Buffett's "Big Four" Sleep-At-Night Portfolio |
Learn How to Become Successful with Mary Buffett | Success Gyan
Misschien was het beste advies dat Warren Buffett aan investeerders gaf zijn "punch" kaart "argument.
Simpel gezegd, stelde Buffett dat een investeerder aan het begin van zijn of haar carrière een ponskaart moet krijgen met slechts 20 holes erin, waardoor het aantal investeringen beperkt kan worden. Ja, slechts 20 investeringen toegestaan gedurende een hele carrière.
Door zich tijdens een carrière te beperken tot 20 investeringen, zou een belegger Buffett de uitkomsten van zijn beslissingen zorgvuldiger wegen. Niet alleen zouden de prestaties worden verbeterd, maar het risico zou ook sterk worden verminderd. Buffett hield zich zeker aan die filosofie tijdens zijn reis naar een van de rijkste mensen ter wereld. Veel van zijn miljarden kunnen worden toegeschreven aan slechts een paar grote investeringen. (Mijn collega, Amy Calistri, legt de meerdere voordelen van het argument van Buffett uit in dit recente artikel.)
Een die echt uitsteekt, zijn de beleggingen van Buffett in
American Express (NYSE: AXP) . een resultaat van het beruchte "salade olie-schandaal" in 1964 - waar het bedrijf haaks stond op het garanderen van $ 150 miljoen aan onderpand voor leningen die niet bestonden - American Express-aandelen werden getokkeld. De potentiële aansprakelijkheid van het bedrijf zorgde ervoor dat beleggers naar de heuvels renden. Zijn voorraad daalde meer dan 50% en kostte het bedrijf bijna $ 58 miljoen.
Terwijl iedereen zich terugtrok en hun verliezen verkort, zag Buffett het als een gouden kans. Hij geloofde dat de vrees voor de uiteindelijke aansprakelijkheid te groot was en hij maakte een grote geconcentreerde investering in American Express.Buffett veranderde zelfs zijn beleggingsregels binnen het Buffett-partnerschap, waardoor het bedrag dat hij in een positie mocht stoppen, kon worden verhoogd tot 40% om de kans volledig te benutten. Voorafgaand aan American Express had Buffett investeerders beloofd dat geen enkele investering meer dan 25% van het Buffett-partnerschap zou uitmaken. Uiteraard maakte Buffett een enorme belofte, gebaseerd op zijn geloof in de kracht van dit ene bedrijf. En binnen twee jaar verdubbelde Buffett zijn geld meer dan verdubbeld op American Express, waardoor zijn voorheen sceptische investeerders onder de indruk bleven.
Ik denk dat het op dit moment een cruciale tijd is om de voorsprong van Buffett op te volgen …
We zijn nu vijf jaar voorbij de meest recente beurscrash. Begin maart 2009 stond de S & P-index op een historisch dieptepunt van 666 (griezelig toch?), Maar is sindsdien verdrievoudigd.
Het lijkt erop dat de aandelenmarkt nergens anders heen kan dan omhoog, waardoor het verleden vijf jaar gemakkelijke investeerders. Maar de volgende vijf zullen waarschijnlijk moeilijker zijn.
Veel van de aandelen die het best zijn gerund sinds de marktbodem zijn die met kleinere kapitalisaties, krakende bedrijfsmodellen of zwakke balansen. U hebt waarschijnlijk de uitdrukking gehoord: "Een opkomend tij tilt alle boten op."
Wanneer de onvermijdelijke marktcorrectie echter komt, zijn dit ook de aandelen die het verst zullen vervallen. Nu, aan het einde van een geweldige periode van vijf jaar, zou het de tijd kunnen zijn om (zoals Buffett) rijkdom in kwaliteit te concentreren.
Ik suggereer niet dat we gewoon moeten proberen als Buffett te zijn. Ik zeg dat we onze portefeuilles moeten concentreren waar Buffett de zijne heeft geconcentreerd.
De man heeft 55% van de portefeuille van $ 117 miljard van zijn bedrijf in vier ongelooflijk hoogwaardige aandelen. Dit zijn aandelen waarvan bewezen is dat ze goed standhouden in een moeilijkere aandelenmarkt.
Hier is een uitsplitsing van de belangen van Berkshire Hathaway in deze vier dominante bedrijven:
Bedrijf
Aandelen (miljoenen)
Kosten (miljarden))
Waarde (miljarden)
| % van portfolio | rendement | ||||
| Coca-Cola (KO) | 400 | 1,299 | |||
| 16,524 | 14,06% | 3,00% | Wells Fargo (WFC) | 483 | 11.871 |
| 21.950 | 18.68% | 2.70% | American Express (AXP) | 151 | 1.287 |
| 13.756 | 11.71% | 1.10% | IBM (IBM) | 61 | 11,681 |
| 12.778 | 10.87% | 2.40% | |||
| Totaal | 26,138 | ||||
| 65,008 | 55,32% | 2,38% | Voorraad # 1 Coca-Cola (NYSE: KO) | Buffett verzamelde Berkshire's positie in Coca-Cola gedurende drie jaar overspanning in de late jaren 1980 en vroege jaren 1990. Volgens Buffett kon een concurrent de gracht rond het merk Coca-Cola niet beschadigen met een onbeperkt budget. <# 9> Voorraad # 2 Wells Fargo (NYSE: WFC) | Hoeveel houdt Buffett van Wells Fargo? Laat me de manieren tellen. Bijna $ 22 miljard van hen, dat is het aantal dollars dat Buffett namens Berkshire in de bank heeft geïnvesteerd. Dit is het meeste geld dat Buffett ooit heeft geïnvesteerd in een beursgenoteerde voorraad. |
Buffett's liefde voor Wells Fargo komt voort uit de enorme, stabiele en goedkope deposit-basis die een enorm concurrentievoordeel is.
Voorraad # 3 American Express (NYSE: AXP)
Ja, Buffett is nog steeds houder van American Express na al deze jaren. Berkshire's initiële investering van $ 151 miljoen is omgezet in $ 1,2 miljard.
Net als Coca Cola, heeft American Express een dominant wereldwijd merk dat het mogelijk maakt om het vermogen te vermenigvuldigen tegen zeer productieve tarieven. En wat American Express niet opnieuw kan investeren tegen hoge rendementen, het bedrijf keert terug naar aandeelhouders door middel van dividenden en inkoop van eigen aandelen.
Voorraad # 4 International Business Machines (NYSE: IBM)
Iedereen was verrast toen Buffett aankondigde dat hij investeerde $ 12 miljard in een technologiebedrijf. Maar Buffett ziet IBM op dit moment meer als een servicebedrijf dan een hardware-technologiebedrijf.
Van al zijn grote vier kunnen beleggers vandaag IBM kopen dat het dichtst bij de gemiddelde oorspronkelijke investering van Buffett ligt.
Ik denk dat beleggers het goed zouden doen Buffett's lead- en trim-exposure voor bedrijven van kleine en lage kwaliteit volgen en zich richten op Buffett's grote vier. In elke vorm van retraite op de aandelenmarkten zullen deze aandelen waarschijnlijk veel beter standhouden dan de markt. En vandaag is het tijd om ons te concentreren op kwaliteit.
Risico's om te overwegen
:
Als de razende bull-markt doorgaat, kunnen deze large-capbedrijven de algemene indices tijdelijk volgen.
Te nemen actie
- -> Koop aandelen van Buffett's big four en slaap goed wetende dat in een moeilijkere aandelenmarkt dit de beste bedrijven zijn om te bezitten.
