Makelaar-dealer definitie & voorbeeld |
What is a broker-dealer?
Inhoudsopgave:
Wat het is:
A makelaar-dealer is een persoon of bedrijf dat koopt en verkoopt effecten voor haar klanten en voor zichzelf. Broker-dealers verschillen van gewone-vanilla-makelaars, die alleen kunnen kopen en verkopen voor hun klanten. De meeste makelarijbedrijven zijn makelaar-handelaars.
Hoe het werkt (voorbeeld):
Een makelaar-dealer kan transacties voor eigen rekening uitvoeren, niet alleen voor een klantaccount. Wanneer de makelaar-handelaar effecten voor eigen rekening koopt of verkoopt, fungeert deze als een principaal.
Als de makelaar-handelaar een marktmaker in een bepaalde voorraad is, is de makelaar-dealer soms verplicht aandelen te kopen die de klant verkoopt. Dit is vereist omdat het de taak van de marketmaker is om de liquiditeit voor die specifieke beveiliging te vergemakkelijken. In sommige gevallen zal de broker-dealer deze voorraad eenvoudig verkopen aan een andere koper en een kleine winst maken, of de aandelen in zijn privé-portefeuille bewaren.
Bijvoorbeeld als u geïnteresseerd bent om uw aandelen van bedrijf XYZ te verkopen, die bijna nooit kopers heeft, zou een makelaar de transactie voor u uitvoeren als deze een gemakkelijk verkrijgbare koper had. Maar een makelaar-dealer zou de transactie uitvoeren, zelfs als het uw aandelen zou moeten kopen en ze voor een tijdje in de eigen portefeuille zou moeten houden, vooral als de makelaar-dealer een marktmaker in bedrijf XYZ-aandelen was en verantwoordelijk was voor het zekerstellen van Bedrijf XYZ aandelen waren "verhandelbaar."
De Securities and Exchange Commission (SEC), de Financial Industry Regulatory Authority en de beurzen zijn verantwoordelijk voor het licentiëren en reguleren van de activiteiten van makelaar-dealers. Makelaar-handelaars die fysiek in de Verenigde Staten opereren, moeten zich bij de SEC registreren, zelfs als hun activiteiten alleen zijn gericht op buitenlandse investeerders buiten de Verenigde Staten.
Waarom het belangrijk is:
Makelaars-dealers zijn ongelooflijk belangrijk omdat ze de liquiditeit bevorderen - en dus efficiënte - markten. Zonder hen zouden kopers en verkopers moeite hebben elkaar te vinden, transacties zouden omslachtiger zijn om te voltooien en inactieve aandelen zouden nog moeilijker, zo niet onmogelijk te verhandelen zijn.