit score hebben.

Als u niet voldoet aan de kwalificaties voor herfinanciering van studentenlening, kunt u deze strategieën gebruiken om uw aanvraag te versterken of alternatieve betaalmethoden proberen.

Versterk uw herfinancieringsapplicatie

Krijg uw credit score in tip-top vorm

Herfinancieren geldschieters bepalen in aanmerking te komen - en nieuwe tarieven - op basis van factoren zoals credit score van een aanvrager, inkomen, schuldenlast en educatieve achtergrond. Uw credit score toont in het bijzonder aan hoe verantwoordelijk u schulden hebt beheerd, dus het moet zo sterk mogelijk zijn voordat u zich aanmeldt.

Lenders Investmentmatome heeft gerapporteerd dat de gemiddelde lener een credit score heeft tussen ongeveer 680 en 780. Als uw score onder dat bereik komt, moet u elke factuur op tijd betalen. Het automatiseren van betalingen voor rekeningen van nuts- en studentenleningen kan helpen. En controleer uw kredietrapport om ervoor te zorgen dat kredietverstrekkers over de juiste informatie beschikken. U kunt eenmaal per jaar een gratis exemplaar van uw rapport ontvangen van elk van de drie grootste kredietbureaus op annualcreditreport.com.

Fouten kunnen een verschil maken: uit een rapport van de Federal Trade Commission 2013 bleek dat 5% van de Amerikanen een fout had gemaakt in een van hun kredietrapporten die mogelijk had geresulteerd in minder gunstige leentermijnen. Iets meer dan 10% zag hun score veranderen nadat de fout was geadresseerd.

Verhoog uw cashflow

Lenders kijken ook goed naar de cashflow, of het geld dat overblijft nadat u de reguliere maandelijkse uitgaven hebt gedekt, zoals huur- en autobetalingen. Hoe meer geld er beschikbaar is, hoe groter de kans dat u een herfinancierde lening betaalt. Om uw cashflow te verbeteren, uw inkomsten te verhogen of uw uitgaven te verminderen, zegt Phil DeGisi, chief marketing officer van herfinancierlening CommonBond.

"Voor veel aanvragers is de laatste optie vaak eenvoudiger, maar beide kunnen een verschil maken in een herfinancieringsaanvraag," zegt DeGisi.

Overweeg een openstaand saldo van uw creditcard te betalen of uw inkomsten te verhogen met een extra optreden, zoals advies, freelancing of gebruik maken van de vele apps voor het delen van de economie.

Gebruik een mede ondertekenaar

Als u geweigerd werd op basis van uw eigen financiële profiel, zullen veel geldschieters u toestaan ​​uw volgende aanvraag te ondersteunen met een mede ondertekenaar die een sterkere cashflow en een betere credit score heeft.

Voordat u een ouder, echtgenoot of een andere vertrouwde volwassene vraagt ​​een herfinancierde studielening mede te ondertekenen, maakt u de risico's duidelijk. De lening verschijnt op het kredietrapport van uw mede-ondertekenaar en kredietverstrekkers zullen het beschouwen als een deel van zijn of haar totale schuldenlast. Elke betaling die u mist, is negatief voor de score van uw mede-ondertekenaar en hij of zij moet betalen als u dit niet kunt.

Ga deze route alleen als uw mede ondertekenaar de nadelen volledig erkent, zult u herfinancieringsbesparingen zien die het de moeite waard maken en het is de enige haalbare manier om u te kwalificeren.

Andere opties voor terugbetaling van studentenleningen

Meld u aan voor inkomstengestuurde aflossing

Soms is herfinanciering niet de beste zet. Stel dat het saldo van uw studentenlening veel hoger is dan uw inkomen en u zult waarschijnlijk in de toekomst geen grote inkomenssprong zien. Zelfs als een co-ondertekenaar u helpt herfinancieren, kunnen uw maandelijkse betalingen onbetaalbaar blijven.

Overweeg in plaats daarvan een federaal inkomstengestuurd aflossingsplan te ondertekenen. U ontvangt een kleinere maandelijkse factuur die is gekoppeld aan uw inkomsten en de schuld terugbetaalt over 20 of 25 jaar. U bespaart niet op rente, maar uw saldo wordt aan het einde van de krediettermijn kwijtgescholden.

Het is van cruciaal belang op te merken dat het herfinancieren van federale leningen hen privé maakt en dat u het vermogen om zich te abonneren op inkomstengestuurde terugbetaling verliest. Als u overweegt te herfinancieren en misschien in de toekomst van dit voordeel wilt profiteren, herfinancier dan alleen particuliere leningen.

Praat met uw huidige particuliere geldschieter

Op inkomen gebaseerde terugbetaling is alleen beschikbaar voor leningnemers van federale leningen. Sommige particuliere geldschieters laten leners lagere betalingen doen voor een bepaalde periode, maar deze opties zijn niet zo genereus als het federale programma.

Vraag uw kredietverstrekker nog steeds naar zijn opties voor het wijzigen van de lening op de lange en lange termijn. In de afgelopen paar jaar hebben Wells Fargo en Discover bijvoorbeeld nieuwe programma's voor de terugbetaling van leningen aangeboden.

"Uit mijn ervaring zijn ze flexibeler geworden in hun pogingen om met u samen te werken", zegt Terrence Banks, een in Richmond, Virginia gevestigde, gecertificeerde studieadviseur bij Money Management International, een non-profit kredietadviesbureau.

Bescherm uw credit score door te communiceren met uw geldschieter en bespreken manieren om uw betaling te verlagen, zelfs wanneer de herfinanciering niet op tafel ligt.

Brianna McGurran is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Dit artikel is geschreven door Investmentmatome en werd oorspronkelijk gepubliceerd door Forbes.